沐涵
日内重点关注美国7月挑战者企业裁员人数、美国截至7月29日当周初请失业金人数(万)、美联储官员讲话。
影响油价利空因素
【美股三大股指齐跌，标普500指数创逾三个月最大单日跌幅】
美国股市周三收盘下跌，标普500指数和纳斯达克指数连续第二天走低，投资者对五个月来的涨势进行获利了结，此前一天评级机构惠誉下调了美国政府的信用评级。
惠誉周二晚些时候将美国的评级从AAA下调至AA+，理由是未来三年的财政状况预计将会恶化，政府债务也将不断增加。惠誉是第二家下调美国评级的主要评级机构。2011年，标准普尔也将美国的AAA评级调降一级。这一消息推动主要股指走低，标普500指数创下4月25日以来最大单日百分比跌幅。这也是该指数自5月23日以来首次下跌超过1%。
不过，几家主要券商表示，评级下调不太可能对美国金融市场造成持续拖累，并指出美国经济目前比标普2011年下调评级时更为强劲。7月标普500指数和科技股重镇纳斯达克指数连续第五个月上涨，受助于好于预期的企业盈利和美国经济软着陆的希望。然而，随着市场进入8月季节性淡季，惠誉下调评级为投资者提供了一个稍作喘息的机会。
LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示：“有时候，市场出现这种消化现象是健康的，因为这会使估值下降一些，提供逢低买入的机会。”
特斯拉、英伟达、Meta Platforms和苹果等对利率敏感的大盘股急跌，因美国10年期公债收益率升至近九个月最高。科技指数下跌2.6%，也是标普500指数11个主要板块中表现最差的板块，共有九个板块收盘下跌。LPL的Krosby认为，收益率超过4%“不是市场希望看到的”，他还预测投资者很快就会把目光从惠誉的降级上移开，转而关注将于周四收盘后公布的大型科技公司财报。Krosby说：“市场现在将关注亚马逊和苹果明天下午的财报，然后是周五的就业报告，我们将与惠誉说再见。”
与此同时，ADP全国就业报告显示，7月民间就业岗位增幅超预期，表明劳动力市场继续保持韧性，可能使经济避免陷入衰退。尽管对经济衰退的担忧挥之不去，但美国企业继续表现良好。根据路孚特I/B/E/S的数据，标普500指数成分股中约有三分之二的公司已经公布了财报，79.9%的公司公布的盈利超过了分析师的预期。路孚特称，这使得本季度盈利超预期的公司占比有望达到2021年第三季度以来的最高水平。
【美国8月面向亚洲的原油出口或创纪录新高】
行业咨询公司Vortexa高级石油市场分析师Rohit Rathod表示，预计美国原油出口商本月面向亚洲的原油出口量达到创纪录的220万桶/日，因为该地区正在寻求替代沙特减产的石油。目前的纪录是在4月份创下的，当时出口为210万桶/日。他补充称，亚洲航线的增加将推高美国原油出口总量，并有可能创下新高。8月份美国总石油出口量预计为400万至420万桶/日，7月份为400万桶/日。目前的纪录是4月份创下的450万桶/日。由于欧洲炼厂停产，预计8月欧洲进口量将减少至160万至170万桶/日，7月份为210万桶/日。
【本周OPEC+不太可能调整目前的石油产量政策】
六位OPEC+消息人士对外媒表示，在将于周五举行的一个OPEC+委员会会议上，不太可能调整目前的石油产量政策。
影响油价利多因素
【美国上周原油库存创历史最大降幅】
美国能源信息署(EIA)周三称，由于出口量突破500万桶/日，且炼油厂加工了更多原油，上周美国原油库存创下历史最高降幅。原油库存下降的主要原因是美国墨西哥湾沿岸炼油中心的库存创纪录地下降。EIA称，由于该地区的炼油厂加工了自2022年8月以来最多的原油，库存减少了1,557万桶。
美国上周原油库存骤降1700万桶，至4.398亿桶，尽管库存减少创下纪录，但在信贷评等机构惠誉下调美国政府最高信用评级后，整个金融市场下跌，美国油价也随之下跌。
交易商和分析师表示，美国政府撤回为战略石油储备购买600万桶石油的提议的消息也压低了油价。一位交易商说，“所有这些都给已经超买的市场泼了一盆冷水。”
分析师说，在周二美国石油协会(API)预计上周原油库存减少1540万桶之后，交易商已经对库存大量减少做出了定价。
Kpler公司美洲首席石油分析师Matt Smith表示，“昨天的API报告在很大程度上暗示了原油库存将大量减少，因此对于美国原油期货来说，现在是因传言买入因事实卖出的情况，美国原油期货在遇到技术阻力后正在走低，”EIA称，上周俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存减少了130万桶。上周美国原油出口量为528万桶/日，是有记录以来第三高的周出口总量。
EIA称，上周炼油厂炼油量增加了3.9万桶/日。炼油厂产能利用率下降了0.7个百分点。汽油库存意外增加，而馏分油库存意外减少。当周美国汽油库存增加150万桶，至2.191亿桶，而路透访查显示分析师预期为减少130万桶。
EIA数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存上周减少80万桶，至1.172亿桶，预期为增加10万桶。上周美国原油净进口减少39.1万桶/日。
【美国7月民间就业岗位增幅超预期，受助于小企业招聘大幅增加】
美国7月民间就业岗位增幅超过预期，小企业增加招聘，这表明劳动力市场继续保持韧性，可能使经济免于陷入衰退。ADP数据显示，在6月增加45.5万个后，7月民间就业岗位增加32.4万个。在职工人薪资同比增幅放缓至6.2%，这对通胀前景是个好兆头。加上近期从通胀到消费支出等一系列乐观的数据，人们对经济将实现美联储决策者所设想的“软着陆”充满希望。
【美联储9月维持利率不变的概率为81.5%】
据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为81.5%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为18.5%；到11月维持利率不变的概率为71.6%，累计加息25个基点的概率为26.2%，累计加息50个基点的概率为2.3%。
【美国下周或宣布更多对乌克兰军事支持】
据美国《政治报》当地时间8月1日报道，美国下周或将向乌克兰提供新一批军事支持。上月25日，美国防部宣布向乌克兰提供4亿美元的额外军事支持，其中包括防空导弹、装甲车和小型无人机。俄乌冲突爆发以来，美国已经向乌克兰提供了超过430亿美元的军事支持。
总体来看，惠誉下调美国政府信用评级增加经济下行风险担忧，市场保持谨慎，油价遭到打压涨幅受限，另外，本周OPEC+不太可能调整目前的石油产量政策限制涨幅，美国8月面向亚洲的原油出口或创纪录新高，加之一个多月的多头行情，或令多方获利了结，油价短线或回落，日内关注美国政府是否就相关下调评级有更多言论。
北京时间8:3，美原油现报79.60美元/桶。
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