黄金交易提醒:鹰派美联储会议纪要打压降息预期,金价大跌逾40美元

和尚 2024-05-23 07:13 来源:【原创】
本文共3278.5字  |  预计阅读: 11分钟
汇通财经讯——金价周三下跌逾40美元,最低触及2374.84美元/盎司,收报2378.44美元/盎司,/联储上次会议记录显示决策者承认对近期通胀读数感到失望,帮助美元和美债收益率上涨,促使黄金多头获利了结,对金价打压明显。
汇通财经APP讯——周四(5月23日)亚洲时段,现货黄金在近一周低位附近徘徊,目前交投于2380.80美元/盎司。金价周三下跌逾40美元,最低触及2374.84美元/盎司,收报2378.44美元/盎司,/联储上次会议记录显示决策者承认对近期通胀读数感到失望,帮助美元和美债收益率上涨,促使黄金多头获利了结,对金价打压明显。

美国期金周三收低1.4%,结算价报2392.90美元。美元指数周三上涨0.3%,至一周高位,使得黄金对持有其他货币的投资者而言更加昂贵。

Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示:“你正看到长达一周的结清仓位,一些短期期货交易员获利了结;所有这些在一个屡创新高的市场中并不罕见。”

美联储4月30日至5月1日的会议记录显示,官员们认为需要比之前预期更长的时间才能对通胀朝着2%回落有更大的信心。

最近,经济数据显示通胀呈下降趋势,但美联储决策者表示,应该再等几个月,确保通胀真正处于回到2%目标的轨道上,然后再降息。

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美联储会议纪要:通胀回落的过程可能比之前想象的要长


最新公布的美联储会议纪要提到,与会者指出,他们仍然预计通胀率将在中期内回到2%。然而,最近的数据并没有增加他们对2%的信心,因此,他们认为通胀回落的过程可能比之前想象的要长。

会议纪要显示,尽管供应链的改善在过去一年里支持了商品价格的通胀下降,但与会者评论说,预期这种改善的步伐将更加缓慢,可能会减缓通胀的进展。几位与会者评论说,总需求的增长可能不得不从最近几个季度的强劲增长中放缓,以使通胀可持续地向委员会的目标迈进。

野村证券将对美联储首次降息预期时间推迟至9月


美联储公布会议纪要后,野村证券经济学家调整了对美联储降息时间的预测,称“降息的门槛似乎已经升高”。

他们现在预计美联储首次降息会在9月,而不是先前预测的7月。

经济学家David Seif、Aichi Amemiya、Jeremy Schwartz和Ruchir Sharma在一份报告中写道:“近期的经济增长和通胀数据都偏向鸽派,但市场已经排除了7月降息的可能性,美联储官员也强调要有耐心。”

他们补充称:“我们认为近期通胀数据面临适度的上行风险,从而提高了首次降息甚至会推迟到9月之后的可能性。”

野村继续预计12月将进行第二次降息,然后在2025年再降息四次。

高盛首席执行官预计美联储今年不太可能降息,欧洲将会降息


在会议纪要公布前,高盛首席执行官苏德巍(David Solomon)周三表示,他预计美联储今年不会降息。

“我仍然认为降息次数为零,”苏德巍在波士顿学院的一次活动上说。“我认为我们已经准备好应对更顽固的通胀。”

在他发表这番言论之前,美联储决策者周二表示,联储应该再等几个月,以确保通胀率真正回到2%的目标轨道上,然后再降息。

苏德巍的言论与市场对美联储今年至少降息一次的预期形成了鲜明对比。周三,在美联储4月30日至5月1日政策会议记录公布后,交易员们减少了对美联储今年降息不止一次的押注,因为会议记录显示,利率制定者们认为通胀可能需要比之前想象的更长的时间才能缓解。

苏德巍对大约150名企业高管和波士顿学院的学生说,虽然他认为美国经济从根本上讲相当强劲,但并非所有美国人都以同样的方式经历着经济增长或通胀的影响。

苏德巍还表示,他预计今年欧洲将会降息,因为该地区正在与“更加低迷的经济”作斗争。

他对全球经济增长面临的一系列不利因素表示担忧,包括通胀压力和地缘政治问题。“地缘政治的脆弱性是我们在一段时间内不得不面对的问题。”

美联储会议记录提振美元升至一周高位


美元指数周三上涨至一周高位,因此前美联储上次会议记录显示决策者承认对近期通胀读数感到失望。

“会议记录证实了大多数交易员在一周前美国CPI报告公布前就已经在想的事情,”外汇风险管理公司Klarity FX驻旧金山主管Amarjit Sahota说,“也就是说,FOMC成员对第一季度令人失望的通胀数据越来越感到沮丧,但他们认为政策已经足够限制性”。

他说,“一些官员愿意进一步收紧政策的情况,这自会议记录发布以来进一步提振了美元。”

分析师说,虽然市场仍对美国通胀继续降温抱有希望,但5月31日将公布的个人消费支出(PCE)通胀数据将是一个关键考验。

美元指数周三最高触及104.90,为5月15日以来新高,收报104.94,涨幅约0.3%。

美债收益率上涨,美联储官员担忧通胀上升


美国国债收益率周三也跟随美元上涨。

法兴银行美国利率策略主管Subadra Rajappa表示:“会议记录似乎比我们听到的鲍威尔在会后新闻发布会上的发言更鹰派一些。”

“他们似乎明显对通胀感到担忧,他们对在必要时加息持更加开放的态度,”"Rajappa称。“这意味着在更长时间里保持高利率的政策。”

美联储会议以来公布的数据显示,4月通胀降温,消费者物价涨幅低于预期,美国就业增长放缓幅度也超过预期。

不过,美联储决策者在最近的发言中强调,在降息之前,还要再等几个月,以确保通胀真正走上回归2%目标的轨道。

富国银行宏观策略师Angelo Manolatos表示:“4月就业和消费者物价指数(CPI)对利率市场来说是两个很好的数据点。不过,美联储已经告诉我们,他们需要更多的数据才能考虑真正降息,考虑到第一季度的数据如此强劲,这样做是有道理的。”

联邦基金利率期货交易员预计今年将累计降息40个基点,首次降息可能在9月。

美联储的政策目前在很大程度上取决于数据,市场可能会在等待5月的就业数据和通胀数据之际进行盘整。

美联储将于6月11-12日召开下一次会议,届时将发布最新经济和利率预测。


10年期国债收益率周三盘尾上涨2个基点,报4.434%。对利率敏感的两年期国债收益率周三涨5个基点,报4.8796%。

“美联储传声筒”:因通胀进展受挫,美联储官员预计等待降息时间将更长


“美联储传声筒”Nick Timiraos撰文称,美联储官员在最近一次会议上得出结论,他们需要将利率维持在当前水平的时间比此前预期的更长。上月,美国通胀数据连续第三个月令人失望。

根据最新的会议纪要,尽管官员们仍然认为利率高到足以抑制经济活动并降低通胀,但他们暗示,他们对政策限制性的程度不那么确定。

数目不详的官员提到,如果通胀风险使得收紧政策变得合理,他们愿意进一步收紧政策。去年下半年,物价压力明显放缓,美联储官员在3月份曾暗示,如果再出现一两个月的温和通胀,他们可能准备开始降息。

但第一季的一系列数据显示,经济中的物价压力正在升温,除非就业市场意外走弱,否则美联储已被迫搁置未来几个月开始降息的任何考虑。

技术分析


阻力:2382.15;2394.93;2405.71;2414.95;
支撑:2374.84;2368.78;2363.64;2351.74;

日线图来看,MACD顶背离后红色柱萎缩,KDJ高位发出超买信号后死叉,金价市场2400关口,顶破5日均线2404前,短线金价面临进一步回调风险,短线目标参考2450关口,21日均线支撑也在该位置附近。激进目标看向5月低点2277附近,布林线下轨支撑也在该位置附近。

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后市前瞻


本交易日关注市场对美联储会议纪要的进一步解读情况,留意市场对美联储降息预期的变化,关注美联储官员讲话,关注美国初请失业金人数变动和制造业PMI数据,留意4月季调后新屋销售年化总数和地缘局势相关消息。

北京时间07:10,现货黄金西那边2381.28美元/盎司。

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