黄金交易提醒:美元回调+俄乌局势紧张,多头士气回升,金价剑指1688?

和尚 2022-10-03 汇通网版权所有
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汇通网讯——美元指数的回调、地缘局势的紧张、美股的大跌,给金价提供支撑,上周金价探底回升,技术面看涨信号增强,短线金价仍有进一步反弹机会。调查显示,多数分析师和散户倾向于看涨后市。
汇通财经APP讯——周一(10月3日)亚洲时段,现货黄金震荡上涨,逼近一周高位,目前交投于1665美元/盎司附近,美元指数的回调、地缘局势的紧张、美股的大跌,给金价提供支撑,上周金价探底回升,技术面看涨信号增强,短线金价仍有进一步反弹机会。不过,美国经济数据强于预期,美联储官员密集鹰派讲话,美元多头持仓增加,令黄金多头仍有所顾忌,可能会限制金价的反弹空间和反弹速度。

调查显示,多数分析师和散户倾向于看涨后市。

本交易日关注美国9月ISM制造业PMI数据,关注美联储和英国央行官员的讲话,留意欧元区外长会议和地缘局势相关消息。

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基本面主要利多


【普京宣布俄罗斯正式吞并乌克兰四地区,承诺将在战争中获胜

普京上周五(9月30日)在克里姆林宫举行的盛大仪式上宣布俄罗斯吞并乌克兰大片领土,并承诺莫斯科将在针对基辅的“特别军事行动”中取得胜利

普京宣布俄罗斯对15%的乌克兰领土拥有主权,这是自第二次世界大战以来欧洲最大的领土吞并行动。

北约秘书长史托腾伯格指责普京挑起了自2月24日战争开始以来“最严重的升级”,但称普京阻止北约支持基辅的努力不会成功。

美国和阿尔巴尼亚上周五在联合国安理会提出的一项谴责俄罗斯宣布吞并乌克兰部分地区的决议遭到否决,俄罗斯行使了否决权。

不过,在被吞并的四个地区之一,俄军面临被乌军包围的局面。这表明俄罗斯对其宣称拥有主权的部分领土的控制非常脆弱。

在执政20多年来最严厉的一次反美演讲中,普京表示他准备继续推进他所称的为了“史上更伟大的俄罗斯”的战斗,抨击西方是新殖民主义,要摧毁俄罗斯,并在没有提供证据的情况下指控华盛顿及其盟友炸毁北溪天然气管道。

但美国总统拜登表示,这是一次蓄意的破坏行为,现在俄罗斯正在制造虚假信息和谎言。他补充称,华盛顿及其盟友将派遣潜水员调查到底发生了什么。

【乌克兰申请加入北约】

乌克兰总统泽连斯基表示,乌已经提交了通过快速通道加入北约的申请,他不会在普京担任总统期间与俄举行和平谈判。

他还宣布,乌克兰正式申请通过快速通道加入北约,这是莫斯科强烈反对的,并指责俄罗斯“利用谋杀、讹诈、虐待和谎言”重新划定边界。

但他称,基辅仍然致力于“在平等、诚实、有尊严和公平的条件下”与俄罗斯共存的想法。

他表示:“显然,对这位俄罗斯总统来说,这是不可能的。他不知道什么是尊严和诚实。因此,我们准备与俄罗斯进行对话,但要与俄罗斯的另一位总统对话。”

【美国因俄罗斯吞并乌部分领土对俄实施新的制裁举措,涉及企业和议员】

美国上周五因俄罗斯宣布吞并乌克兰部分地区对其实施了广泛制裁,制裁对象涉及数百人和企业,其中包括俄罗斯军工联合体的员工及议员。

拜登在声明中表示:“我们将召集国际社会,谴责这些举动,并追究俄罗斯的责任。我们将继续向乌克兰提供其所需的武器装备来保卫自己,不会因为俄罗斯厚颜无耻地重新划分其与邻国的边界而畏惧。”

美国财政部和商务部发布指引警告说,俄罗斯以外的任何人,包括企业,如果向莫斯科提供政治、经济或物质支持,都面临更大的制裁风险。

美国商务部将位于俄罗斯和克里米亚的51个实体列入禁止出口名单。财政部称,对俄罗斯军工联合体的14人、两名央行官员以及一些高官家属等人员实施制裁。

美国指定的制裁对象包括副总理诺瓦克、109名国家杜马成员、联邦委员会及其169名成员和央行总裁纳比乌里娜。

    
美国国务院在一份单独的声明中说,它对900多人实施了签证限制,其中包括俄罗斯和白俄罗斯军方人士等。

加拿大也在上周五宣布对数十名寡头、金融精英及其家庭成员,以及公投地区35名俄罗斯支持的高级官员实施制裁。英国也对央行总裁实施制裁,并实施了新的服务和货物出口禁令。

美国希望制裁将削弱俄罗斯军队威胁乌克兰的能力,并破坏俄罗斯包括科技和工业的主要部门。

【普京指责西方破坏北溪管道,欧洲加强基础设施警戒】

俄罗斯总统普京上周五指责美国及其盟友炸毁了北溪天然气管道,使这场危机升温,欧洲加紧其能源基础设施和供应的警戒。

在宣布吞并乌克兰四个地区的仪式上,普京在讲话中没有为这一说法提供证据。俄罗斯此前曾表示,美国将从对欧洲能源基础设施的攻击中获利。

“制裁对盎格鲁-撒克逊人来说是不够的:他们转向了破坏,”普京说。“他们组织了对北溪国际天然气管道的爆炸,虽然很难相信,但这是事实。”

“他们开始破坏欧洲能源基础设施,”普京说。“谁从中受益,大家都很清楚。当然,是受益的人干的。”

这起事件促使欧洲国家加强对其他关键基础设施的警戒,这些基础设施突然变得更加脆弱。

“由于担心关键的天然气进口管道可能遭到进一步的破坏,近期天然气输送风险急剧上升,”Fitch Solutions在一份报告中说,指的是波罗的海管道。“关键基础设施遭受更多破坏的可能性越来越大,加剧了俄乌战争引发更广泛地区冲突的风险。”

【乌克兰收复东部重镇利曼,俄罗斯鹰派人士呼吁采取更严厉行动】

乌克兰周日(10月2日)宣称完全控制了东部物流中心利曼(Lyman),这是数周来取得的最重要的战场胜利,为进一步向东部进攻提供了一个潜在的中转站,同时对克里姆林宫带来了进一步的压力。

北大西洋公约组织(NATO)秘书长史托腾伯格说,占领利曼表明乌克兰有能力赶走俄罗斯军队,并表明乌克兰部署先进的西方武器对这场冲突产生了影响。

乌克兰总统泽连斯基周日表示,乌克兰军队取得的战果并不局限于夺回利曼。乌军还解放了赫尔松地区的Arkhanhelske和Myrolyubivka两个小定居点。
   
俄罗斯国防部周六表示,俄罗斯正从利曼地区撤军,“与形成包围的威胁有关”。

俄罗斯在周日关于乌克兰战争的每日更新中没有提到利曼,但表示俄罗斯军队在乌克兰的哈尔科夫、扎波罗热、尼古拉耶夫(Mykolaiv)和顿涅茨克地区摧毁了七个火炮和导弹库。

普京的盟友、俄罗斯南部车臣地区领导人卡德罗夫周六呼吁改变战略,应该采取更严厉的措施,“直到在边境地区宣布戒严令和使用低当量核武器”。华盛顿表示,将对任何使用核武器的行为作出果断反应。

美元指数从逾20年高点回调】

上周美元指数冲高回落,虽然再度刷新了逾20年高点至114.79附近,但未能守住涨幅,展开回调,周线下跌0.74%,为近七周最差表现,收报112.20附近。日线级别,K线在高点出现了类似“黄昏之星”的顶部信号,增加了短线见顶风险,缓解了黄金多头对强势美元的担忧。

周一(10月3日)亚洲时段,美元指数震荡走弱,截止10:15,目前下跌0.25%,交投于111.94附近,如果美元指数展开进一步回调,则有望给金价提供上涨动能。

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【美国股市连续第三个季度下跌,标普500指数创20年来最大9月百分比跌幅】

标普500指数上周五收盘录得20年来最大9月百分比跌幅,给动荡的本季度交易画上句号,通胀处于历史高位、利率不断上升和经济衰退担忧是本季度的显著特点。

所有三个主要指数都大幅走低,截止收盘,道琼斯工业指数下跌500.1点,或1.71%,至28,725.51点;标普500指数下跌54.85点,或1.51%,至3585.62点;纳斯达克综合指数.IXIC下跌161.89点,或1.51%,至10,575.62点。

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标普500指数和道指连续第三周下跌,所有三大指数均连续第二个月下跌。在2022年的前九个月,美国股市连续三个季度下跌,这是标普500指数和纳指2008年以来最长的连跌,也是道指七年来最长季度连跌。股市的持续下跌,给金价提供了一些避险支撑。

“这是结束一个糟糕季度的又一个糟糕日子,而今年看起来也是非常糟糕的一年,”Carson Group首席市场策略师Ryan Detrick说,“投资者回过头来会发现,今年是美联储对通胀的看法180度逆转的一年,其立场迅速转为令人难以置信的鹰派。”

Detrick补充说:“意识到美联储正在尽一切努力打击40年来最高的通胀后,投资者担心他们会把经济推下悬崖,陷入衰退。”

基本面主要利空


【美国消费者支出增长大于预期,但高通胀令需求降温】

美国8月消费者支出增长超过预期,但顽固的高通胀率正在抑制需求,可能会限制本季经济增长预期中的反弹。

美国商务部上周五的报告还显示,8月核心通胀压力不断增加,为美联储继续保持其激进的货币政策紧缩路径提供理据。

薪资增长似乎也在放缓,消费者正在动用额外储蓄来缓解高物价的影响。这一点,再加上美联储激进加息,增加了经济在明年发生衰退的可能性。

“随着经济在明年上半年走向温和衰退,更多的痛苦还在前面,”满地可银行资本市场高级经济学家Sal Guatieri表示,“这将最终令通胀降温,但要等到美联储再采取一些紧缩措施之后。”

占美国经济活动三分之二以上的消费者支出,8月增长0.4%,经济学家预测为上升0.2%。7月为下降0.2%。

对2017年以来数据的修正显示,消费者支出比之前预计的要强一些,而储蓄水平则更低。8月支出的部分增长反映了价格上涨,特别是住房和公用事业费用。

服务业支出提振整体支出,在7月增长0.1%后,服务业支出猛增0.8%。

具体数据显示,个人消费支出(PCE)物价指数在7月下降0.1%后,8月上升0.3%。在截至8月的12个月中,PCE物价指数攀升6.2%,7月为同比增长6.4%。扣除波动较大的食品和能源,PCE物价指数跳升0.6%,7月为持平。核心PCE物价指数8月同比攀升4.9%,7月为增长4.7%。

美联储追踪PCE物价指数,以判断通胀是否达到2%的目标。其他通胀指标读数要高得多。8月消费者物价指数(CPI)同比增长8.3%。

【美联储官员在通胀阻击战中仍团结一心,副主席布雷纳德拒绝提前降息】

美联储副主席上周五表示,她完全赞同联储在更长时间内维持更高利率以遏制通胀的计划,此前新出炉的数据显示,通胀率仍然是决策者2%目标的三倍多。

美联储9月决定连续第三次将指标利率提高四分之三个百分点,美联储副主席布雷纳德在此后的首次公开讲话中说,“货币政策应聚焦在高通胀环境中恢复价格稳定。”

布雷纳德在一个专注于金融稳定和货币政策的纽约联储会议上发表演讲时说,由加息引起的“金融条件收紧的全部效果”将需要时间在经济中发挥作用并降低价格压力。

随着这一进程推进,“货币政策需要保持在限制性水平一段时间,以确信通胀正在回归目标水平。基于这些原因,我们致力于避免过早降息”。

布雷纳德指出,现在宣布通胀阻击战取得胜利还为时过早。她说:“美国和海外的通胀率非常高,不能排除出现更多通胀冲击的风险。”

美联储官员在过去一周里继续为降低美国40年未见的高通胀的积极行动鼓劲儿。央行的政策利率目前在3.00%-3.25%的范围内,比2022年初的水平高出整整三个百分点,而且决策者们已经准备在今年晚些时候和2023年进行更多加息。

布雷纳德的讲话表明,她与她的美联储同事们保持一致,只有在看到通胀放缓的明确证据后,才能放松紧缩政策。

旧金山联储主席戴利戴利在接受采访时表示:“在我们过早地担心经济衰退之前,我认为应该让经济以我们需要的方式放缓“,以降低通胀。她称,通胀是美联储的“第一”要务,降低通胀将使经济更加强劲。

里奇蒙联储主席主席巴尔金在另一个发言中说,他更担心通胀变得粘稠,而不是担心央行在加息方面用力过猛的前景。

巴尔金在弗吉尼亚州对商业官员发表讲话后对记者说:“目前通胀恶化的风险感觉比通胀自行下降和我们操之过急的风险更大。”

【投机客最近一周增持美元净多仓】

根据路透的计算和美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据,最近一周投机者对美元的净多头押注增加。

截至9月27日的一周,美元净多头头寸从之前一周的102.3亿美元增至104.3亿美元。

芝加哥国际货币市场(International Moary Market)的美元仓位是根据日元、欧元、英镑瑞郎加元澳元这六种主要货币的净仓位计算得出的。

Amundi固定收益和货币策略主管Paresh Upadhyaya表示,预计随着投资者恢复到基于基本面的交易,美元将继续上行。“目前,你无法对抗美元强劲看涨的趋势,因为这受助于逆周期因素,如全球增长担忧,地缘政治风险和美国利率上升等。”

【美债10年期债收益率录得2003年7月来最大月度升幅】

美国国债收益率上周五上涨,本周债市大幅波动,英国央行的干预措施使国债价格飙升,但后来因美联储官员重申利率将在更长时间内维持在较高水平而出现下滑。

加拿大皇家银行全球资产管理公司BlueBay美国固定收益团队负责人Andrzej Skiba说,市场关注的是通胀的速度以及它下降的速度。

Skiba说:“我们需要通胀下降,因为如果没有大幅的下降,美联储将无法调整政策,甚至在面临经济衰退时也无法支持市场。”

在投资者重新调整投资组合的季度末,PCE读数有点让人迷失,市场进入观望模式,以等待10月13日的美国消费者物价数据。市场也在继续评估英国央行的意外举措。

Skiba说:“市场仍在试图了解英国市场失灵和任何被迫出售资产的间接损害程度,以及这对更广泛的风 险整体上意味着什么。”

就在英国央行周三进行干预之前,10年期美债收益率曾短暂触及12年高点4.004%。但它后来在当天暴跌超过26个基点至3.707%,这是2009年3月以来最大的单日跌幅。

10年期国债收益率9月上升约69个基点,为2003年7月以来最大单月升幅。第三季度 ,该收益率上升了约86个基点,为2009年6月以来的最大季度升幅。

上周五,通常与利率预期同步的两年期美债收益率 上升8.8个基点至4.258%;10年期国债收益率上升7.6个基点至3.823%,30年期国债收益率上升8.3个基点至3.776%。


后市前瞻


上周,共有16位市场专业人士参加了Kitco News的华尔街调查。其中10位分析师(63%)看涨金价,看跌和看平的分析师各有3位,各占19%。

散户投资者方面,731名受访者参加了在线调查。其中389人(53%)预计金价将上涨,另有225人(31%)预测金价将下跌,剩下的117人(16%)预计黄金将横盘整理。

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SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski表示,尽管以美元计价的金价下跌,但以日元、英镑和欧元计价的黄金仍在纪录高位附近徘徊。“当市场出现混乱时,黄金就会成为一种非常有吸引力的全球货币,这应该有助于以美元计价的黄金的表现。我们看到黄金出现了具有吸引力的可交易性反弹,我们必须等待,看它是否会变成其他情况。

Darin Newsom分析公司总裁Darin Newsom表示,金价走势已形成技术上的多头关键逆转。“这将证实中期趋势已经好转,”他表示,也有迹象表明,美元近期已见顶。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示,金价不仅创造了一些短期技术面看涨动能,黄金和白银还正进入一个强劲的季节性时期,他说:“从季节性来看,黄金在过去13年中有12年在未来三周录得上涨。”

整体来看,美元指数短线仍有进一步回调风险,俄乌地缘局势近期愈加紧张,再加上金价前期大跌后存在较大的反弹需求,技术面出现了一些底部信号,金价短线仍存在进一步反弹空间,关注9月21日高点和9月1日低点1688.71附近的双重阻力位。下方留意5日均线和10日均线1655附近的多重支撑位。

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北京时间10:45,现货黄金现报1665.02美元/盎司。

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