黄金交易提醒:大决战!金价震荡守在2300关口上方,美国CPI数据和美联储议息会议重磅来袭!

和尚 2024-06-12 08:12 来源:【原创】
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汇通财经讯——金价周二探底回升,投资者在等待美国关键的通胀数据和美联储的政策声明,以寻找美联储何时开始降息的线索,美债收益率回落和地缘局势担忧仍给金价提供了一些支撑。
汇通财经APP讯——周二(6月12日)亚市早盘,现货黄金窄幅震荡,目前交投于2314.39美元/盎司附近,金价周二探底回升,投资者在等待美国关键的通胀数据和美联储的政策声明,以寻找美联储何时开始降息的线索,美债收益率回落和地缘局势担忧仍给金价提供了一些支撑。

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City Index高级分析师Matt Simpson表示,“我怀疑在强劲的就业报告后美联储会束手束脚,因为这很可能使他们无法发出交易员们迫切希望听到的9月降息信号。在收益率和美元不断攀升的情况下,黄金可能会再受一两次冲击”。

美国5月消费者物价指数(CPI)将于周三出炉,将是影响美联储预期的下一个重要数据。美联储也将在同一天结束为期两天的会议。周三稍晚,美联储将在为期两天的会议后发布政策声明,并公布经济预测。

Simpson表示,“我们将在美联储利率决议前几个小时看到通胀数据,这意味着,如果通胀形势火热,我们可能会看到最后一刻的恐慌和波动水平的上升。”

IG集团分析师Jeremy Naylo表示,美联储利率决议将是本周的转折点,尽管我们预计利率不会有任何变动。在此之前,美国统计部门将公布5月CPI数据。这很可能表明,我们所看到的通胀粘性将继续存在。预计美国5月核心CPI将同比增长3.5%,但真正令人担忧的是服务业。过去两个月,美国服务业CPI一直在上升。4月份同比增长5.3%。

Daily FX外汇分析师Richard Snow告诉交易员,人们普遍预计,所谓的“超级核心”通胀,即服务业通胀减去住房通胀,至少会将过去两个月的同比涨幅保持在5.3%,这可能意味着美联储几乎没有降息的空间。

法国巴黎银行分析师Andy Schneider表示:“我们预计5月份美国核心CPI月率将连续第二个月上升0.3%,进一步表明通胀正从第一季度的连续高位回落。”该公司在一份报告中表示,住房通胀降至2021年12月以来的最低水平,预计将拖累整体水平。该公司表示,如果通胀低于预期,那么这将为年底前降息铺平道路。

市场普遍预期美联储将在本周的会议上保持利率不变。根据芝商所(CME)的FedWatch工具,市场目前认为9月会议上降息至少25个基点的概率为52.6%。一周前预期的概率为67%,强劲的就业报告增加了降息时机的不确定性。

市场预计本周美联储官员的最新经济预测将显示,在通胀意外强劲的情况下,降息次数将少于决策者三个月前的预期。

荷兰国际集团 (ING) 大宗商品策略师 Ewa Manthey 表示,金价正面临美元走强和需求减弱带来的新阻力,但一旦美联储开始降息,黄金将恢复上涨势头。“由于通胀持续居高不下,且最新的就业数据超出所有预期,我们的美国经济学家预计,美联储将推迟降息预测,因此最终将在 2024 年降息两次,2025 年降息四次,而不是三次和三次。”

Manthey 补充道,如果美联储继续推迟降息周期的开始,金价可能会进一步回落。“我们预计,未来几个月金价仍将保持波动,因为市场将对宏观驱动因素、地缘政治事件和美联储利率政策做出反应。”

现货黄金周二盘中一度跌至2297.61美元/盎司附近,但随后收复全部跌幅,最高触及2319.82美元/盎司,收报2316.57美元/盎司。

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现货黄金日线图,来源:易汇通)

美国10年期指标国债收益率在连续两个交易日上涨后周二下跌,帮助金价守在2300关口上方。

收益率在此前两个交易日上涨,上周一份强于预期的就业报告促使市场调降了对美联储今年降息时间和幅度的预期。

在财政部标售390亿美元10年期国债之前,收益率最初的跌势一度开始缓解。分析师认为标售结果强劲,投标倍数为2.67,远高于平均水平,得标利率为4.438%,比标售结束时二级市场的收益率水平低了逾2个基点。

SignatureFD首席投资官Tony Welch称:“如果你看一下较长期国债收益率,尤其是10年期,你会发现收益率陷于4.1%-4.75%的一个相当狭窄的区间内。如果考虑到美联储政策的走向和可能走向,全球政策的走向和可能走向,以及通胀的走向和可能走向,国债的公允价值可能就在这个区间之内或附近。你实际上已经看到了国债市场良好的稳定性。”

10年期国债收益率周二下跌5.7个基点,至4.412%,创下一周来最大单日跌幅。与周二的标售情况截然不同,周一财政部标售了580亿美元三年期国债,分析师称表现疲软。

以色列认为哈马斯大改停火建议条件,答复等同于拒绝


巴勒斯坦抵抗组织哈马斯周二正式回应了美国就加沙战争提出的停火建议,以色列称这一回应等同于拒绝;而哈马斯一名官员表示,该组织只是重申了在当前计划中未能得到满足的一贯要求。市场对中东地缘局势的担忧情绪又再度回升。

埃及和卡塔尔称,他们已收到哈马斯对美国总统拜登5月31日提出建议的回应,但没有透露内容。

这位不愿透露姓名的哈马斯官员告诉记者,该组织在答复中重申其立场,即停火必须永久结束加沙地带的敌对行动、实现以色列撤军、加沙重建以及被以色列关押的巴勒斯坦人重获自由。“我们重申了以前的立场。我相信并没有巨大差距。现在要看以色列怎么做了。”

美国表示以色列已接受其提议,但以方并未公开作此表态。以色列继续在加沙中部和南部发动袭击,一再表示不会在消灭哈马斯之前承诺结束加沙行动。

一名以色列官员周二说,以方已经从调停人那里得到答复,哈马斯 “改变了所有主要的和最有意义的条件”。这位不愿透露姓名的以色列官员说,哈马斯“拒绝了拜登总统提出的释放人质建议”。

稍早一位不愿透露身份的非以色列官员称,哈马斯提出了永久停火和以军撤出加沙(包括拉法)的新时间表。联合国安理会周一通过决议,支持拜登提出的停火建议。周二在调停方接到哈马斯答复之前,该组织官员Sami Abu Zuhri告诉路透记者,哈马斯接受安理会决议,并准备就停火细节进行谈判。

同样在周二,哈马斯及其盟友巴勒斯坦伊斯兰圣战组织发表联合声明表示,“愿意积极”达成协议以结束加沙战争,一些人将此解读为接受拜登的提议。

正在特拉维夫会晤以色列官员的美国国务卿布林肯称这是一个“充满希望的迹象”,但表示还不是最终结果。更重要的“是来自加沙和哈马斯领导层的消息,那才算数,而我们目前还没有听到”。

白宫没有立即回应就以色列官员周二言论置评的请求。早些时候,美国官员表示他们正在评估哈马斯的回应,卡塔尔和埃及也作同样表示。哈马斯政治局成员Izzat al-Rishq周三在一份声明中表示,该组织对加沙停火协议的回应,为协议达成“开辟了一条宽阔道路”。他补充说,该组织的答复是“负责任、认真且积极的”。

美联储决议前瞻:新经济预测可能加入一些对不确定性的考量


本周美联储的最新经济预测料将显示,降息次数将少于决策者三个月前的预期,预期通胀将加速上升,经济增长将放缓,对经济前景的精准预测将凸显美联储的权威性。

美联储主席鲍威尔也可能会对消费者发出警告:实际结果可能会有所不同。

去年,美联储官员的预测因经济增长快于预期、通胀率低于预期而落空,现在又面临通胀率升高、增长放缓的难题,因此美联储官员最近在讨论他们的前景时,补充了他们认为经济最可能的替代路径。

在周三为期两天的政策会议结束后的新闻发布会上,鲍威尔很可能会采取转移对最新的经济预测摘要,以及官员们给出的利率点阵图的注意力的策略,这既是承认有些情况无法预知,也是让公众随时改变预期的方式。图:美联储的预测区间

“我一直强调讲述宏观前景和政策战略协调一致的重要性...”前美联储理事、现任咨询公司Monetary Policy Analytics负责人Larry Meyer上周写道:“讲故事的力度...取决于不确定性的程度,而近期不确定性骤增。在这种情况下,我们应该更多地关注其他情境。”

自去年年底以来,美联储预测的精确度一直不尽如人意,官员们似乎笃定今年将降息三次,但却被通胀率未如预期般下降所打乱。因此,他们很可能会将今年的降息预期调整为只降息两次每次25个基点,或者只降息一次,甚至在降息的幅度上也存在疑问。

美联储将在北京时间周四凌晨2:00公布利率决定和货币政策声明,而几小时前美国劳工部将公布最新的通胀数据。鲍威尔的新闻发布会将于2:30举行。人们普遍预计,美联储将维持指标利率在去年7月设定的5.25%-5.50%区间不变。

自3月的上一轮预测和4月30日至5月1日的政策会议以来,主要的通胀指标几乎没有变动,这使得官员们对在通胀走低之前首次降息仍持谨慎态度。特别是在新的政策声明中,通胀仍有可能被描述为“高企”,未来仍会有加息之争。

“强劲的就业岗位增长、更稳健的薪资涨幅和更疲软的劳动力供应共同表明,劳动力市场依然紧俏,”EY-Parthenon高级经济学家Lydia Boussour表示,然而失业率升至两年多来的新高,“描绘了一幅更加微妙的图景,并印证了其他指向劳动力市场状况疲软的数据”。

北京时间08:09,现货黄金现报2315.18美元/盎司。

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