澳元/美元周度展望：澳大利亚通胀数据、PCE物价指数即将出炉

汇通财经APP讯——澳洲联储是在第二季度还是第三季度降息，可能取决于4月30日公布的季度通胀数据。但交易员们当然会密切关注周三发布的月度通胀报告。尽管四项主要通胀指标（消费者物价指数（CPI）、中位数通胀率、截尾均值通胀率以及剔除旅游的波动项目通胀率）都在澳洲联储设定的2%至3%区间内，但它们都在逐渐上升。不过，鉴于这些指标在过去两年一直呈下降趋势，基数效应也应该被考虑在内。



月度调整后均值通胀率同比为2.8%，季度调整后均值通胀率为3.2%，持鸽派观点的人士希望看到年度调整后均值通胀率维持在2%至3%的区间内，以避免市场恐慌。如果该数据公布值为2.7%或更低，可能会缓解任何担忧，并引发人们对季度调整后均值通胀水平自2021年以来首次回归澳洲联储目标区间的期望。与此同时，这也会重新引发市场对5月份再次降息25个基点的猜测。就个人而言，我仍然认为7月份降息的可能性更大。

美联储联邦公开市场委员会（FOMC）的成员们又纷纷准备发表讲话，不过即将公布的数据将决定市场对他们讲话的解读。除非周三公布的第四季度国内生产总值（GDP）最终数据出现大幅下调，否则核心个人消费支出物价指数报告将成为本周的关键焦点，而美国消费者委员会和密歇根大学发布的消费者信心数据可能会成为不错的“旁注”。

1月份核心个人消费支出物价指数同比为2.6%，出人意料地疲软。如果本周公布的个人消费支出物价指数报告再次疲软，且伴随更多疲软的消费者信心数据，那么市场对美联储6月份降息的预期可能会增强。

澳元/美元期货——商品期货交易委员会（COT）报告中的市场持仓情况：

交易员们再次通过削减多头和空头头寸来降低澳元/美元的风险敞口。因此，尽管资产管理公司和大型投机者对澳元/美元仍持有净空头头寸，但看跌的信心并不强烈。我们确实需要看到澳洲联储和美联储在货币政策预期上出现更大的分歧，澳元/美元才会朝任一方向形成趋势。不过，周线图上潜在的看跌旗形形态也表明，澳元/美元的风险倾向于下行。

澳元/美元技术分析


（澳元/美元周线图 来源：易汇通）

0.6400仍然是澳元/美元多头无法攻克的价位。上周的看跌吞没K线未能重新测试0.6400这一关口，与2月17日那一周对0.6400的假突破（当时也是一根小的倒锤子线）相比，形成了一个更高的低点。20周指数移动平均线（EMA）也构成了阻力位，而且美元指数在其周期低点附近显示出上涨的迹象，或许澳元/美元的短期走势确实会下行。


（澳元/美元日线图 来源：易汇通）

日线图显示，在周一早盘交易中，价格正试图维持在周五的低点上方。但鉴于周线图呈现出看跌的基调，预计空头会在当前支撑位出现小幅反弹时逢高做空，预计价格将跌破低点并向0.6200迈进。

在2022年的低点（0.6103）和1月的低点（0.6131）附近存在较强的支撑，这也可能会阻止本周出现大幅抛售行情。

北京时间20:25，澳元/美元报0.6285/86，涨幅0.22%。