黄金交易提醒：美元和美债收益率回落，黄金多头欲吹响2023年进攻号角

汇通财经APP讯——周五（12月30日）亚洲时段，现货黄金震荡微涨，目前交投于1817美元/盎司附近，隔夜美国初请失业金数据显示劳动力市场降温，缓解了美联储明年更激进加息的担忧，美元指数周四下跌0.5%，美债收益率也从近一个半月高点回落，给金价提供上涨动能。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，就业数据导致美元有所疲软，美债收益率回落，推动黄金逆转走势，他补充称，由于圣诞节和新年假期，市场交易量稀少。

周五是2022年最后一个交易日，尽管金价在一季度一度逼近历史记录高点，但随着美联储的多次大幅度加息，金价开始回落，截止目前，金价2022年接近收平，目前年度跌幅仅约0.65%，由于市场普遍预计美联储将放缓加息步伐，多数分析师倾向于看涨2023年金价。

本交易日留意美国12月芝加哥PMI和亚洲疫情相关消息，重点关注最后一个交易日的收盘情况。目前来看，周线和月线均有望收涨，技术面信号暗示后市偏向多头。

上周美国初请失业金人数有所增加

上周美国初请失业金人数有所增加，且此前一周领取失业金的总人数达到了2月以来的最高水平，但两项读数均保持在表明美国就业市场仍然吃紧的水平，尽管美联储将推动劳动力需求降温作为其降低通胀努力的一部分。

数据显示表示，在截至12月24日的一周内，初请失业金人数增加9000人，经季节性调整后为22.5万人，与市场预期一致。在截至12月17日的一周内，续请失业金人数增加4.1万人，至171万人。

在5月创下1969年以来的最低水平后，衡量招聘情况的续请失业金人数自10月初以来一直在攀升。最新的报告是2月以来续请人数首次突破170-180万人的大流行前几年趋势水平的下端，这种水平被视为劳动力市场吃紧的象征。

而且，尽管最近几周初请失业金数据一直不稳定，但一直远远低于经济学家认为劳动力市场发出警报的的27万人的门槛。

富瑞金融集团货币市场经济学家Thomas Simons在一份报告中表示：“鉴于最近大企业宣布的裁员增加，我们本来预期将看到比通常在每年这个时候更大的请领增幅，但到目前为止，这还没有发生。”

他称，也可能是遣散费导致下岗人员申请失业金的时间推迟，但“这很难量化”。

美联储主席鲍威尔本月稍早表示，“感觉我们存在一种结构性的劳动力短缺。"

事实上，劳动力市场的韧性是美联储决策者的一个核心关注点，尽管快速加息且对明年经济衰退的担忧不断增加，但今年美国每月平均增加39.2万个新的就业岗位。截至10月，每个失业者对应大约1.7个岗位，比疫情前职位空缺与失业者之比高出大约0.5。

官员们认为这种力道为他们继续提高利率以降低通胀提供了充足的空间，根据他们青睐的衡量标准，年通胀率仍是2%目标水平的近三倍，尽管最近有迹象表明通胀正在缓解。

美联储官员还预计，2023年失业率可能会攀升近整整1个百分点至4.6%，按照美国目前的劳动力市场规模，这相当于损失约150万个工作岗位。

劳工部将在1月6日报告美国12月就业数据，据调查的经济学家初步估计，12月非农就业岗位将再增加20万个。失业率估计将持平于3.7%。

再就业公司Challenger, Gray & Christmas下周也将更新其对12月企业裁员计划的统计，11月报告中宣布的裁员为2021年1月以来最高水平。不过，迄今为止，裁员主要集中在整个大疫情期间蓬勃发展的科技行业，而且截至11月，今年迄今宣布的裁员总数为1993年以来第二低。

经济学家认为，企业可能会在开始裁员之前减少招聘。在新冠疫情期间经历了寻找劳动力时的困难后，雇主们普遍不愿裁员。

美元周四下跌0.5%，月线料迎三连阴

市场消化美国请领失业金数据，美元指数周四收跌0.52%，至103.98；截止目前，美元指数12月份下跌1.98%，料将录得连续第三个月下跌。美元指数短线看空信号有所增加，有望给金价上涨提供进一步机会。



渣打银行G10外汇研究主管Steve Englander表示，美元周四下跌可能是对新发布的美国失业金数据做出反应。

Englander说：“从历史上看，当你看到续请失业金人数这样的增速时，就是经济衰退的早期信号。”

但分析师警告说，在市场进入新的一年之际，在交易量低迷的情况下，不要对价格走势作过多解读。

Englander说：“现在是年底，有流动性问题等等，所以与流动性正常的情况下相比，市场对发布的数据的反应可能更大。”

货币平台Oanda的市场分析师Craig Erlam表示，投资者可能渴望2023年带来的新鲜信息。

他说：“我们在很大程度上似乎处于漂流状态，等待年关过后交易员返场，我们可以获得决策者的最新想法和最新的数据。”

美国国债收益率连涨三日后回落，美国劳动力数据显现松动信号

美国10年期国债收益率在连续三个交易日上涨后于周四下跌，劳动力市场数据显示美国上周初请失业金人数增加。

Simplify Asset Management投资组合经理和首席策略师Michael Green说：“续请失业金人数增加表明那些已经申请失业金的人在寻找新工作方面遇到了越来越多的困难，而且这还是在我们开始看到与楼市有关的几乎不可避免的失业增加之前。”Green补充说，在一年来一直听说劳动力市场强劲后，现在的数据显示出一些疲软的迹象。

10年期国债收益率周四下跌4.7个基点，至3.839%。


近两周10年期国债收益率稳步攀升，此前在12月7日触及近三个月低点，当时人们对美联储将发出结束加息周期的信号的希望越来越大。

上周，在美联储、英国央行和欧洲央行宣布政策后，10年期国债收益率创下八个半月以来的最大周涨幅。

最近几天，亚洲大国逆转了新冠清零政策，这给市场增加了压力，一些分析师认为，由于消费者需求增加，短期内通胀压力会增加。

30年期国债收益率周四下降5.2个基点，至3.925%。

美联储预测，明年联邦基金利率预计将攀升至5%以上，而主席鲍威尔和其他官员强调，可能有必要将利率维持在较高水平更长时间，以彻底消除高通胀。

不过，分析人士提醒说，鉴于假期前后交易活动有限，本周很难从市场方向上得出结论。

俄罗斯发动大规模空袭，以导弹攻击乌克兰城市和能源网

俄罗斯周四发动大规模空袭，发射几十枚导弹攻击乌克兰多座城市，包括首都基辅、西部及西南部重镇利沃夫及敖德萨，空袭警报在乌克兰各地响起，民众纷纷寻找掩护避难，电力中断。

乌克兰外长库列巴在推特发文，谴责俄罗斯在新年前向乌克兰和平的城市发动另一波导弹攻势，是无理的野蛮行为。

乌克兰军方表示，俄罗斯发射的69枚导弹，有54枚遭乌军击落。

媒体拍摄的影片显示，基辅许多住宅被炸毁，紧急救援人员在残骸中搜救，空中还可见到导弹留下的白烟。

乌克兰军方表示，俄罗斯隔夜先发动一波无人机自杀式攻击后，接着向东部、中部、西部和南部地区的能源基础设施发射了空基和海基巡航导弹以及防空导弹。

乌克兰国防部声明称，最新一波攻击造成超过18座住宅楼和10个关键基础设施被摧毁。

乌克兰总理什梅加尔(Denys Shmygal)指出，部分地区可能实施紧急停电，以避免电网发生事故。

白俄罗斯周四宣称击落一枚乌克兰发射的S-300防空导弹，并向乌克兰大使提出抗议。一位乌克兰军方发言人间接承认这枚导弹是乌克兰的流弹，并称这是防空的结果，不足为奇，而且已发生不止一次

俄罗斯新闻社(RIA)周四报导，俄罗斯外长拉夫罗夫(Sergei Lavrov)表示，基辅想在西方的帮助下将俄罗斯赶出乌克兰东部和克里米亚是“一种幻想”。

机构看涨黄金后市

据研究公司BCA称，黄金市场在2022年底表现强劲，其第四季度的势头应该会持续到2023年。

BCA分析师在2023年展望中表示，他们预计2023年金价将突破1900美元。该公司在11月开始建立看涨头寸，由此产生了乐观的前景。

这家研究公司看涨黄金，他们预计美联储的货币政策将见顶，通胀持续高企，以及全球经济的不确定性将在新的一年支撑金价。

分析师在报告中表示:“明年金价的演变将取决于美联储的货币政策及其对美元走势的影响。”“考虑到明年不确定性上升的背景，以及将削弱美元的鸽派美联储，对黄金的避险需求将上升。”

随着对黄金的投资需求不断上升，BCA认为央行购买黄金推动了实物需求的增加。

分析人士说，“从长期来看，新兴市场各国央行将热衷于在外汇储备中用黄金取代美元，以使自己免受西方金融制裁的风险，就像俄罗斯目前正在应对的那样。”

BCA看涨前景的最大风险是持续的通胀威胁，他们表示，这将迫使美国央行维持其激进的货币政策。

富国银行(Wells Fargo)实物资产策略主管John LaForge周四表示，白银市场的走势显示，在金价近期上涨后，黄金的疲软只是暂时的。

LaForge指出，“在过去的几个月里，随着所有关于美联储转向的讨论，黄金开始振作起来。明年，黄金和白银都会有不错的表现。白银的表现可能会更好，”

富国银行预计2023年金价将位于1900美元至2000美元之间。他指出:“如果我们能达到这个目标，我倾向于提高这些目标。”



整体来看，续请失业金人数的持续上升，增加了市场对美国劳动力市场的担忧，也强化了美联储将放缓加息部分的预期，这令美元和美债收益率承压，而且俄乌地缘局势依然紧张，黄金技术面仍偏向多头，金价后市偏向震荡上行。

北京时间10:06，现货黄金现报1816.58美元/盎司。