COT报告：美元期货交易者处于净空头敞口的风口浪尖

汇通财经APP讯——由于资产管理公司在鲍威尔会议前即将转为净做空美元头寸，因此他们很有可能在会议结束后转为净做空美元。资产管理公司也加入了大型投机客的行列，恢复净做多日元头寸，这是逾四年来两类交易商首次同时做多日元。



COT报告显示了美国期货市场中不同的参与者群体的净多头头寸和净空头头寸，可作为分析市场的情绪指标。该报告的发布日与其记录的交易员实际持仓之间存在3天的滞后期。该报告在星期五发布，但其中只有星期二的数据。就公布时间而言，它更适合长期交易者。以下是截至2024年8月20日星期二，COT报告中的关于美元、欧元、澳元等持仓数据。


美元仓位(IMM数据)- COT报告：

IMM指数数据显示，期货交易员可能只需要一到两周的时间，就能将美元兑所有其他货币的头寸转为净空头头寸。净多头头寸目前处于六个月来的最低水平，过去三周减少了约430亿美元。

在杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)发表讲话之前，大型投机者仍大胆地做多，我怀疑他们现在可能会后悔。资产管理公司正处于转向净空头敞口的风口浪头，而且很可能已经在听鲍威尔温和的讲话了。

美元指数正冲向100关口，7月低点99.22将成为下一个主要支撑位。

日元兑美元(日元期货)仓位——COT报告：

资产管理公司终于加入了大型投机者的行列，开始净做多日元期货，这是自今年1月以来的首次。但回顾新冠疫情后的历史，它们几乎没有花多少时间保持净长。不过，这是自2021年第一季度以来，这两类交易员首次都是净多头。

这也是五周以来两类交易员首次双双增加未平仓头寸，开始做多，减少做空。即使只是一点点。随着日本央行的鹰派言论卷土重来，未来几周多头可能会得到支撑。

商品外汇(澳元、加元、纽元)期货- COT报告：

在杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)发表讲话之前，交易员显然在做多风险，华尔街指数在本周大部分时间都在攀升。这也有利于商品外汇，澳元、加元和纽元本周收盘均走高。

大型投机者减少了对所有三种商品货币的净空头敞口，而资产管理公司只减少了纽元/美元和澳元/美元的净空头敞口。但由于市场预期美联储会在经济软着陆的前提下多次降息，市场人气可能会让大宗商品价格和大宗商品外汇在未来几周进一步上涨。

金、银、铜期货(GC)仓位- COT报告：

疲软的美元无疑对金属和大宗商品价格有所帮助。白银和铜期货价格连续第二周上涨，黄金价格也创下历史新高，尽管金价确实在本周收盘时与大盘持平。

大型投机客对铜期货的净多头敞口为五周来首周增加，管理基金亦为六周来首周增加。这两家交易商还在六周内首次增加白银期货的净多头敞口。

在金价触及最新纪录高点之前，大型投机者将其对黄金期货的净多头敞口增至四年多来的最高水平。