黄金交易提醒:黄金1500争夺胶着,但特朗普嘴炮不止,短线上看1520

2019-08-12 09:24:36 天行 39264 汇通网版权所有
汇通网讯——近几个交易日黄金总体交投于1490-1510区间内。此前因国际贸易紧张局势和全球央行的宽松周期,黄金持续刷新逾6年高点,短时间存在小幅回调的空间。不过随着上周特朗普三次发难美联储,同时全球央行陷入宽松周期,此外近期意大利政治局势的不确定性使得市场避险情绪持续升温,因此从中长期看黄金仍总体看涨。
周一(8月12日)现货黄金窄幅震荡,但总体仍处于1490-1510区间内,现报1497.20美元,涨幅0.2%。

近几个交易日黄金总体交投于1490-1510区间内。此前因国际贸易紧张局势和全球央行的宽松周期,黄金持续刷新逾6年高点,短时间存在小幅回调的空间。

不过随着上周特朗普三次发难美联储,同时全球央行陷入宽松周期,此外近期意大利政治局势的不确定性使得市场避险情绪持续升温,因此从中长期看黄金仍总体看涨。金拓黄金公布的每周黄金市场调查显示,大部分分析师和投资者仍对本周金价持看多立场。短时间黄金上方关注1520和1550美元,中长期关注1587至1600美元。
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国际贸易紧张局势令美股结束三日反弹,美债收益率持续走低黄金近期或上探1520


近几个交易日黄金总体交投于1490-1510区间,尽管近期黄金持续性的上涨,短时间存在回调的空间,但是因国际贸易紧张局势和全球央行的宽松周期,因此黄金总体仍十分强势。
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受国际贸易紧张局势影响,上周五美股三大股指再次出现回落,结束三个交易日反弹的走势,其中纳指跌幅达1%。这使得黄金一度反弹近5美元。

汇通财经APP提示,展望未来一周,重要企业财报包括沃尔玛、英伟达、约翰迪尔,考虑到二季度财报总体表现不佳,本周公布的财报将会为美国股市近期的表现定价。

而随着二季度财报季临近尾声,投资者或把注意力转向债市,关注债市收益率是否暗示经济衰退风险加剧。华尔街人士警告,如果宏观消息面进一步恶化,将会打压风险偏好,再次触发风险资产的大举抛售。

对此,Pepperstone Group认为,黄金目前是一个很好的对冲负收益率债券的工具,在中期内黄金将继续维持在1500美元上方。

Pepperstone Group研究主管Chris Weston认为,目前10年期美债收益率看起来随时有可能转为负值,而5年期美债收益率似乎也在转向这个方向。在美债收益率持续走低的情况下,非孳息的黄金反而具有收益率,因此促使资金进一步流入黄金。

Chris Weston认为,黄金将很快测试2011年低点1522美元,同时1587美元至1600美元将是一个现实的长期目标。同时黄金未来的上涨将以债券收益率进一步回落的形势出现。

RJO期货高级市场策略师Phil Streible则认为,本周黄金可能会出现“爆发性”走势。黄金看起来相当不错。尽管处于超买区域但是黄金未出现明显回落意味着它处于牛市中。Streible表示,这个牛市的力量正在增强,没有人知道它有多高。如果突破1516美元的高位,预计可以看到黄金进一步上移至1550美元。

特朗普持续炮轰美联储,降息100个基点可能性上升?


与此同时,市场仍在关注特朗普是否会对美联储进一步施加压力。上周尽管美联储4名前主席联名发声支撑美联储的独立性,但是特朗普仍三次发难美联储,这令市场担忧特朗普和美联储之间的分歧进一步加剧。

上周五特朗普表示,希望美联储再降息100个基点,美国拥有世界上最安全的货币,但美元过于强劲损害了制造商的利益,美联储需要再降低点利率,美联储应该停止量化紧缩。

汇通财经APP显示,早在3月末时,特朗普提名的美联储理事摩尔和白宫经济顾问库德洛便要求美联储降息50个基点,同时在今年4月时候特朗普首次提出了降息100个基点的论调。随着近期美联储实现了10年来首次降息,特朗普对于美联储降息的要求却变本加厉,暗示特朗普在降息的问题上越发的激进,这可能会对美联储后期的政策走向造成进一步的阻碍。

不过分析人士认为,目前经济中的大多数问题与美联储的决策无关,相反特朗普对于国际贸易局势的扰乱才是导致美国经济损失的重要原因。对此达拉斯联信银行首席经济学家戴伊认为,如果简单地称美联储要对现在的经济情况负责,那就太言过其实了。

汇通财经APP提示,目前市场的预期美联储可能会在9月和12月进行降息,同时在2020初再降息一次,累计降息75个基点。如果美联储迫于特朗普的压力进一步降息,可能会进一步施压美元,提振金价。

黄金市场调查:投资者和分析师仍总体看多本周金价


金拓黄金每周公布的黄金市场调查显示,参与调查的16名华尔街人士中,12名华尔街人士即75%认为黄金将会上涨,看跌和中性立场的各2名,占比13%。

与此同时,910名一般投资者参与了本次调查,这是今年以来参与调查人数的最高水平,599名一般投资者,即65%认为黄金将会进一步上涨,187名即21%预测黄金将会进一步的下跌,另外124名即14%维持中性立场。
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Adrian Day Asset Management总裁阿德里安·戴表示,虽然黄金市场尚未作出明确的调整,但整体金融市场的投资者情绪已发生变化。如果投资者购买一些黄金作为整体投资者组合的对冲,那么这些投资者对于价格的敏感程度往往较低,随着近期多头头寸在黄金市场聚集,黄金仍有可能进一步的上涨。

瑞士MKS的SA交易主管Afshin Nabavi表示,黄金回落将是健康的,由于市场的动力,任何修正都可被视为买入机会。

SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski与Newsom在投票中持有的是中性的立场。他们表示,虽然近期黄金有上涨空间,但动能指标已经放缓。

他们表示,在过去的几个月里,黄金已经有了一个巨大的涨幅,目前它似乎遇到一些阻力,并试图在当前位置附近企稳。他们补充说,不认为涨势已经结束,但认为黄金现在想暂停并消化其最近的涨幅。

Walsh Trading商业对冲联席主任肖恩·拉斯克(Sean Lusk)是持看空立场的华尔街人士之一。他解释说,黄金的势头开始减弱,这可能促使一些交易商从黄金中获取一些利润。

但是他补充说,他不愿意在当前环境下做空市场,因为市场过于敏感,看涨情绪可能会很快加强。他表示交易者应该观察股市近期的黄金走势。Lusk表示,黄金可能将在1495/1480一线寻找支撑,同时他认为在黄金多头发力之前黄金不排除有测试1430美元一线的可能。

意大利局势的不确定性使得欧股和债券收益率持续走低,以欧元英镑计价黄金持续走高


意大利公债跌势加速,收益率创今年最大单周升幅,因政府濒临瓦解,此前意大利联盟党领袖萨尔维尼称与五星运动组建的联合政府已难以运转,呼吁进行提前选举。

紧张不安的投资者抛售意大利公债,10年期公债收益率上扬27个基点至1.814%的五周高位,创2018年5月以来最大单日涨幅。之后该收益率略为回落至1.77%。

汇通财经APP显示意大利两年期公债收益率涨27个基点至0.283%,五年期公债收益率涨至1.105%。意大利/德国10年期公债利差扩大至五周高位237个基点,进一步逼近被部分分析师视为技术上限的240个基点。德债收益率上周五逆转上周四的涨势,10年期公债收益率为负0.582%,上周四为负0.523%。

除此之外,因意大利政治不确定性叠加国际贸易紧张情绪,欧洲股市也受到重创,意大利主要股指触及两个月低点,泛欧STOXX 600指数下跌0.8%,包括对贸易敏感的德国股指在内的区内多数其他主要股指跌幅均超过1%,与全球股市普跌走势一致。英国富时100指数收挫0.44%,德股DAX指数收跌1.28%,法股CAC-40指数回落1.11%。

汇通财经APP提示,如果近期欧洲政治经济前景进一步蒙阴,在国际贸易局势出现进一步和缓之前,料德债收益率和欧洲股市将持续回落,这将促使欧洲更多的资金流入金市,进一步推升黄金。

汇通财经APP显示,以欧元计价的黄金仍处于6年高点附近。
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而以英镑计价的黄金则处于历史最高水平附近。
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后市前瞻


本周一无重大财经数据,本周二关注美国7月未季调CPI年率和德国8月ZEW经济景气指数,同时本周四关注美国零售销售月率。

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