黄金交易提醒:美元重拾涨势,美债收益率创逾12年新高,金价剑指1600

和尚 2022-09-28 汇通网版权所有
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汇通网讯——本交易日仍将有多位美联储官员讲话,可能会重申进一步收紧货币政策的观点,偏向支撑美元和美债收益率,金价面临进一步下探风险,分析师认为短线有跌破1600关口的风险。
汇通财经APP讯——周三(9月28日)亚欧时段,现货黄金震荡微跌,目前交投于1625美元附近。虽然周二亚洲时段美元指数展开回调,再加上地缘局势担忧和全球经济衰退担忧,一度帮助金价反弹至1642附近,但美国核心耐用品订单等数据好于预期,美联储官员继续强化加息预期,美元指数的回调走势极为短暂,周三再度逼近逾20年高点,美国十年期国债收益率创逾12年新高,令金价再度逼近周一创下的两年半低点。

本交易日仍将有多位美联储官员讲话,可能会重申进一步收紧货币政策的观点,偏向支撑美元和美债收益率,金价面临进一步下探风险,分析师认为短线有跌破1600关口的风险。

道明证券大宗商品策略师Ryan McKay表示:“今天只是在最近几天看到的一些极端疲软之后的一点反弹......但我不认为金市真的会发生任何根本性的变化。黄金基本上仍处于一个相当疲软的环境中,美联储非常激进,而且一些美联储官员本周可能会强调利率会更高的观点,我们可能会看到金价跌破1600美元的水平。”

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基本面主要利空


【美国8月核心耐用品订单激增】

美国8月耐用品订单增速超过预期,这表明尽管利率上升,企业仍然热衷于投资设备,这可能使经济保持一条温和增长的路径。

美国商务部周二报告新订单录得七个月来最大增幅,但其中一些增幅反映了价格上涨。数据暗示第三季度企业设备支出可能会出现反弹,进一步打消了人们对经济陷入衰退的担忧。

作为备受关注的企业支出计划晴雨表,扣除飞机的非国防耐用品订单8月较前月激增1.3%,录得1月以来最大涨幅。7月数据被上修,显示这一所谓的核心耐用品订单增长了0.7%,而不是之前报告的0.3%。该数据没有经过通胀调整

经济学家之前预测,核心耐用品订单环比增长0.2%。机械、初级金属、计算机和电子产品以及电气设备、家用电器和零部件的订单都有增加。但金属制成品的订单下降。 

核心耐用品出货量继7月攀升0.6%后上升了0.3%。这一数据被用来计算国内生产总值(GDP)中的设备支出。

第二季度企业设备支出萎缩幅度为两年来最大。这一点加上库存积累速度急剧放缓,导致GDP在首季下降1.6%后,第二季度以0.6%的环比年率萎缩。
    
“公司是正在订购更多设备以便为未来更强大的经济生产商品和提供服务,还是支出跳升反映了仍然失控的通胀带来的价格上涨,这一点不得而知,”FWDBONDS的首席经济学家Christopher Rupkey说,“经济可能比我们想象的更有韧性。”

【美国9月消费者信心进一步回升】

一项调查显示,消费者信心在9月份连续第二个月上升,也打消了人们对经济陷入衰退的担忧,因为有韧性的劳动力市场继续快速创造就业机会,并引发工资强劲增长,汽油价格下降也提振了消费者信心。更多的消费者计划在未来六个月内购买机动车和家用电器等大件物品,这应该有助于支撑消费支出。

世企研周二发布的报告显示,消费者信心指数从8月份的103.6上升到9月的108.0,超过了经济学家104.5的预期。家庭对通胀的担忧有所缓解,主要反映了汽油价格下降。

消费者的12个月通胀预期从8月份的7.0%下滑至6.8%,是1月以来最低。

计划在未来六个月内购买机动车和冰箱、洗衣机和吸尘器等电器的消费者占比有所增加。但是,消费者不太愿意买房,因抵押贷款利率飙升和房价居高不下削弱了消费者的负担能力。

【美国8月新房销售激增28.8%】

美国商务部周二数据还显示,美国8月新屋销售环比增28.8%,远超预期的下降2.2%,7月前值为下降12.6%。8月新屋销售的环比增幅,为有记录以来第二大,历史第一大是2020年6月时创下的30.6%。8月新屋销售年化68.5万户,创下3月以来最高,预期为50万户,7月前值为51.1万户。

美国所有四个地区的新屋销售都在增加。其中南部地区增长了29.4%,该地区的增速是今年最强劲的。

截至8月末,新房库存为46.1万户,较7月的45.9万户小幅攀升,创2008年3月以来最高。不过由于新房销售激增,新房的库销比在8月下跌至8.1个月。回顾上个月数据,美国7月新房供应量为2008年以来最多,按当时的销售速度计算,需要10.9个月才能清空新房供应,创下2009年3月以来的最高库销比。今年年初,新屋的库销比仅为5.7个月。

8月新房销售的中位价格为436,800美元,比去年同期增长8.04%,为2020年11月以来最小增幅。

【美联储布拉德称美国经济仍具韧性】

美国圣路易斯联储主席布拉德周二表示,美国快速加息加剧了经济衰退的风险,但这很可能是由外部冲击造成的,而非美国经济崩溃,美国经济仍然具有韧性。

布拉德在伦敦的一个经济论坛上表示:“任何时候,当你试图......在高楼大厦之间穿行时,你都会担心会有一阵大风吹来,”他指的是美联储正试图在控制通胀又不引发严重衰退之间找到一条路径。

不过,他表示,由于美国就业增长和家庭资产负债表强劲,“对经济衰退题材的讨论应该更多是在全球范围内,而不是美国,”欧洲和亚洲有可能导致世界其他地区陷入衰退。

布拉德现在认为美联储计划在年底前将政策利率目标提高到4.5%左右,这已经让货币政策达到“限制性”水平,将推动经济放缓,通胀回落。布拉德是美联储最鹰派的政策制定者之一,他鼓励更快、更大幅度加息。

他表示,将不得不在“一段时间内”维持这些高利率,这一事实在最近几周导致金融资产快速重新定价,并引发了对美联储政策正在加剧全球经济风险的担忧。

布拉德表示,“我们当然会考虑美联储政策的溢出效应,”但和他的同僚们一样,他表示主要关注其他国家的事件如何影响对美国经济的预测。

【美联储官员卡什卡利:美联储致力于降低通胀和恢复物价稳定】

美联储官员卡什卡利表示,美联储决策者团结一致,致力于降低通胀和恢复物价稳定性。美联储目前采取的加息节奏是适当激进的。市场理解到美联储在9月利率决议声明中所释放的信息。

美联储卡什卡利:工资继续攀升,租金不断攀升,这是粘性通胀,这让我担心我们还有更多的工作要做。我们需要看到通胀方面的进展,但还没有看到。在核心通胀下降之前,需要继续收紧政策,不会重复过去一旦经济走弱就降息的错误,美国经济仍有可能软着陆。

【调查:美联储利率将高于之前预期,未来会有更多痛苦】

路透调查中的受访经济学家认为,美联储关键利率上调所达到的峰值要比两周前的预测更高,而且联邦基金利率的最终水平甚至有可能高于当前预期。

上周美联储会议后进行的一项路透调查显示,超过70%的经济学家(83人中有59人)预测,美联储将在11月的会议上连续第四次将联邦基金利率上调75个基点。

调查预测,美联储12月将升息50个基点,年底利率将达到4.25%-4.50%

【美元再度逼近逾20年高点,美国10年期国债收益率跳升至12年半最高】

美元指数周二探底回升,虽然盘中一度下跌0.68%,但整体依然非常强势,收盘上涨0.04%,收报114.15,仅略低于周一创下的逾20年高,116.68;受联储官员的鹰派讲话推动,周三美元指数重拾涨势,截止10:00,目前上涨0.34%,交投于114.54,短线有望再攀新高,极大的打击了黄金多头士气。

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美国10年期国债收益率周二升至约12年半以来最高,由于美联储官员坚持其鹰派立场,高利率维持的时间可能比预期更长,投资者为进一步升息做准备。

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美国10年期国债收益率盘中触及2010年4月5日以来最高3.992%,尾盘升8.3个基点,至3.964%。8月2日以来,10年期国债收益率已经飙升了145个基点。

美国30年期国债收益率周二触及2014年1月以来最高3.847%。该收益率尾盘上涨13.2个基点,至3.829%。

Aptus Capital Advisors的固定收益分析师John Luke Tyner说:“这将是未来四到六个月的主要问题,通胀不会直线下降,要降到3%以下将是一条崎岖的道路。在问题解决之前,我们将面临一个痛苦的世界。”

基本面主要利多


【俄罗斯称乌克兰公投部分结果显示,四个地区多数投票赞成入俄】

俄罗斯在乌克兰四个占领地区派驻的官员报告称,公投中绝大多数投票赞成加入俄罗斯。与此同时,美国计划在联合国通过一项决议,谴责此次公投作假,而莫斯科方面则不以为然。

这次匆忙安排的公投为期五天,乌克兰东部的顿涅茨克和卢甘斯克地区,以及以南的扎波罗热和赫尔松地区参与了投票,这四个地区共占乌克兰领土的15%左右。

据俄罗斯任命的官员和俄罗斯媒体报道,周二开出的部分结果显示,87%至98.5%的投票赞成加入俄罗斯。俄罗斯议会上院负责人表示,该院可能在10月4日讨论接纳这四个地区加入俄罗斯。

在占领区内,俄罗斯指派的官员挨家挨户取走投票箱。乌克兰和西方称这是一种非法的胁迫行为,目的是为俄罗斯吞并这四个地区制造合法借口。

乌克兰总统泽连斯基)在周二的夜间视频讲话中说,“被占领土上的这场闹剧甚至不能被称为是模仿公投。”

美国常驻联合国代表托马斯-格林菲尔德表示,美国宣布将在联合国安理会提出一项决议,呼吁成员国不要承认乌克兰的任何改变,并迫使俄罗斯撤军。“俄罗斯的假公投如果被接受,将打开一个潘多拉盒子,我们再也无法关上”。

俄罗斯能够在安理会否决一项决议,但托马斯-格林菲尔德说,如果这样,将促使华盛顿把这一问题提交给联合国大会。

俄罗斯常驻联合国代表涅边贾(Vassily Nebenzia)没有直接谈及这项决议,但他在会上表示,全民投票是以透明的方式进行的,并且符合选举规范。

乌克兰总统顾问波多利亚克:乌克兰将继续推进从俄罗斯手中夺回被占领领土的计划,而不顾俄罗斯的核威胁和莫斯科推动的公投。

【IMF:英国的财政计划扰乱了国际金融市场】

国际货币基金组织周二下午警告称英国政府的大规模减税计划可能加剧不平等,削弱英国央行货币政策。

IMF发言人说:“我们理解该财政方案旨在帮助家庭和企业应对能源冲击,并通过减税和供应措施促进经济增长。然而,我们不建议在这个时刻推出大规模的、无针对性的财政方案,最重要的是财政政策不能与货币政策背道而驰。”

前美国财政部长萨默斯警告称,全球储备货币英镑的暴跌可能引发全球危机。英国金融市场的动荡引发了人们对1976年英镑危机的回忆,当时英国使英镑出现了贬值,随后向国际货币基金组织寻求了救助。

【美企获利预估频频拉警报,华尔街投资者心慌慌】

福特汽车等风向标企业最近发出的获利警讯,可能表明美国企业未来将面临更多挑战,在股市卖压沉重之际,投资者愈发戒慎恐惧。

投资者认为明年美国经济下滑的可能性越来越高。美联储在上周三连续第三次升息75个基点以对抗通胀,而一些分析师认为积极的加息可能使经济陷入衰退。

在这样的情况下,由于企业面临通胀上升以及需求可能减弱,人们对于获利的担忧不断加剧。

福特上周一警告表示,当前季度通胀相关的供应商成本将比预期高出约10亿美元,而联邦快递在需求下降打击第一季度获利后,周四概略说明了高达27亿美元的削减成本规划。

LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示,这些宣布“非常重要,尤其是如果未来出现一连串警讯的情况下。市场最担心的是美国与全球的需求放缓。”

分析师已经下调标普500指数第三、四季以及2022年全年的获利预估。

根据数据,分析师预估标普500指数成分股第三季度整体获利仅比去年同期增长4.6%,而7月初的预估为增长11.1%,预估2022年全年获利为增长7.7%,而7月1日预估为增长9.5%。

第三季度财报季预计10月中旬开跑,将是股市投资者关注的下一个重大事件之一

【美国股市在熊市越陷越深,标普500指数创近两年最低收盘水平】

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美国股市周二在熊市越陷越深,标普500指数创下近两年来最低收盘水平,美联储政策制定者显示出进一步加息的意愿,甚至不惜冒着经济陷入衰退的风险。

标普500指数自1月3日创下纪录高位以来已经下跌了约24%。上周,美联储暗示2023年可能维持高利率,该指数回吐了夏季反弹中仅剩的涨幅,触及2020年11月以来最低收盘水平。 

标普500指数已经连续六个交易日下跌,为2020年2月以来持续时间最长的一轮跌势。
   
美国圣路易斯联储主席布拉德在周二的发言中提出了更多加息的理据,芝加哥联储主席埃文斯表示,今年美联储至少需要再加息100个基点。 

截止周二收盘,道琼斯工业指数下跌0.43%,收报29134.99点;标普500指数下跌0.21%,至3647.29点;纳斯达克指数攀升0.25%,至10829.50点。

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整体来看,地缘局势担忧、全球经济衰退担忧和美股大跌等因素给金价提供的支撑比较脆弱,美联储官员的密集鹰派讲话帮助美元维持强势,并增加其进一步冲高机会,美债收益率也大幅攀升,黄金多头的士气非常低迷,短线金价仍面临进一步下行风险,关注1600关口附近支撑。

北京时间10:04,现货黄金现报1624.56美元/盎司。

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