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中国债市:回暖中的中短券
中国债市在经历了一段时间的调整后,近期呈现出了回暖的迹象。特别是在央行宣布借券政策后,市场情绪得到了明显提振。中短券的表现尤为突出,七年以内的中短券收益率下降了3-4个基点,显示出市场对这一期限债券的青睐。
在具体的国债期货市场上,30年期品种以近0.3%的涨幅领涨,显示出长期债券也受到了市场的关注。银行间市场的流动性继续保持宽松,主要回购利率持续回落,为债市的稳定提供了良好的资金环境。
日本债市:等待央行的指引
与此同时,日本债市的投资者正在屏息以待,关注着日本央行即将公布的缩减购债计划的细节。10年期日本公债收益率上升了2.5个基点,显示出市场对政策变动的预期。SMBC日兴证券的资深策略师Miki Den指出,在央行公布细节前,收益率可能会继续上升。
欧元区债市:静待通胀数据
欧元区的债市则相对平静,投资者正在等待即将公布的6月通胀数据。德国10年期公债收益率略有下降,而意大利与德国之间的利差保持稳定。这表明市场对欧元区经济前景的预期相对稳定。
美国债市:收益率曲线倒挂
美国债市的情况则更为复杂。10年期美国公债收益率升至5月下旬以来的最高水平,而两年期和10年期公债收益率的倒挂程度也创下了5月以来的最低。这一现象通常被视为经济衰退的前兆,引起了市场的广泛关注。
LPL Financial的首席固定收益策略师Lawrence Gillum指出,长债的抛售并非与美联储对抗通胀的担忧有关,而是反映了市场对政治变动的担忧。