FED官员“溜鹰”金价匍匐，担忧供应过剩原油空头反击

汇通财经APP讯——周一(5月23日)现货黄金震荡下跌，一度刷新逾三周低点至1243.00美元/盎司，因美联储官员再次发表鹰派讲话，帮助美元在七周高位附近震荡，美联储6月可能加息预期再次升温对金价打压明显。原油市场因供应过剩依然存在、伊朗方面继续加大马力恢复市场份额、美元的走弱的共同作用，空头展开反击，油价一度下跌逾2%。

【布拉德携手威廉姆斯助涨美元，金价跌创逾三周新低】

周一美联储官员布拉德和威廉姆斯均发表了讲话，整体措施仍偏向鹰派，美联储加息预期再次回升至30%上方，帮助美元守住95关口，并一度涨至95.47，无限接近七周高位(95.50)，对金价打压明显，一度创逾三周低点至1243.00美元。


(现货黄金日线图)

(美元指数日线图)

2016年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)表示，美国劳动力市场表现非常好，过去一年部分通胀指标有所上升，更多因素支持美联储缓慢加息，而不是不加息，英国退欧公投不会对美联储FOMC决策造成影响。

美联储旧金山联储主席威廉姆斯(John Williams)称，预计2016年美国GDP增速约为2%，美国基本接近充分就业状态。在未来一到两年内通胀将接近达成2%的目标，缓慢地逐步加息是正确的策略。在今年剩余时间内加息2-3次，明年加息3-4次，这样的节奏是合适的。

两位官员讲话之后，美国联邦利率期货显示的6月份加息预期由28%上升至32%。

RBC的分析师Gero称，市场的恐惧心理在使投资者远离黄金，特别是在上周美联储会议纪要公布后，6月加息的可能性重燃，加剧了这种恐惧。

资深贵金属策略师George Gero指出，交易员正在等待观察着市场，看美联储加息的预期是否会在本周继续上升，英国的退欧公投也是市场所担忧的事情之一。如果美联储不在6月加息，那么在7月，即英国公投事件结束以后加息的可能性将比较大；由于本周事件较多，金价的动乱在本周可能会加剧。

IG Markets策略师Even Lucas认为，美元的回升使得黄金市场相对其它大宗商品市场出现了更大的反应，如果金价跌破1240美元/盎司水平，那么表明今年以来金价的大幅涨势临近终点。

不过，机构投资基金的黄金持仓仍在不断攀高，因机构押注地缘政治的不稳定性、恐怖袭击的多发、自然灾害的并发、全球经济放缓影响市场避险情绪，这些因素综合足以推动金价上涨。

数据显示，全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust GLD 上周五黄金持仓量增加1%(8.92吨)至869.26吨，创2013年11月以来最高。


(SPDR黄金ETF持仓变化)

德国商业银行表示，尽管会议纪要增加了6月加息的可能性，但相比于之前刚发布的时候，市场已有所冷静，一些市场参与者并不太相信最近一些美联储官员的发言。一些投资者认为，现在的金价是比较低的，是一个买入机会。这种心理会对金价带来支撑，避免其进一步的下滑。

本周将出炉美国4月份耐用品订单及第一季度GDP数据，投资者需要重点关注。

U.S. Bank高级投资策略师Rob Haworth则认为，如果经济增长维持在市场预期的水平，那么美联储将能够继续加息，而其它国家央行可能不会进一步宽松政策，金价将会承压。如果经济增长恶化，那么金价将进一步走高。

【油价下跌近2%因供应过剩依旧，且伊朗“加大马力”输出+美元走强】

周一国际油价震荡走弱，美原油7月期货一度下跌2%创两日低点至47.40美元/桶，布伦特原油7月期货最低触及47.58美元/桶，一方面美元的走强对油价有所压制，另一方市场对依然存在的供应过剩有所担忧，此外，伊朗继续逾继续增加出口，都对油价有所打压；但是近期部分国家的供给中断依然有可能帮助油价上涨。


(美原油7月期货日线图)

(布伦特原油7月期货日线图)

路透报道，有多达40艘超级油轮停靠在新加坡外海，被当做漂浮的储油基地使用。这些油轮储存的石油总量多达4770万桶，其中主要是原油，较之前一周增加了10%。

报道援引欧洲一名高级石油交易员称，过去15年中，我每年都来一次新加坡，从未见过这种海上停满油轮的场面。现在明显还有太多实物原油，供应过剩的局面远未结束。

船舶经纪商Banchero Costa研究主管Ralph Leszczynski指出，最近几个月对冲基金看涨情绪高昂，纷纷押注油价上行，甚至近期高盛分析师也多油价，但是由于供应过剩问题仍然存在，价格不太可能涨太多。

俄罗斯能源部长诺瓦克上周五(5月23日)表示，全球原油仍然供大于求，过剩规模约为150万桶/日。

此外，市场对6月份OPEC会议几乎不报任何期望，也影响了油价的表现。

伊朗石油部副部长贾瓦迪(Rokneddin Javadi)上周日(5月22日)称，伊朗没有参加任何冻产行动的计划，因在下半年之前伊朗石油出口还不能提高到制裁之前的水平。到夏季中期伊朗石油出口量或超过220万桶/天，回到逾四年前遭受制裁之前的出口水平。

另一方面，美国石油钻井未能延续跌势，使得市场担忧美国页岩油生产商可能会随着油价的反弹重新回归市场。

知名金融博客零对冲表示，过去21周内有20周美国石油钻井数量录得下滑，上周油井数量未能延续此前跌势，而是维持在本轮周期最低；但很显然的是油井数下降速度已大幅放缓，目前可能正处于一个拐点位置；鉴于油价走势滞后于钻井，油价也可能将迎来反弹后的拐点。

不过，鉴于加拿大山火和尼日利亚、利比亚及委内瑞拉减产等因素影响，本月全球石油业计划外停运产能升至至少五年来最高393万桶/日，极大的缓解了市场的供应过剩，若这些因素能够持续的更久，本周油价仍有可能继续上涨。

【美元走强打压非美货币，强势日元助美日汇率跌破110关口】

周一美元指数在七周高位附近继续小幅上涨，对非美货币普遍形成压制，不过日元受避险情绪小幅推高，美元兑日元跌破110整数关口，最低触及109.34，创三日新低；欧元兑美元兼受疲软PMI数据拖累，一度再次跌破1.12关口至1.1189，创两日新低，逼近近七周低点。


(美元兑日元日线图)

日本和欧洲股市周一下跌，提升了日元的避险需求。日经225指数收跌0.54%，欧洲股市多数下滑，其中泛欧斯托克600指数盘初一度下挫约0.8%。中国商品期货暴跌，文华商品指数暴跌2%，黑色系暴跌逾3%。

一名伦敦交易员称，股市和中国商品的暴跌助长了市场的避险情绪，日元因此受益，不过汇价在109.00-109.30区间有买盘支撑，押注日元继续走高的投资者应当对此警惕。


(欧元兑美元日线图)

数据显示，欧元区5月制造业PMI初值仅录得51.5，差于市场预期的51.9%，前值为51.7%；欧元区5月综合PMI初值录得52.9，为16个月新低，差于市场预期的53.2，前值为53。

Markit首席经济学家威廉姆森指出，此次数据令人失望，虽然制造业录得部分增长，但欧元区生产者处境依旧艰难。

欧洲央行执委兼首席经济学家普雷特(Peter Praet)周一在接受葡萄牙媒体采访时指出，人们对欧洲央行提振通胀的信心正在下降 ，某些薪资数据已暗示了这一点。

普雷特还表示，虽说部分国家的薪资数据显示通胀预期失控的风险显然增加，但还不能因此就断定通胀预期已经失控 。欧洲央行已下定决心避免通缩，但没有讨论过“直升机撒钱”的问题，毕竟利率政策仍在欧洲央行“工具箱”。该央行将竭尽所能避免银行危机乃至由此可能导致的欧元解体，因此不排除在负值区间继续调低低利率。

丹斯克银行(Danske Bank)指出，欧元兑美元自1.1180低点温和走高，虽然其上行似乎逼近了1.1256阻力，但汇价日线图出现一个小旗形，有击穿1.1180低点的风险，下方关注1.1144和1.1100水平的支撑；上方关注1.1283附近的阻力，有效突破该位置才能触发后市的反弹。