9月15日黄金交易提醒:分析师热议加息100点可能性,金价短线跌势难以扭转,关注“恐怖数据”

2022-09-15 10:34:12 和尚 2893 汇通网版权所有
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汇通网讯——虽然美国PPI数据如期放缓,给黄金多头提供喘息之际,地缘局势等因素也在支撑金价,但美联储下周至少加息75个基点的预期持续拖累金价,很多分析师都在衡量加息100个基点的可能性,这令黄金多头顾虑重重。短线来看,金价仍有进一步下跌风险,现货黄金继续关注7月21日低点1680关口附近支撑。
周四(9月15日)亚洲时段,现货黄金震荡走弱,一度创一周新低至1693.51美元/盎司,虽然美国PPI数据如期放缓,给黄金多头提供喘息之际,地缘局势等因素也在支撑金价,但美联储下周至少加息75个基点的预期持续拖累金价,很多分析师都在衡量加息100个基点的可能性,这令黄金多头顾虑重重。短线来看,金价仍有进一步下跌风险,现货黄金继续关注7月21日低点1680关口附近支撑。

Kitco Metals公司的高级分析师Jim Wyckoff表示:“在周二的大跌过后,我们周三看到了一些后续技术性卖压。紧缩的货币政策将减缓全球经济增长,这反过来将减少生产者和消费者对(贵)金属的需求。”

Jim Wyckoff表示,“COMEX黄金期货10月合约的多头需要守住7月21日低点1686.30美元水平,这是夏季低点。跌破这一水平将对图表造成严重损害,引发卖出止损,导致价格大幅下跌”。

本交易日将出炉美国初请失业金人数变动、美国8月零售销售月率和美国8月工业产出月率,其中,零售销售数据俗称“恐怖数据”,市场影响比较大,投资者需要重点关注。

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基本面主要利多


【美国8月生产者物价连续第二个月下降,并录得一年来最小同比增幅】

美国8月份生产者价格连续第二个月下降,录得一年来最小的年度增幅,因为汽油成本进一步下降,这可能会缓解人们对通胀变得根深蒂固的担忧。

劳工部周三的报告还显示,上个月核心生产者通胀升幅温和,表明受阻的供应链正在松动。此前,周二的报告显示,8月份的月度消费者价格意外上涨,巩固了人们对美联储下周三连续第三次加息75个基点的预期。

“周三有了一点好消息,即经济的供应链阻力开始减弱。”FWDBONDS驻纽约的首席经济学家Christopher Rupkey说:“虽然通胀没有完全被遏制,但PPI商品价格的压力减弱有希望令未来商店货架上消费者将购买的商品的通胀减少。”

最终需求生产者物价指数(PPI)在7月份下滑0.4%之后,上个月下滑了0.1%,这是自2020年春季以来生产者物价指数首次连续两个月下滑。

在截至8月的12个月里,PPI上涨了8.7%。这是自2021年8月以来最小的同比增幅,此前7月份增长了9.8%。

商品价格下降1.2%是月度PPI下降的原因,这与经济学家的预期一致。商品价格继7月份跌1.7%之后继续下降,主要是由汽油成本暴跌12.7%所推动。食品价格没有变化。

不包括食品和能源的生产者商品价格上涨0.2%,与7月份的涨幅相当。该所谓的核心商品价格连续第二个月温和增长,主要是由于全球供应链的放松和国内支出向服务业的转移。

经济学家说,核心商品价格是通胀放缓的关键,尽管8月份的消费者通胀数据强劲,这部分是由更昂贵的新机动车推动的。

花旗集团驻纽约的首席美国经济学家Andrew Hollenhorst说:“最有可能的是,零售商品价格至少会在一定程度上与PPI保持一致,这应该会让美联储官员稍稍松一口气,因为虽然PPI读数仍然很高,但强劲程度并不意外。”

【美国铁路工人周五可能大罢工,每日经济损失或达20亿美元】

拜登政府官员周三主持了劳工合同谈判,他们急于避免铁路停运,以免影响货物运输,阻碍食品和燃料供应。与此同时,牵涉争端的一个较小工会拒绝了一项协议,美国铁路客运公司取消了长途客运。

联合太平洋、伯克希尔哈撒韦旗下BNSF,以及诺福克南方等铁路公司必须在周五凌晨过后一分钟前,与代表约6万工人的三个拒绝合作的工会达成协议,才能避免将影响铁路货运和客运的罢工。

工会和铁路公司之间的谈判周三晚些时候在美国劳工部继续进行,由劳工部长沃尔什监督。

美国运输部长布蒂吉格表示,迫切需要达成协议以避免停工。他在底特律车展间隙对记者表示:“为了达成协议,所有人都必须做出一些让步。”

一个代表约4900名机械师和维修人员的工会周三表示,其成员投票否决了初步协议。

铁路公司已经提出大幅涨薪。但12个工会中的三个(代表着受谈判影响的11.5万名工人中的大约一半)坚持要求更好的工作条件。代表铁路公司谈判的美国全国承运商协商委员会周三表示,这12个工会中有两个(代表着逾1.1万名工人)已经批准了协议

铁路停运可能会使美国以重量计近30%的货运陷入停顿,刺激通胀,导致的经济损失高达每日20亿美元,并引发一系列运输问题,影响美国的能源、农业、制造和零售业。

白宫发言人让皮埃尔在空军一号上告诉记者,货运铁路系统停工“对我们的经济和美国人民来说都是不可接受的结果,各方都必须努力避免这种情况。”

拜登政府已经开始制定应急计划,以便在铁路关闭的情况下确保关键物资的运送。

美国参议员科尔宁说:“除非他们很快取得突破,否则铁路工人将于本周五举行罢工。如果你认为这不会对我们的经济产生负面影响...那最好再想想。”他是共和党人,也是拜登的批评者。

【机构分析:在最艰难的时刻,美国铁路罢工恐进一步推高通胀】

机构指出,如果到周五的最后期限之前没有达成协议,大约有12.5万名工人可能会罢工。然而到目前为止,铁路公司和工会之间的谈判尚未显示出取得进展的迹象。此次罢工将会是1992年以来规模最大的一次,届时将有大批铁路货物运输受到干扰,从食品到金属和汽车零部件都将受到冲击。

富国银行高级经济学家Sarah House表示,这是美联储遏制通胀面临的又一风险。商品价格通胀是理应出现最大程度缓解的部分,但是铁路罢工可能意味着这种缓解或许无望,这是通胀局势的一个重大变化。

【泽连斯基承诺将取得胜利,但在东部和南部的进攻遭俄军抵抗】

乌克兰总统泽连斯基周三在视察被夺回的城镇时承诺,他将带领乌克兰取得对俄战争的胜利,而亲俄官员则声称,目前阻止了乌克兰部队。 

本月俄罗斯军队遭遇了令人震惊的逆转,乌克兰军队在东北部哈尔科夫地区进行了一次快速的装甲突击,迫使俄罗斯仓促混乱地撤退。

泽连斯基周三突然访问伊久姆——四天前这里还是俄罗斯在该地区的主要堡垒和后勤中心。他在那里看到乌克兰国旗在烧焦的市议会大楼前升起。

乌克兰总统说,本月迄今乌军已解放大约8000平方公里的领土。

乌克兰在过去一周取得的突然进展令其西方支持者欢欣鼓舞,不过西方国家领导人说,现在判断基辅能否保持这样的步伐还为时过早。

美国总统拜登说,“显然乌克兰人已经取得了重大进展。但我认为这将是一个漫长的过程。”

德国国防部长拉姆布莱希特表示,现在判断乌克兰的“显著成功”是否标志着一个转折点还为时过早,因为莫斯科还没有做出反应。

俄罗斯军队仍然控制着乌克兰南部和东部约五分之一的领土,但基辅现在正在这两个地区发动进攻。

白宫之前表示,美国可能在“未来几天”宣布新的军事援助计划
     
三个接近俄罗斯领导层的消息人士称,在战争开始前后,普京拒绝了与基辅达成的临时协议。此举表明普京在2月24日命令军队进入乌克兰时有更广泛的战争目标。 

他们表示,该协议原本将满足俄罗斯关于乌克兰不加入北约的要求。克里姆林宫称,这则报导“完全不符合事实”。它还说,乌克兰加入北约军事联盟的野心仍然对俄罗斯构成威胁。 

【IMF主席格奥尔基耶娃称冬季严寒可能导致欧洲出现社会动荡】

国际货币基金组织(IMF)主席格奥尔基耶娃(Kristalina Georgieva)周三表示,严冬可能导致欧洲出现社会动荡,俄罗斯对乌克兰的入侵已经造成了“可怕的”经济后果,并正在引发对经济衰退的担忧。

她表示,目前的情况意味着欧洲央行需要谨慎地平衡其通胀阻击战,同时继续“关注保持经济发展的必要性”。

“一些国家肯定会担心经济衰退,或者即使不是经济衰退,也会觉得这个冬天感觉像是经济衰退,”她称。“而且,如果大自然决定不合作,今年冬天实际上出现严寒,可能会导致一些社会动荡。”

基本面主要利空


【分析师热议美联储下周啊继续100个基点的可能性】

高于预期的通货膨胀率增加了美联储可能采取更加强硬的政策立场的可能性,对下周利率决议的预期从加息75个基点升至加息整整100个基点。

CME“美联储观察”显示,美联储加息100个基点的可能性为24%,8月份CPI数据公布前的可能性为零。加息75个基点的可能性降至76%。与此同时,市场对更积极货币政策的预期推高了美国国债收益率和美元.

SIA财富管理公司首席市场策略师Colin Cieszynski表示:“通胀数据显示,美联储明显落后于曲线,因此美联储很有可能在下周加息100个基点,向市场表明它在认真对待通胀。”“数据显示,通胀不仅仅是少数大宗商品价格的上涨,而是已经变得广泛,这是美联储最担心的。”

Cieszynski表示,他预计支撑位在1680 - 1675美元之间。他补充称,如果支撑位时候,将很难阻止金价一路跌至1550美元。

摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli表示,加息100个基点的可能性虽然不能说完全不存在,但几率不到三分之一。“好司机不会在快到目的地时狂踩油门”。

Feroli表示,加息100个基点意味着基准利率见顶的位置会比5%还高,所以他对此表示怀疑。而且下周加息100个基点只会助长有关美联储今年年底加快加息,然后在明年放松政策的预期。

【美元仍处于相对高位】

虽然美国8月生产者物价连续第二个月下降,并录得一年来最小同比增幅,美元周三小幅回落,但整体依然非常强势,目前交投于109.67附近,距离上周创下了逾20年新高110.80相去不远,这仍对金价形成压制。

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【机构分析:美国10年期国债收益率可能突破3.5%】

美国10年期国债收益率目前表现良好,但周四情况可能有所不同。10年期国债收益率升至3.50%上方的可能性可能会引发更多抛盘。

10年期国债收益率自8月初以来一直在一个明确的通道内交易。周三通道顶部是3.502%,周四顶部将为3.528%。未来价格如果继续走软,可能导致收益率突破3.497%这一重要的双顶水平。

蒙特利尔银行认为,突破3.50%可能发生在东京或伦敦交易清淡的时段。

美国银行策略师指出,随着整体形势倾向于收益率走高,他们正在观察突破。

【IMF主席称央行决策者必须“顽强地”抗击通胀】

国际货币基金组织(IMF)主席格奥尔基耶娃(Kristalina Georgieva)周三表示,央行决策者必须坚持不懈地打击广泛的通胀,称许多经济学家去年错误地预测通胀将缓解。

“通胀很顽固,比我们想象的要广泛,”她补充称。“而这意味着...我们需要央行决策者顽强地抗击通胀,就像通胀所展现出来的一样。”

她在与欧洲央行管理委员会委员暨法国央行行长维勒鲁瓦德加洛(Francois Villeroy de Galhau)共同出席的一次活动中表示,如果财政政策和货币政策运作良好,明年可能会被证明不那么痛苦。她并称,但如果财政政策没有足够的针对性,就可能成为“货币政策的敌人,助长通胀”

此前一天,美国政府报告8月消费者物价意外上涨,租金和食品成本继续攀升。

格奥尔基耶娃表示,意外上涨只是全球经济面临的“不确定性和困难的一个片段”。新冠疫情和俄罗斯对乌克兰的入侵都导致了价格飙升和生活成本危机。

IMF警告称,较高的油价正在推动所有消费者物价上涨,如果这些第二轮效应持续下去,可能会导致薪资价格螺旋上升。该机构称,央行决策者应该“坚定地”做出反应。

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整体来看,虽然仍有一些逢低买盘和避险买盘给金价提供支撑,但在美联储下周利率决议前,金价整体偏向弱势,如果美元延续涨势,则增加金价下破1680关键支撑的可能性。

汇丰控股首席贵金属分析师James Steel在一份报告中写道:“货币和财政政策的收紧代表着‘螺丝的转动’,我们认为这将使黄金在今明两年普遍处于守势。我们预计,近期的紧缩政策(我们预计这种政策将持续下去)将进一步压低金价。

DailyFX外汇策略师Ilya Spivak表示,“强于预期的通胀数据巩固了我们将在下周看到的美联储会议上大幅升息的可能性。美国联邦公开市场委员会(FOMC)若持强硬立场,可能促使金价大幅走低,甚至跌破1600美元关口。”

北京时间10:30,现货黄金现报1695.01美元/盎司。

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