黄金、白银上涨，因初请失业金数据缓和PCE通胀带来的美联储加息预期重估

汇通财经APP讯——周四（10月1日）美国早盘交易时段，现货黄金与现货白银价格走高。通胀数据偏弱，令市场对10月美联储加息的预期较本周早些时候有所降温，但今早公布的初请失业金数据以及美债收益率处于高位，限制了贵金属的反弹空间。现货黄金盘中交投于每盎司4168.08美元附近，日内涨幅0.27%；现货白银交投于61.101美元附近，涨幅1.2%。



市场多空博弈明显：短期美联储加息概率回落，但长端收益率环境依旧偏紧。美国劳动力市场保持韧性，失业人数维持低位，市场无法从个人消费支出（PCE）通胀数据中得出明确的鸽派解读。目前市场定价显示，美联储10月加息概率约37%，远低于本周早些时候约70%的水平。但受能源通胀、财政赤字担忧以及大规模发债的影响，10年期美债收益率触及5.34%附近，30年期美债收益率攀升至5.68%附近，长端利率承压。美国东部时间上午10点将公布ISM制造业指数，周五早上8点30分将公布9月非农就业报告。若ISM物价分项数据强劲，或是非农就业数据超预期，收益率上行通道将继续压制金价；若劳动力数据走弱，则将支撑如下观点：即便存在油价带来的通胀风险，美联储仍可以暂缓加息。

霍尔木兹海峡和美伊局势尚未得到解决，仍在推升油价进而传导通胀压力。伊朗官员周三表示，已经收到美方对伊朗结束这场持续七个月冲突最新提案的正式回复，但目前没有消息证实美方接受伊朗提出的条件，或是会重新开放霍尔木兹海峡。此前，美国总统特朗普已经拒绝了伊朗此前的提议——即美方满足部分条件，伊朗将在一周内重开海峡。布伦特原油交投于每桶100.14美元附近，WTI原油报90.75美元/桶。尽管海湾地区石油运输已经部分恢复，但油价仍维持高位，通胀忧虑挥之不去。地缘局势本身对黄金存在支撑；但如果油价走强推高美元、抬升美债收益率，那么地缘因素对市场整体影响将转为利空黄金。

纽约WTI原油走高，报90.75美元/桶附近；布伦特原油约100.14美元/桶；基准10年期美国国债收益率在5.3%附近；美元指数走强，处于年内高点附近。



黄金技术面：现货黄金多头下一个上行目标是推动金价站稳4190.00-4210.63美元阻力区间，若有效突破，进一步看向4238.00美元，随后是4254.44美元。空头短期目标为跌破4160.00美元，进一步下行目标4112.00美元，之后为4073.00美元。第一阻力位4190.00美元，其次4210.63美元；第一支撑位4160.00美元，其次4112.00美元。

白银技术面：现货白银多头下一上行目标，推动价格站稳61.720-62.0686美元区间，突破后看向62.8338美元，随后接近50日均线63.8900美元。空头下行目标是跌破60.639美元，更深下行目标59.960美元，之后58.940美元。第一阻力位61.720美元，其次62.069美元；第一支撑位60.639美元，其次59.960美元。