沐涵
日内重点关注
股市
美股周三收低，标普500跌0.23%，收于7801.15点；纳指跌0.24%，收于27533.39点；道指跌0.69%，收于51165.37点；因长期美国国债收益率重拾升势，在标普500指数和纳斯达克指数创下历史收盘新高次日，通胀和债务累积担忧再度升温。
油价走高，30年期美债收益率触及24年高点，与伊朗战争相关的供应担忧导致油价飙升，重新引发通胀担忧，并增加央行加息周期长期化可能性，叠加企业和主权债务水平攀升，引发全球债券抛售潮。
美联储9月会议纪要显示，尽管一致通过自2023年7月以来首次加息，但与会者对加息理由存在分歧，部分认为是为抵御能源价格冲击，另一些则认为是为遏制需求驱动通胀；CME FedWatch显示，市场对美联储10月连续第二次加息预期概率不足20%，低于一周前的37.6%。
美国抵押贷款银行家协会称，30年期固定抵押贷款利率上周飙升至近三年高点，房地产类股和住宅建筑商类股分别跌2.3%和2.9%。
今年迄今涨逾80%的芯片股收低，费城半导体指数跌逾2%；SpaceX股价回落，此前有报道称其正寻求400亿美元融资用于采购英伟达芯片。下周第三季度财报季预计正式拉开帷幕，投资者将审视AI巨额支出成效及消费者状况。
金市
现货黄金周三收跌1.3%，收报4109.78美元/盎司，盘中一度跌至两个月最低4066.30美元/盎司，美元走强和美债收益率高企削弱了不孳息黄金的吸引力。
美国10年期公债收益率处于逾20年高位；根据芝商所FedWatch工具，市场普遍预计美联储本月稍晚维持利率不变，但仍预计12月加息可能性为85%，Zaner Metals副总裁兼高级金属策略师Peter Grant称，市场传递的信息是利率将在更长时间内维持在较高水平，这为收益率和美元提供支撑。
堪萨斯城联储主席施密德表示，遏制通胀可能需要进一步加息，旧金山联储主席戴利表示，政策路径将取决于通胀压力是否持续，而美联储决策者上月对加息理由存在分歧，“一些与会者”认为，为防止能源和其他价格冲击影响持续发酵，有必要加息，但立场更鹰派的核心官员认为，加息是防范需求驱动型通胀开始显现的必要之举。
与此同时，中国央行周三公布，9月末黄金储备为7747万盎司，较上月末增加74万盎司，为连续23个月增加，Grant称官方部门黄金需求是主要支撑因素，金价可能还会再度下探，或许低至4000美元，随后在年底前回升，并可能触及4400美元。
油市
油价周三下跌，美原油下跌1.08%，收报88.94美元/桶，布伦特原油下跌0.2%，收报100.91美元/桶，国际能源署（IEA）此前同意加快释放石油储备并优先释放柴油，以遏制创纪录高位的燃料价格。
IEA表示，尽快完成此前宣布的释储行动可向市场投放约1亿桶石油，但分析师和一些政府表示，这并不一定意味着将进行同等规模的新一轮干预。
Franceinfo电台报道称法国将从战略库存中释放1000万桶柴油。Again Capital合伙人John Kilduff表示，欧洲是供应短缺重灾区，释储将一定程度上缓解欧洲对美国原油的需求，从而减轻美国供应压力。
美国能源信息署（EIA）表示，截至10月2日当周，美国原油库存减少320万桶至4.241亿桶，馏分油库存下降，汽油库存增加。
PVM分析师Tamas Varga表示，投资者并不相信中东近期供应和出口增长能够持续，即将袭击美国的风暴以及中东和乌克兰持续冲突也给油价带来支撑。也门胡塞武装袭击亚丁国际机场，乌克兰袭击两处俄罗斯石油设施，维多首席执行官Russell Hardy表示，对俄罗斯能源基础设施的打击以及中东炼油量下降已导致燃料市场趋紧。
气象预报称，墨西哥湾正在形成的风暴将在两天内发展为2026年首个大西洋飓风，并可能袭击石油和天然气设施，该地区9月原油产量为205万桶/日，占美国总产量约15%，模型预测显示风暴可能导致当地累计损失约1120万桶原油产量。
汇市
美元指数周三上涨0.42%，收报102.25，美联储会议纪要公布后美元一度缩减涨幅随后回升。会议记录显示，美联储决策者上月对加息理由存在分歧，“一些与会者”认为为遏制能源和其他价格冲击影响有必要加息，但立场更鹰派的核心官员认为需通过加息防范正在显现的需求驱动型通胀。
近期许多美联储决策者发言支持进一步加息，不过纽约联储主席威廉姆斯和美联储副主席杰斐逊上周表示在进一步加息方面倾向于保持耐心。
能源价格持续高企也为美元提供支撑，但在国际能源署同意加快释放石油储备并优先释放柴油以遏制创纪录燃料价格后，油价在震荡交投中回吐稍早涨幅；芝商所FedWatch工具显示，美联储本月稍晚会议上至少加息25个基点的概率为19.4%，低于一周前的约38%，但市场预计12月会议加息概率为83%。
欧元周三急挫，欧元兑美元下跌0.56%至1.1195美元，逼近周一触及的17个月低位，法国公债因财政忧虑再度承压，美元在美联储最近一次会议记录公布后守住涨幅；法国和意大利公债收益率上升，债务负担较重国家的公债收益率升幅明显超过德国等避险资产，法国10年期公债收益率急升11.9个基点至4.8696%，创两周来最大单日升幅，德国10年期公债收益率则持平于3.4805%，Monex USA高级交易主管Juan Perez称欧洲问题在于这些国家长期像福利国家一样支出大量资金却没有真正获得很多收入，如今开始付出代价，再考虑能源支出增加，前景并不乐观，市场焦点在欧洲且看法非常负面。
由于市场预期各国央行将加息，同时担忧政府财政状况，全球债券收益率近几周上升，随着法国政界人士在2027年一场可能引发严重分歧的选举前艰难设法控制预算赤字，法国公债面临日益加大的压力，西班牙宣布提前举行大选也加大欧元压力。
法国央行行长穆兰表示，鉴于法国借贷成本上升，该国经济形势严峻，但目前尚不需要欧洲央行提供帮助，法国财政部长莱斯库尔表示法国在发行新债方面将采取“策略性”做法，StoneX欧洲、中东和非洲地区利率业务主管Shriya Samarth称法国公债确实还有进一步遭抛售空间，但法国尚未显露接近违约迹象，因此还没到主权债务危机期间讨论希腊时那种地步。
英镑兑美元下跌0.42%至1.3216美元，但英镑兑欧元升至2025年6月以来最高水平，美元兑日元下跌0.03%报158.055日元，共同社周三报道日本央行新任审议委员佐藤绫野表示支持分阶段加息构想，凸显即使鸽派委员也意识到有必要应对通胀风险。
国际要闻
特朗普将推出逾10亿美元人工智能科研计划
特朗普将于周四出席白宫峰会，峰会聚焦利用先进人工智能加速科研突破、巩固美国领先地位。美国政府将宣布，OpenAI、Anthropic、AMD等企业为“创世纪计划”作出超10亿美元行业承诺。联邦机构还将投入逾1亿美元开发人工智能科研工具，并新建一个覆盖美国东南部10个州、由14家机构组成的算力中心。
法国将释放1000万桶柴油储备应对燃油价格上涨
当地时间10月7日晚，法国总理塞巴斯蒂安·勒科尔尼发表讲话，宣布法国将在未来3个月内释放1000万桶柴油战略储备，以应对近期燃油价格上涨。勒科尔尼表示，这批柴油是在价格大幅上涨前购入的，将按成本价投放市场，预计可使加油站柴油价格每升下降约12至18欧分。（央视新闻）
乌外交部：乌方目前正研究“五种不同的停火机制”
当地时间10月7日，乌克兰外交部发言人季希在基辅举行的新闻发布会上表示，乌克兰愿意参加乌克兰、俄罗斯和美国三方和平会谈。他表示，乌方希望会谈能够于10月举行。季希同时表示，乌克兰不仅愿意参加领导人级别会晤，也愿意参加其他级别的三方会谈。此外，他透露，乌方目前正研究“五种不同的停火机制”，包括全面、无条件停火，以及土耳其和埃及提出的黑海停火方案。乌方还在研究印度提出的涉及能源领域的方案，以及美国方面此前讨论的能源停火可能性。（央视新闻）
霍尔木兹海峡受阻致油运成本飙升至惊人新高
租用超大型油轮运输原油的价格飙升至新高，为石油供应链增添了巨额成本。根据伦敦波罗的海交易所周三的数据，租用一艘超大型油轮（VLCC）将美国原油运往亚洲的成本为7700万美元。2025年的平均水平为920万美元。 尽管原油期货主力价格目前在每桶100美元左右交易，但这些期货通常基于出口地的原油品级。对于200万桶的货物而言，运费意味着每桶额外增加约38.50美元的交付成本。在西非等部分市场，出口商被迫在出口地对货物进行折价销售。伊朗战争给油轮市场带来了混乱，重塑了石油从中东运出的方式，并大幅增加了运输时间。尽管该地区原油流量近几周有所回升，但贸易流程远比伊朗战争前复杂，导致交付时间延长，实际上大幅削减了船队有效运力。
国际货币基金组织预计高油价将持续至明年
国际货币基金组织（IMF）总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃7日在新加坡表示，即使当前海湾地区的战事很快结束，高能源价格仍可能持续一段时间。格奥尔基耶娃当天在国际货币基金组织和世界银行集团2026年秋季年会预热活动上致辞时说，从目前布伦特原油期货价格走势看，预计高油价将持续至2027年。她说：“到目前为止，能源价格冲击虽然规模较大，但总体仍在可控范围内。这主要得益于能源利用效率、燃料来源多元化、储备释放、供应链灵活性，以及市场正常的供需调节。”她指出，尽管海湾地区能源供应正在缓慢恢复，但受高昂运输成本等因素影响，国际油价目前仍维持在每桶约100美元的水平。此外，受全球炼油产能不足影响，柴油等成品油零售价格处于历史高位。格奥尔基耶娃说，海湾地区天然气供应也仍受到严重影响，尤其是液化天然气运输渠道受限。只要经由霍尔木兹海峡的航运仍面临威胁，这种影响就可能持续。“随着各国补充能源储备，以及北半球寒冷季节临近、能源需求上升，能源价格上涨压力可能进一步加大。”她说。（新华社）
世界黄金协会：全球黄金ETF三季度吸金创纪录，达310亿美元
世界黄金协会报告指出，9月份全球黄金ETF吸引了100亿美元的资金流入，推动第三季度资金流入量达到创纪录的310亿美元，其中以欧洲和北美上市的基金为主导。尽管金价下跌，但全球黄金持有量仍增加67吨，达到创纪录的4256吨，而总资产管理规模环比下降7%，至5740亿美元。
国内要闻
国庆假期，水贝市场金镯子爆单断货
“今年国庆销售比去年增加50%，补货都来不及。”国庆假期记者在深圳水贝走访看到，黄金卖场人头攒动，市场客流量大幅攀升。不少商户订单应接不暇，常常忙到顾不上吃饭，营业持续到晚间九点左右，假期客流量达到平日的三至四倍。有黄金商户表示，部分手镯柜台已经空了，目前在陆续补货。节前已经备了充足的库存，但是国庆的前两天就已经卖断货了，甚至需要外援调货。婚庆金饰成为本轮消费的主力，龙凤镯、喜字链、结婚对戒等婚庆“三金”“五金”相关产品需求旺盛。（央视财经）
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