金、银、铜涨势结束还是进一步上涨前暂时休整?

长风破浪 2024-05-28 19:29 来源:【原创】
本文共2213.5字  |  预计阅读: 8分钟
汇通财经讯——短期来看,黄金的前景似乎是悲观的。在未来几周甚至几年内,白银可能会成为“值得关注的贵金属”称号的有力竞争者。
汇通财经APP讯——近几周来,黄金、白银和铜一直是大宗商品市场的焦点,随着投资者兴趣的持续高涨,这三种产品的价格都打破了纪录。不过,本周金银铜市场平静下来。

这种停顿是否意味着涨势的结束或者潜在的价格调整?还是说这仅仅是金银铜价格进一步上涨之前的暂时修整?

黄金价格在上周达到历史高位后回落

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现货黄金日图 来源:易汇通)

5月20日,在地缘政治紧张局势和美联储即将降息的新预期的推动下,黄金价格飙升至创纪录的每盎司2,449.95美元。尽管通胀数据发出了喜忧参半的信号,黄金还是取得了不小的涨幅。

首先,4月份生产者价格指数(ppi)同比涨幅达到2.2%,这是继3月份上涨1.8%之后的又一次上涨。棘手的是,生产者价格的上涨最终可能导致消费者价格上涨,但这似乎还没有发生,因为4月份的消费者价格指数(CPI)下降了。

CPI上涨0.3%,3月和2月均上涨0.4%。根据美国劳工统计局(BLS)的数据,与一年前相比,4月份的消费者通胀率从3月份的3.5%下滑至3.4%。然而,这种温和的上升让投资者燃起了希望,即通货膨胀可能会在2024年第二季度初恢复下降趋势,有望达到美联储2%的目标。

弱于预期的4月零售销售数据进一步加剧了对美联储即将采取行动和金价上涨的押注。继3月、2月和1月分别小幅下调增长0.6%、0.9%和1.1%之后,4月零售销售数据表现平平,弱于预期。在汽油价格高企和消费者转向必需品的推动下,4月份消费者支出停滞不前,这表明美联储可能会采取行动,防止经济放缓。

由于美联储会议纪要显示联邦公开市场委员会官员比之前预期的更加强硬,因为他们认为可能需要更长的时间才能达到2%的通胀目标,金价破纪录的上涨遭遇了减速带,在接下来的三天下跌了约5%。过去两天,金价收复了一些失地,这让投资者开始思考,上涨趋势是否真的结束了,还是仍有上涨空间。

周五,个人消费支出价格指数(PCE)可能为金价提供更清晰的方向,这是美联储在制定利率决策时优先考虑个人消费支出数据,高于预期的数据可能会确认“长期高”利率环境,这可能会抑制金价。相反,低于预期的个人消费支出数据可能暗示美联储可能降息,这可能利好黄金。

短期来看,黄金的前景似乎是悲观的。

银价离2013年以来的最高水平不远

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现货白银日图 来源:易汇通)

白银作为最近几周价格大幅飙升的另一种贵金属,正在抢尽风头。5月20日,金价达到了每盎司32.491美元的多年高点,此前金价也出现了类似的上涨。

虽然黄金和白银的走势经常同步,但白银在历史上一直落后于黄金。然而,潮流似乎正在转变。由于几个因素,分析师越来越多地将白银视为更具吸引力的投资选择。

首先,白银在传统贵金属之外的工业应用正在获得认可。它在太阳能电池板、电子产品和电动汽车等各个领域的应用预计将在未来几年大幅增长。这种工业需求,再加上其有限的供应,可能为潜在的价格上涨创造一个令人信服的理由。

其次,一些分析师认为,由于银价较低,其表现可能优于黄金。这使得它成为更广泛的投资者更容易获得的投资选择,可能导致购买压力增加。

总体而言,近期白银价格飙升,再加上工业需求强劲且价格可承受,表明投资者情绪发生了转变。在未来几周甚至几年内,白银可能会成为“值得关注的贵金属”称号的有力竞争者。

铜价飙升至历史新高,潜在供应紧张


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(COMEX铜期货 来源:易汇通)

5月20日,铜成为最新一种达到历史高点的工业金属。伦敦金属交易所(LME)和芝加哥商品交易所集团(CME Group)的价格分别突破了每吨1.1万美元和每磅5美元大关。

铜价的飙升可归因于两个关键因素。

首先,对潜在供应紧张的担忧正在加剧。国际铜研究组织(ICSG)最近下调了其供应预测,表明市场比此前预期的更为紧张。这表明,铜产量可能无法跟上不断增长的需求。

其次,预计未来几年对铜的需求将会增加。铜在许多行业(尤其是那些专注于可再生能源和电动汽车的行业)中扮演着至关重要的角色,这使其有望实现强劲增长。随着这些行业的扩张,对铜的需求可能会超过目前的产量水平,从而进一步推高铜价。

未来几个月铜价可能会面临一些压力。然而,总体趋势仍可能保持积极,这取决于两个关键因素。未来几个月铜价可能会承压。如果美联储放松利率,可能会刺激经济活动,并进一步提振铜的需求。全球制造业的强劲反弹也将给铜价带来上行压力。

周二(5月28日)北京时间19:15,现货黄金报2344.65美元/盎司,跌幅0.28%。现货白银报31.566美元/盎司,跌幅0.12%。COMEX期铜报4.8225美元/磅,涨幅1.45%。

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