从小麦到大豆：芝加哥谷物市场的最新变局和影响因素！

汇通财经APP讯——周一（9月16日），芝加哥期货交易所（CBOT）小麦期货价格从三个月高点回落，但仍受到欧洲作物产量担忧以及俄罗斯与乌克兰之间紧张局势升级的支撑。与此同时，美国玉米和大豆期货价格下跌，因美国即将迎来大规模收获季。

基本面分析

当前市场的焦点集中在全球供应风险以及季节性收成的预期调整上。

小麦市场：
CBOT活跃小麦合约价格下跌0.3%，报每蒲式耳5.93美元。上周五价格曾触及5.99美元，为6月19日以来的最高水平。过去三周，小麦价格上涨了约13%，主要得益于美元走软，使得美国农产品对海外买家更具吸引力。

欧洲的作物前景再度令人担忧。根据分析师Arlan Suderman的报告，欧洲的软小麦产量预计将继续削减4-6百万公吨，甚至有可能更多。部分分析人士认为，俄罗斯作物的数量和质量也可能进一步下调。

与此同时，黑海地区的供应风险不断增加。乌克兰上周指责俄罗斯用导弹攻击了一艘运粮船，这加剧了市场对该地区出口的担忧。俄罗斯作为全球最大的小麦出口国，乌克兰则是重要供应方，任何黑海供应链的中断都可能对全球市场产生重大影响。

玉米和大豆市场：
CBOT玉米合约下跌0.7%，至每蒲式耳4.10 1/2美元，而大豆期货下跌0.3%，报每蒲式耳10.03美元。美国玉米和大豆的丰收预期显著影响了价格走势。美国农业部（USDA）最新报告显示，尽管大豆产量预测有所下调，但仍预计为历史最高水平，而玉米收成预计为第二高。
美国大豆压榨量预计在8月份下降超过6%，因加工厂停工进行季节性维护和维修，这一数据将在美国国家油籽加工商协会（NOPA）周一的报告中公布。

技术面分析

小麦、玉米和大豆的技术走势显示，尽管短期内价格有所回调，但整体走势仍受到市场的供应忧虑支撑。

小麦：

小麦价格自三个月高点回落，当前在5.93美元附近，但技术面显示上行压力依旧存在。过去三周的价格上涨，使得技术指标进入超买区域，但供应端的不确定性可能会为价格提供进一步的支撑。

如果小麦价格突破5.99美元阻力位，市场可能会看到进一步上涨的空间，特别是在黑海地区的紧张局势持续升级的情况下。

玉米：

玉米价格目前在4.10美元附近波动，技术上处于盘整状态。尽管价格受到美国丰收季预期的压制，但市场的空头回补行动限制了价格的进一步下跌。投机者最近减少了CBOT玉米期货的空头头寸，表明市场情绪正在转向中性。

大豆：

大豆期货价格保持在10.03美元左右，尽管USDA下调了产量预测，但市场仍然面临全球供应充裕的压力。技术面上，大豆价格短期支撑位在10美元整数关口，若跌破这一水平，可能引发更大规模的抛售。

市场消息面

俄罗斯与乌克兰的冲突继续主导市场情绪，特别是乌克兰方面指控俄罗斯袭击运粮船的消息，为小麦价格提供了支撑。在此背景下，任何关于黑海地区的进一步消息都可能影响谷物市场的短期波动。

欧洲的不利天气条件导致作物产量进一步削减，特别是Strategie Grains和USDA再度下调了欧盟软小麦的产量预期。然而，USDA同时上调了全球小麦期末库存的预期，这在一定程度上限制了价格的进一步上涨。

美国的收割季即将全面展开，尤其是玉米和大豆市场。尽管全球需求依旧强劲，但庞大的供应量对价格形成了压力。玉米和大豆的丰收预期依然高企，预计美国将迎来有史以来最大的大豆收成，以及次高的玉米收成。

分析师观点

分析师Arlan Suderman表示，欧洲和俄罗斯的作物产量削减是推动小麦价格上涨的核心因素。他认为，未来几周市场可能继续关注黑海地区的紧张局势，以及俄罗斯和乌克兰的出口前景。

此外，知名机构指出，尽管小麦市场供应面临风险，但全球小麦库存的上调将限制价格的过度波动。机构认为，未来几周市场可能继续维持震荡走势，但总体价格水平会较当前略高。

在玉米和大豆市场方面，分析师普遍认为短期内价格将受到收获季节性压力的制约，但长期来看，需求可能支撑价格企稳。

当前芝加哥谷物市场的焦点仍集中在全球供应风险和美国的丰收预期上。小麦市场的价格受黑海局势影响较大，而玉米和大豆则更多反映美国的供需基本面。未来，随着供应链风险的进一步发展和收割季节的推进，谷物市场可能出现更大的波动。分析师建议投资者密切关注黑海地区的局势变化以及美国收割季的最新进展，以及时调整市场策略。

总体来看，尽管短期内价格波动较大，但长期需求仍然强劲，市场将继续在供需博弈中寻找平衡点。