黄金交易提醒:以色列撤军引发金价回调,关注三大利空影响

和尚 2024-04-08 07:10 来源:【原创】
本文共3796字  |  预计阅读: 13分钟
汇通财经讯——俄乌冲突和中东局势引发的担忧情绪略微有所消退,而美联储官员的鹰派讲话略微打压了美联储6月份降息预期,令黄金多头有所退却。
汇通财经APP讯——金价上周五(4月5日)攀升,最高触及2330.96美元/盎司,再度创下历史新高,尽管美国3月份就业增长强劲,但包括美国降息押注、投机性买盘和央行购买在内的多重因素使金价连创纪录新高,地缘政治动荡也给金价提供了强劲的上涨动能。

周一(4月8日)亚市早盘,现货黄金小幅回落,目前交投于2310.49美元/盎司附近,俄乌冲突和中东局势引发的担忧情绪略微有所消退,而美联储官员的鹰派讲话略微打压了美联储6月份降息预期,令黄金多头有所退却。

对于上周的涨势,Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible说,有太多的资金流入,每个人都在追高,这与央行的强劲购买和投机性买盘一起帮助了金价。

对于本周而言,市场将迎来美国CPI数据和美联储会议纪要,还要新西兰联储、加拿大央行和欧洲央行利率决议,投资者需要重点关注。

调查显示,上周共有12位华尔街分析师参与了Kitco News黄金调查。调查结果显示,看涨情绪已经充分占据了机构的想象力。其中,9名专家(占75%)预计金价未来一周将继续攀升,而仅有1名分析师(占8%)预测金价将下跌。剩下的两位专家(占17%)认为未来一周市场的逆风和顺风势相当,因此无法做出明确的判断。

与此同时,Kitco的在线民意调查共有240名散户投资者参与投票。其中,75%的散户投资者预计金价将进一步上涨或保持横盘交易。具体而言,159名散户交易员(占65%)预计金价未来一周将上涨。另外,41名受访者(占17%)预计金价将下跌,而40名受访者(占17%)对黄金的近期前景持中立态度。

考虑到地缘局势对金价的支撑影响一般都比较短暂,而且美国经济数据相对强劲,美联储6月降息预期降温,油价持续上涨后,美国通胀增速有回升的迹象,而且美联储官员发表鹰派讲话,本周金价存在冲高回落或者高位震荡调整的可能性。

图片点击可在新窗口打开查看
现货黄金日线图,来源:易汇通)

以色列从加沙南部大规模撤军


多家以色列媒体4月7日报道称,以色列国防军在包括汗尤尼斯在内的加沙地带南部连续进行4个月的战斗之后,于7日撤出了大部分的地面部队。加沙地带目前仅留一个旅,来防止加沙民众返回加沙北部。

这一突然的撤退行动,被外界广泛认为是为了应对伊朗对于1日以军袭击其驻叙利亚使领馆的报复。同时被提及的,还有以色列因为旷日持久的军事行动而严重拖累的经济。

据伊朗塔斯尼姆通讯社消息,当地时间4月7日,伊朗最高领袖军事顾问萨法维表示,以色列对伊朗驻叙利亚使馆领事处的袭击违反国际法,伊朗在叙军事顾问是应叙利亚邀请的合法存在。
他表示,以色列的使领馆已经不再安全,以色列出于恐惧已经暂时关闭28个使馆。

萨法维表示,伊朗最高领袖曾承诺,伊朗的回应会让以色列后悔。现在抵抗力量已经准备就绪,可以拭目以待会发生什么。

据伊朗媒体2日报道,以色列4月1日对伊朗驻叙利亚大使馆发动导弹袭击,使馆领事部门建筑被击中,造成13人死亡,包括7名伊朗人和6名叙利亚人。伊朗伊斯兰革命卫队证实7名成员死于袭击,包括两名高级指挥官。伊朗最高领袖哈梅内伊和伊朗总统莱希2日对这次袭击表示强烈谴责,并誓言报复以色列。

美国3月就业增长远超预期且失业率下降,或将促使美联储推迟降息


美国3月就业增长远超预期,且薪资稳步上涨,这表明第一季度末经济表现稳健,有可能促使美国联邦储备理事会(美联储/FED)推迟预计今年将开始的降息。

劳工部上周五公布的备受关注的就业报告还显示,3月失业率从2月的3.9%降至3.8%。失业率下降反映出家庭就业人口大幅反弹,经济轻松吸收了46.9万名新增劳动力。

美国失业率已连续26个月保持在4%以下,持续时间为1960年代末以来最长。尽管美联储自2022年3月以来已将利率上调了525个基点以抑制通胀,但美国经济仍在全球遥遥领先。劳动力市场受益于过去一年移民人数增加。

尽管强劲的招聘活动并未改变对美联储将在劳动力供应增加的情况下于今年开始放松政策的预期,但金融市场对决策者预期的降息三次表示怀疑。

摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli表示:“虽然供应方面的有利发展符合(美联储主席)鲍威尔对前景的良性看法,但需求方面显然没有出现任何裂痕,这应该会降低放松政策的紧迫性,我们将对美联储首次降息时间的预测从6月推迟到7月。”

美国劳工部劳工统计局称,3月非农就业岗位增加30.3万个,接受访查的经济学家预期为增加20万个,具体预测在15万个至25万个之间不等。1月和2月新增就业岗位数比此前公布的多出2.2万个。

第一季度平均每月新增就业岗位27.6万个,去年第四季为21.2万个。

经济学家称,大多数企业在美联储紧缩周期到来之前锁定了较低的借贷成本,从而在一定程度上缓解了借贷成本上升造成的影响,让他们得以留住员工。

随着金融状况放松,建筑业等对利率敏感的行业也增加了招聘活动。

3月约59.4%的行业增加了就业岗位,进一步缓解了就业过于集中在少数行业的担忧。

平均时薪在2月环比上涨0.2%后,3月上涨0.3%,与天气有关的一些扭曲因素有所减弱。3月薪资同比上涨4.1%,为2021年6月以来的最小增幅,2月为上涨4.3%。

将于本周公布的通胀数据对于确定首次降息的时机至关重要。去年7 月以来,美联储一直将政策利率目标区间维持在5.25%-5.50%不变。就业报告发布后,根据伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据,金融市场认为今年将降息两次。

对美国第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率的预测高达2.5%。第四季度经济增长3.4%。

安永-博智隆高级经济学家Lydia Boussour称,“虽然我们......认为美联储今年可能会降息三次,但类似这样的报告可能会让一些决策者倾向于削减2024年降息次数预期”。

两位美联储官员就通胀“上行”风险发出警告,淡化降息紧迫性


又有两位美联储官员上周五淡化了降息紧迫性,因数据显示通胀具粘性,其中一位官员警告称,如果物价压力不能进一步缓解,甚至可能促使联储进一步加息。

美联储理事鲍曼在为纽约影子公开市场委员会会议准备的发言中称,虽然通胀已经降温,并有可能继续朝着2%的目标回落,“但我们仍未到适合下调政策利率的程度,我仍认为通胀面临一些上行风险”。

她称,这些通胀潜力可能会改变未来政策决定的前景。她表示,“虽然这不是我的基线预测,但我仍认为,如果通胀进展停滞甚至逆转,我们可能需要在未来的会议上进一步提高政策利率。”

对于当前充满活力的经济活动而言,美联储目前的政策非常合适,如果通胀继续回落至2%,“最终逐步降低联邦基金利率,以防止货币政策变得限制性过度将是合适的”,鲍曼表示。

在鲍曼给出鹰派发言前,达拉斯联储总裁洛根也做出了类似发言。

“我认为现在考虑降息还为时过早,”洛根在为杜克大学演讲准备的发言中称。在降息之前,“我需要看到更多的不确定性得到解决,了解我们的经济发展方向。

在今年开局不稳后,洛根还对通胀前景感到担忧。她称,“关键风险”不在于通胀上升,而在于通胀停滞在当前水平。

鲍曼和洛根是过去一周中最新对今年迄今在通胀重返目标的道路上遇到的“颠簸”表示担忧的美联储官员。过去几个月中,就业市场数据强劲,而通胀方面的进展有限,这促使包括美联储主席鲍威尔在内的官员们在决定何时降息之际加大力度呼吁保持“耐心”。

经济数据的变化以及美联储决策者的指引促使投资者下调了降息预期。联邦基金利率期货市场的数据显示,交易商预计联邦公开市场委员会(FOMC)在5月会议上降息的可能性几乎为零,但对6月降息可能性已经从两周前的70%下降至49.1%,7月份降息概率也仅70%。

图片点击可在新窗口打开查看

投资银行富瑞(Jefferies)的美国经济学家Thomas Simons称,“美联储不知道未来数据的走向”,这让他们无法就未来的政策选项给出多少指引。尽管如此,“最新的数据不会促使美联储官员更倾向于很快降息。”

SIA财富管理的首席市场策略师Colin Cieszynski预计金价将进一步波动,因此他决定采取观望态度。他认为黄金价格可能会出现大幅上涨,但同时国债收益率也在攀升,这将推高美元。然而,黄金背后也存在巨大的推动因素,使得金价可能出现波动。他还指出,未来一周的美国消费者价格报告结果可能具有不确定性,油价上涨的时间点也存在疑问。因此,他认为金价可能会在两个方向上出现一些相当大的波动。他保持中立并不是因为认为黄金市场不会有任何进展,而是因为对黄金市场的未来走势存在不确定性。

机构分析师Richard Snow表示,上周尽管美国国债收益率不断上升,但金价一直走强。因其避险属性,近期中东局势的升级提升了黄金的吸引力。但市场已回到大规模超买区域,这意味着在局势没有进一步升级的情况下,本周初可能会有一段降温期。

北京时间07:09,现货黄金现报2313.71美元/盎司。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通财经无关。汇通财经对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

3

行情

欧元美元 1.0858 0.0002 0.02%
英镑美元 1.2708 0.0002 0.02%
美元指数 104.61 -0.01 -0.01%
美元人民币 7.23 0.01 0.12%
美元日元 156.24 -0.01 -0%
现货白银 31.838 0.052 0.16%
现货黄金 2,427.84 1.81 0.07%
美原油 79.20 -0.10 -0.13%
澳元美元 0.6670 0.0003 0.04%
美元加元 1.3623 -0.0001 -0.01%
上证指数 3,171.15 17.12 0.54%
日经225 39,069.68 282.30 0.73%
英国FT 8,424.20 3.94 0.05%
德国DAX 18,767.06 62.64 0.33%
纳斯达克 16,794.87 108.91 0.65%