黄金交易提醒:金价在历史高位下方震荡,等待美联储会议纪要指引

和尚 2024-05-22 08:07 来源:【原创】
本文共3559字  |  预计阅读: 12分钟
汇通财经讯——美元上涨之际,金价周二小幅下跌,但仍持于上一交易日创下的纪录高位附近,维持在2400美元上方,收报2420.73美元/盎司,避险意愿和美国今年放松利率政策的前景带来支撑。投资者将密切关注美联储将于周三公布的上一次政策会议的记录。
汇通财经APP讯——周三(5月22日)亚市早盘,现货黄金窄幅震荡,目前交投于2422.59美元/盎司。美元上涨之际,金价周二小幅下跌,但仍持于上一交易日创下的纪录高位附近,维持在2400美元上方,收报2420.73美元/盎司,避险意愿和美国今年放松利率政策的前景带来支撑。

Metals Focus董事总经理Nikos Kavalis表示:“黄金周一创下2449.89美元的纪录新高,(自3月以来)总体情况并没有真正改变......仍是全球宏观经济和地缘政治环境对黄金非常有吸引力的背景。”

美联储试图实现软着陆的过程中,一些投资者对美国政府债务迅速增加感到担忧。

最近的数据表明,美国通胀恢复了下降趋势,但几位美联储决策者仍对过早降息持谨慎态度,不过排除了加息的必要性。

利率期货显示,市场预计美联储9月份降息的概率再度升至64%附近,前一日为60%附近。

图片点击可在新窗口打开查看

中国官方已在2024年第一季度储备了大量黄金。

世界黄金协会(WGC)的数据显示,全球实物黄金支持的黄金交易所交易基金(ETF)上周吸引10亿美元净流入,创2023年10月以来最大单周流入规模。

投资者将密切关注美联储将于周三公布的上一次政策会议的记录。

图片点击可在新窗口打开查看

美联储官员呼吁耐心等待首次降息时机,确保通胀处于下降轨道


美联储决策者周二表示,目前的谨慎做法是在开始降息前再等待几个月,确保通胀真正处于回归2%目标的轨道上。

美联储理事沃勒在为彼得森国际经济研究所准备的发言中表示,“在劳动力市场没有明显趋弱的情况下,我需要再看到几个月的良好通胀数据,然后才能放心地支持放松货币政策立场。”不过,他也打击了可能需要再次加息才能使需求疲软到足以进一步缓解价格压力的臆测,他称最新的通胀数据“令人欣慰”,加息的可能性“非常低”。

“我们只是不想跌落悬崖。这是关键所在,”沃勒称。“我们现在没有看到任何迹象表明,在这种水平上停留三四个月会导致经济跌落悬崖。”

自去年7月以来,美联储一直将其指标政策利率目标区间维持在5.25%-5.50%不变。鉴于1-3月连续三个月通胀读数高于预期,美联储仅是谨慎地对近期劳动力市场出现的令人鼓舞的松动迹象表示欢迎,并称希望在推动通胀降至2%的目标方面取得进一步进展。

Evercore ISI副主席Krishna Guha称:“我们认为,这证实了沃勒对在9月降息持开放态度,前提是未来几个月通胀出现更明确的下行趋势。”

沃勒的发言似乎也增强了市场对美联储降息的信心,交易员坚定了9月首次降息并在12月的今年最后一次政策会议上第二次降息的预期。

亚特兰大联储主席博斯蒂克在另一场合发表了与沃勒尔类似基调的讲话,他指出美联储在批准首次降息时需要谨慎行事,确保不会触发企业和家庭此前被压抑的支出,导致通胀开始“反弹”。

博斯蒂克在亚特兰大联储会议间隙对记者表示,“不开始反弹符合我们的利益......对我来说,我宁愿等待更长时间,以确保这种情况不会发生,”他补充称,他仍然预计通胀将在今年下降,在第四季度降息一次是合适的。

“我并不急于降息,”博斯蒂克称。“我们需要确保,当我们开始走上这条道路时,通胀正明确地朝着2%回落......潜在繁荣的存在意味着,我们必须对何时采取首次行动持非常谨慎的态度,这可能意味着我们必须在晚些时候行动。”

美联储监管副主席巴尔在达拉斯联储举行的一场活动中也表达了类似看法
,他重申,第一季度通胀读数高于预期没有增加他对物价压力正在缓解的信心

“至少对我来说,这意味着我们需要保持当前利率水平的时间超过了我们之前的预期......我们需要看到更多通胀持续取得进展的证据,这样我们才能考虑调整政策利率。

美联储周三将公布4月30-5月1日会议的记录。5月1日会议结束时,美联储主席鲍威尔曾表示,决策者认为“需要比之前预期更长的时间”才能对通胀下降有足够的信心,从而决定降息。

美国波士顿联储主席柯林斯周二(5月22日)也表示,至少在中期内中性利率可能会更高。柯林斯:指出,不确定性加剧仍然是经济的一个特征;不能对任何数据反应过度。这一时期保持耐心非常重要,不确定性是此时的关键因素,随着招聘变得更容易,工资压力下降,企业表达了“谨慎乐观”态度。许多因素使劳动力市场保持强劲,但在紧缩货币政策的影响下其正在重新平衡

柯林斯指出,有很多理由认为美联储政策具有“适度”限制性,一些影响仍未显现。

美元微涨,美联储官员呼吁耐心等待首次降息时机


美元兑欧元周二上涨,此前美联储决策者表示,目前的谨慎做法是在开始降息前再等待几个月,确保通胀真正处于回归2%目标的轨道上。

美元兑其他货币基本持平,美国下周将迎来阵亡将士纪念日假期。

图片点击可在新窗口打开查看

Corpay首席市场策略师Karl Schamotta表示:“本周经济数据催化剂匮乏,汇市交投陷于窄幅区间。不过,在美联储官员一连串‘更高更久’信息的支撑下,美元仍站稳脚跟。”

Monex USA的汇市交易员Helen Given表示:“美联储决策者的发言正在推动市场--到目前为止,他们还没有说出让交易员们意外的东西。除非周三下午的联邦公开市场委员会(FOMC)会议记录有意外,否则本周很可能会保持相当平静的状态。”

美联储主席鲍威尔在本月稍早政策会议后的新闻发布会上也排除了加息的可能性。联储会后维持利率不变。

摩根士丹利投资管理广义市场固定收益部门联席主管Vishal Khanduja表示:“这就排除了美联储仍在考虑加息的尾部风险情境,因为考虑加息实际上是他们在质疑自己关于利率限制性足够的假设。”

投资者还将关注周四的欧洲央行薪资数据和欧元区采购经理人指数(PMI),这些数据可能会提供有关欧元区货币政策周期的进一步线索。

美债收益率下滑,投资人静待美联储公布会议记录


美国国债收益率周二下跌,因为投资者等待美联储周三发布最新政策会议记录,以获得有关美联储何时可能开始降息的新线索。

由于数据走弱且通胀出现缓解迹象,10年期债券收益率已从4月底触及的五个月高点回落。

波士顿宏利投资管理公司高级固定收益交易员Michael Lorizio表示,“我们有理由相信,我们在第一季度看到的快速通胀步伐无法持续,而且今后也不会继续”。

上周公布的消费者物价数据低于预期,4月份零售销售数据也较弱,这提振了美联储将在9月份开始降息的预期。但此后,随着美联储官员强调需要看到进一步进展,这些预期已被削弱。

美联储政策制定者周二表示,在开始降息之前,最好再等待几个月,以确保通胀确实在回到2%目标水平的路径上。

美联储将于周三公布其4月30日至5月1日会议的会议记录,该会议可能反映出人们对第一季度通胀高于预期的更多担忧,因为此次会议是在上周消费者物价通胀报告公布之前举行的。

美联储在该次会议上表示,仍倾向于最终降低借贷成本,但承认令人失望的通胀数据可能会使降息行动推迟一段时间。

会议记录还可能提供有关美联储放缓资产负债表缩减计划的更多细节。

美联储宣布将从6月1日起放慢缩表速度,将每月国债减持规模从目前的600亿美元降至250亿美元。每月抵押贷款支持证券(MBS)缩减规模仍为350亿美元。

10年期国债收益率周二下跌2个基点,至4.416%。该收益率从4月25日的4.739%下跌,当时是11月2日以来的最高水平。

两年期美债收益率周二下跌0.5个基点至4.833%。4月30日,该收益率曾达到5.045%,为11月14日以来的最高水平。

值得一提的是,地缘局势担忧情绪似乎有所缓解,据报道,以色列据悉与美国就搁置大规模进攻拉法计划达成一致。但投资者仍需留意地缘局势的相关消息。

本交易日经济数据相对较少,除了美联储会议纪要,投资者还需留意其他美联储官员的讲话。


北京时间08:06,现货黄金现报2422.47美元/盎司。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

0

行情

欧元美元 1.0705 -0.0036 -0.34%
英镑美元 1.2662 -0.0054 -0.42%
美元指数 105.63 0.39 0.37%
美元人民币 7.26 0.00 0.05%
美元日元 158.82 0.77 0.48%
现货白银 30.610 0.870 2.93%
现货黄金 2,354.09 26.10 1.12%
美原油 81.00 0.29 0.36%
澳元美元 0.6649 -0.0020 -0.31%
美元加元 1.3701 -0.0001 -0.01%
上证指数 3,005.44 -12.61 -0.42%
日经225 38,633.02 62.26 0.16%
英国FT 8,272.46 67.35 0.82%
德国DAX 18,239.09 171.18 0.95%
纳斯达克 17,728.45 -133.78 -0.75%