黄金交易提醒:美联储官员暗示将有更多加息,美元大涨,金价冲高回落暗示短线见顶?

2022-08-03 09:44:42 和尚 22684 汇通网版权所有
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汇通网讯——隔夜多位美联储官员暗示将会有更多加息,并打消明年降息预期,市场对美联储9月加息75个基点的预期升温,美元从近一个月低位强势反弹,录得7月11日以来最大单日涨幅,对金价打压明显。金价在强阻力位附近受阻回落,令金价重回跌势的可能性显著增加,但地缘局势担忧情绪有所升温,美国股市远离近两个月高位,道指大跌逾1%,金价仍守在1750关口上方,多头后市仍有机会。
周三(8月3日)亚洲时段,现货黄金震荡微跌,一度创三日新低至1754.90美元/盎司,隔夜多位美联储官员暗示将会有更多加息,并打消明年降息预期,数据显示美国劳动力市场依然吃紧,市场对美联储9月加息75个基点的预期升温,美元从近一个月低位强势反弹,录得7月11日以来最大单日涨幅,对金价打压明显。金价周二在创下近一个月新高至1787.91(接近5月16日低点强阻力)后震荡回落,收盘至1760关口附近。

金价在强阻力位附近受阻回落,令金价重回跌势的可能性显著增加,但地缘局势担忧情绪有所升温,美国股市远离近两个月高位,道指大跌逾1%,金价仍守在1750关口上方,多头后市仍有机会。

需要提醒的是,本周无美国ADP就业数据发布,6月30日,美国自动数据处理公司ADP与斯坦福数字经济实验室宣布,为提供更加稳健、高频的劳动力市场及经济增长预测报告,将对ADP就业数据报告现行的编制方法进行改进。因此,ADP将暂停发布7月数据,并计划在2022年8月31日发布新的ADP就业报告。

本交易日重点关注美国7月ISM非制造业PMI和美国6月工厂订单月率,目前市场预期都不乐观,有望给金价提供支撑;此外,仍需留意美联储官员的讲话。

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基本面主要利空


【美国劳动力市场仍吃紧】

数据显示,虽然美国6月职位空缺创下两年多来最大降幅,零售和批发贸易行业对工人的需求有所减少,但总体而言,劳动力市场仍然吃紧,美联储有理由继续加息。

尽管劳工部在周二的职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)报告中指出,职位空缺的降幅大于预期,但就业市场仍然有利于工人。6月至少有420万人自愿离职,裁员人数也有所下降。

职位空缺是美联储官员密切关注的几个指标之一。为抗击通胀,美联储已连续几次大幅加息,将经济推向了衰退的边缘。

“劳动力市场可能正在降温,但远谈不上骤降,”Indeed Hiring Lab经济研究主任Nick Bunker表示,“经济增长前景可能不像几个月前那样美好,但劳动力市场没有危险迫在眉睫的迹象。”

JOLTS报告显示,衡量劳动力需求的职位空缺在6月最后一天减少60.5万个,至1070万个,为2021年9月以来最低水平。6月职位空缺创下自2020年4月以来的最大降幅,当时经济正受到新冠大流行第一波感染的打击。 

职位空缺自3月达到1190万的纪录高位以来一直在下降。尽管如此,仍远未达到13年前大萧条时期的低水平。

经济学家之前预测6月将有1100万个职位空缺。美联储正试图抑制对劳动力和整体经济中的需求,以推动通胀率降至2%的目标水平。

招聘人数从5月的650万人降至640万。6月每一个失业者对应着1.8个工作机会。
 
就业岗位/工人比从5月的3.3%下降到2.9%,从3月触及的3.6%的峰值回落,高盛经济学家称,这种改善表明薪资增长在今年下半年应该会放缓。第二季薪资增长年率创2001年以来最快。 

6月,大约有420万人辞职,低于5月的430万人。被政策制定者和经济学家视为衡量就业市场信心指标的辞职率维持在2.8%不变。

裁员人数从5月的140万人降至130万人。裁员率保持在0.9%不变。

摩根大通经济学家Daniel Silver表示:“尽管其他一些经济指标发出了更多悲观信号,但整体而言,众多劳动力市场指标未显示出‘衰退’迹象,JOLTS报告是其中之一。“

【美联储官员升息决心仍然坚定,打消明年降息预期】

美联储决策者周二表示,他们及其同僚仍坚定不移、“团结一致”地致力于升息至能够更明显地抑制经济活动的水平,使通胀率从1980年代以来的最高水平降下来。
 
旧金山联储主席戴利表示,她对债市走势感到“不解,”债市价格反映出投资者预期美联储将在明年上半年转为降息。相反,她说她的预期是美联储短期内将继续加息,然后在他们认为合适的水平“保持一段时间”,这番讲话在利率期货市场上引发了一波抛售。

克利夫兰联储主席梅斯特也采取了类似的鹰派基调,她指出,通胀尚未见顶,她需要看到几个月的非常有说服力的证据,证明通胀正处于向联储2%目标回落的可持续路径上,决策者才能放松下来。


联邦基金利率期货走势所反映出,对美联储将扭转方向在2023年上半年开始降息的预期大大降低,而对下个月再次加息75个基点的可能性的预期则显著上升。

对美联储政策预期最敏感的国债——两年期国债收益率上升了20个基点,是近两个月来的最大升幅。

美联储主席鲍威尔上周表示,美联储可能会在9月20-21日的政策会议上考虑再次进行 “异常大规模”的加息,从现在到那时,官员们的决策将以10多个关键数据为指引,这些数据涉及通胀、就业、消费者支出和经济增长。
    
 芝加哥联储主席埃文斯周二告诉记者,如果通胀在那之前没有缓解,他将支持这样的行动。    

“如果你真的认为情况没有改善......,50个基点是一个合理的评估,但75个基点也是可以的。我怀疑是否需要更多,”埃文斯在芝加哥联储总部的一次活动的问答环节表示,他实际上排除了下月加息100个基点的可能性。
    
旧金山联储主席戴利说,美联储降低通胀的工作“远未完成”,要把通胀从40年高点降下来,还有“很长的路要走”。
    
“这不会是我的模态前景,“她在被问及投资者对降息的预期时说,“我的模态前景,或者说我认为最有可能的前景,是我们提高利率,然后让利率在我们认为合适的水平上保持一段时间。“
    
梅斯特的讲话也体现出类似的鹰派基调。她在接受采访时说,“我们还有更多工作要做,因为我们还没有看到通胀掉头,必须有持续几个月的证据证明通胀已经见顶——我们甚至还没有看到这一点——且正在下降。”
    
她补充说,“你不会想因为通胀率已经很高了而过快地得出它正在下降的结论......我想在许多通胀指标中广泛地看到这一点,而不仅仅是一两个指标。”
    
埃文斯也指出,他认为美联储的政策利率将不得不在明年底升至3.75%-4.00%,但他警告称,如果美联储不得不在形势变化的背景下意外降息,那么升息至该水平的路径就不要太快。
    
埃文斯说,他已经下调了对今年经济增长的预期,现在预计经济增长1%或更低,但他补充说,他仍然看到了美联储在将失业率保持在4.5%以下的同时降低通胀的路径。
     
【美联储布拉德:美联储和欧洲央行有望实现“相对软着陆”,避免严重衰退】

美国圣路易斯联储主席布拉德周二表示,美联储)和欧洲央行在升息以控制通胀之际,可能都能实现“相对软着陆”,避免各自经济陷入严重衰退。

布拉德称,尽管这两家央行都面临数十年来最严重的通胀,但它们在开始应对这个问题时,比1970年代和1980年代时有更大的可信度。

布拉德指出,美联储和欧洲央行似乎都能够有序降低通胀,实现相对软着陆。

【美元自近一个低位反弹】

受美联储官员的偏鹰派讲话支撑,美元指数周二探底回升,收涨0.89%,录得7月11日以来最大单日涨幅,周三延续涨势,小幅刷新三个交易日高点至106.55。

Oanda高级市场分析师Edward Moya称:”我们看到几位美联储官员讲话基调一致,这......推动了美元的强劲回归。你所看到的是,美元的强势不会很快消失。”

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基本面主要利多


【俄罗斯指责美国直接参与战争,美国加大制裁】

俄罗斯周二表示,指责美国直接参与战争,是针对乌克兰军事情报副主管Vadym Skibitsky的言论作出回应,后者谈及基辅方面如何使用美国制造和供应的高机动火箭炮系统(HIMARS)发射器。

Skibitsky告诉英国电讯报,美国和乌克兰的情报官员在袭击前进行磋商,华盛顿对预定目标拥有实际否决权,但他说美国官员没有提供直接的目标信息。

俄罗斯国防部说,这次采访表明美国还是卷入了这场冲突,尽管华盛顿一再声称其作用仅限于武器供应,因为不希望与莫斯科发生直接对抗。

俄罗斯国防部在一份声明中说,“所有这些都无可辩驳地证明,与白宫和五角大楼的说法相反,华盛顿直接参与了乌克兰冲突。基辅批准针对顿巴斯和其他人口密集地区的居民区和民用基础设施进行火箭弹袭击,导致大量平民伤亡,拜登政府对此负有完全的责任。”
    
美国周二将前奥运体操运动员卡巴耶娃(Alina Kabaeva)列为制裁目标。
    
美国财政部在一份声明中说,卡巴耶娃是传媒集团National Media Group的负责人,这是一个由亲克里姆林宫的电视、广播和印刷机构组成的集团。
    
美国还对俄罗斯主要钢铁生产商MMK和一些知名商人实施了制裁,其中包括俄罗斯化肥生产商Phosagro的创始人Andrey Guryev,但Phosagro公司本身不在制裁之列。

【G7考虑阻止在全球范围内运输俄罗斯原油

七国集团(G7)外长周二表示,该集团正在考虑限制俄罗斯石油收入的选项,包括阻止运输俄罗斯石油,除非遵守价格上限机制。
    
在英国发表的一份声明中,G7外长表示,他们正在考虑“全面禁止在全球范围内为运输俄罗斯海运原油和石油产品提供的服务,除非石油的购买价为与国际合作伙伴协商商定的价格或低于该价格。 ”
    
“在考虑上述和其他选项时,我们还将考虑在采取限制性措施的同时建立缓解机制,以确保最脆弱和受影响最严重的国家能够进入包括俄罗斯在内的能源市场。”
    
国际能源署(IEA)本月表示,尽管俄罗斯石油出口降至去年8月以来的最低水平,但由于价格上涨,俄罗斯6月的出口收入环比增长了7亿美元,比去年的平均水平高出40%。
    
西方领导人已提议通过设置油价上限来解决这一问题,以限制炼油商和贸易商购买俄罗斯原油的价格。莫斯科表示,不会遵守这一机制,并且可以通过向不愿执行价格上限的国家运送石油来阻止该机制的实施。 
    
【道指录得逾一个月最大单日跌幅,因地缘政治紧张局势加剧】

美国股市周二在震荡交投中收跌,道指录得逾一个最大单日跌幅,而且日线级别在相对高位录得了类似“黄昏之星”的顶部信号,因美国众议院议长佩洛西相关行程,令地缘政治紧张局势加剧。

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巨头微软和Visa分别下跌1.1%和2.4%,拖累标普500指数。该指标股指的所有11个板块均下跌,房地产股领跌,跌幅达1.3%。金融股下跌1.1%。

“市场必须真正对已经完全消化了美联储的所有加息感到放心,我认为这仍然是一个开放的问题,“U.S. Bank Wealth Management高级投资策略师Rob Haworth说。”挑战和供应限制不一定已经结束了。他们还没有过去,还没有消失。”

截止收盘,标普500指数下跌0.66%,收报4091.32点。纳斯达克指数下跌0.16%,至12348.76点;道琼斯工业指数下跌1.23%,至32396.30点,为6月28日以来最大单日跌幅。

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整体来看,本周美联储官员偏向进一步发表鹰派讲话,投资者需要密切关注市场对美联储9月份加息预期的变化,该因素偏向利空金价;但投资者更需要关注经济数据尤其是美国经济数据的表现,目前市场对美国7月非农等经济数据的预期并不乐观,再加上地缘政治局势紧张,金价若能守住1740-1750区域支撑,后市仍倾向于震荡上探1800关口附近阻力。

北京时间09:41,现货黄金现报1761.38美元/盎司。

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