一夜蒸发0.80%后澳元暂稳，但真正的考验在今晚

汇通财经APP讯——周五（9月11日）亚洲时段，澳元兑美元窄幅震荡，当前交投于0.7155附近，日内几乎持平。

周四澳元兑美元收跌约0.80%，因美国生产者价格指数（PPI）超出预期，引发市场对美联储更鹰派的定价。澳元兑美元从日内高点0.7222回落，收于0.7156附近。美国国债收益率大幅飙升，美元指数收于99.05附近，涨幅约0.30%。油价突破100美元/桶进一步放大了通胀担忧，而周五即将公布的美国CPI数据将成为决定9月加息定价能否维持的关键变量。

美国PPI超预期，加息押注升至71%

美国8月PPI数据环比上涨0.4%，符合预期，主要受能源价格跳涨推动。剔除波动性项目的核心PPI环比上涨0.2%，低于预期。

最令市场意外的是年度PPI整体数据——从预期的5.3%升至5.4%，超出预期。

CME美联储观察工具显示，货币市场目前定价美联储加息25个基点的概率为71%。同日公布的美国初请失业金人数为20.5万，略高于预期但低于前一周的20.6万，印证了美联储主席沃什关于劳动力市场"与充分就业一致"的表述。

美国国债收益率大幅上升，为美元提供了坚实支撑。收益率的飙升还受到美伊冲突升级的推动——布伦特和WTI原油基准均突破100美元/桶，涨幅超过6%。

据媒体报道，白宫顾问告知总统，冲突可能持续至其任期结束。

澳洲联储鹰派言论升温，但澳元仍受制于美元强势

澳大利亚方面，周五的经济日程较为清淡。

然而，澳洲联储官员的鹰派言论增加了交易商对2027年底前累计加息50个基点至4.85%的押注，这将是2008年以来的最高水平。

尽管澳洲联储的鹰派预期为澳元提供了潜在支撑，但在美元因收益率飙升而全面走强的背景下，澳元的上行空间受到明显压制。

澳元兑美元从0.7222的高点回落至0.7156，跌幅达0.80%，反映出美元强势对澳元的压制作用超过了澳洲联储鹰派预期的支撑。

周五CPI成关键变量：决定9月加息定价能否维持

交易商目前聚焦于周五即将公布的美国CPI报告。分析师预期8月CPI环比从0.1%升至0.4%，年度涨幅维持在3.4%。核心CPI预计环比持平于0.2%，同比从2.5%小幅降至2.4%。

若CPI数据强于预期，将巩固9月加息定价并进一步支撑美元，澳元可能继续承压；若数据温和，则可能削弱加息押注，为澳元提供反弹机会。

当前货币市场定价的加息概率已接近70%，CPI数据的结果将直接决定这一押注是得到强化还是被削弱。

总结

澳元兑美元当前交投于0.7155附近，美国PPI超预期推升美债收益率和美元，油价突破100美元/桶加剧通胀担忧。CME定价的加息概率升至71%，美元指数隔夜收于99.09附近。澳洲联储官员的鹰派言论为澳元提供潜在支撑，但在美元全面走强的背景下效果有限。

周五美国CPI数据将成为决定9月加息定价能否维持的关键变量——若数据强于预期，澳元可能继续承压；若数据温和，澳元有望获得反弹机会。


（澳元兑美元日线图，来源：易汇通）

北京时间8:16，澳元兑美元报0.7159/60。