原油交易提醒:需求担忧持续打压油价,库存增加再为空头助力,下行空间还需看EIA数据

2022-07-07 08:52:54 沐涵 13672 汇通网版权所有
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汇通网讯——早间API数据显示,美国库存数据增加;油价周三下跌近1.5%,盘中一度创近三个月新低至95.14美元/桶附近,经济衰退和疫情担忧,投资者越来越担心能源需求会在可能出现的全球经济衰退中受到打击,拖累油价走低,日内关注EIA数据,若数据显示库存增加,油价或再次下探95美元/桶附近支撑。
周四(7月7日)亚洲时段,原油交投于98附近,现报98.25美元/桶,早间API数据显示,美国库存数据增加;油价周三下跌近1.5%,盘中一度创近三个月新低至95.14美元/桶附近,经济衰退和疫情担忧,投资者越来越担心能源需求会在可能出现的全球经济衰退中受到打击,拖累油价走低。

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日内重点关注美国截至7月2日当周初请失业金人数、美国5月贸易帐、EIA数据。

影响油价利空因素


【美国上周API原油库存意外增加】

美国石油协会(API)的数据称,上周美国原油库存增加,而成品油库存减少。截至7月1日当周,原油库存增加了约380万桶。汽油库存减少了180万桶,馏分油库存减少了约63.5万桶。

Equinor ASA 表示,受挪威石油部门罢工影响的所有油田和气田预计将在几天内恢复全面运作,这令油价进一步承压。


【美国和盟友探讨将俄罗斯原油售价限制在40-60美元】

据知情人士透露,美国及其盟国已经讨论过努力将俄罗斯原油的售价限制在每桶40美元至60美元左右。

相关讨论在七国集团峰会前就开始,盟国在探索限制俄罗斯石油收入、同时最大限度减少对自身经济冲击的数种途径。在6月28日于德国举行的峰会上,各国领导人同意研究限制油价的各选项,如禁止运输俄罗斯原油和石油产品所需的保险及运输服务,除非售价低于其规定的水平。


知情人士称,该区间是盟国所认为的俄罗斯边际生产成本到其2月24日入侵乌克兰之前的油价。两位知情人士表示,拜登政府认为40美元的上限过低。盟国的目的是削减莫斯科可用于乌克兰战争的收入,但风险在于,若措施执行不力油价会飙升。

具体的范围将取决于各方就上限达成一致时的市场状况,而市况可能出现重大变化。在周一名义油价小波动之前,俄罗斯原油交易价格可能在每桶80美元左右。

【美国服务业指标降至逾两年最低水平】

美国服务业增速在6月放缓至逾两年最低,因持续的招聘挑战和产能制约导致订单疲软。

周三发布的供应管理学会指标显示,当月非制造业指数从5月份的55.9降至55.3。尽管走软,但该指数仍高于接受彭博调查的经济学家预估中值54,且高于50这一荣枯分界线。

虽然新订单指数下降了2个百分点,但企业活动指标却走强。这表明需求增长依然坚挺,尽管比去年年底有所放缓。

在通胀处于几十年来最高位的情况下,整体指数在过去七个月中有六个月下跌,比11月的峰值下降了13个百分点。衡量服务提供商支付价格的指数降至80.1,但依然高企。上周发布的供应管理学会数据显示,衡量美国制造业活动的指标也在供应挑战挥之不去的背景下触及两年低点。

【德意志银行预测显示美国明年出现全面衰退】

德意志银行表示,美国经济部分领域的弱点蔓延到仍然强劲的劳动力市场和服务业的可能性正在上升,这将造成人员失业,令美联储对抗通胀更加艰难。

德意志银行的经济学家现在预计,第二季度美国GDP折合年率萎缩0.6%,这将意味着连续第二个季度经济萎缩,从而使美国经济陷入技术性衰退。他们仍然预计全年经济将实现增长,增幅0.6%,到2023年中期经济将陷入全面衰退。

【加拿大确诊猴痘病例已增至358例】

加拿大公共卫生署(PHAC)当地时间7月6日宣布,截止到当天下午,加拿大全境共有358例确诊猴痘病例。其中,魁北克省236例,安大略省101例,不列颠哥伦比亚省13例,艾伯塔省8例。

公共卫生署称,目前有关猴痘病毒的信息表明,人与人之间的传播是通过与有症状的猴痘病例进行密切的个人接触而发生的。

【美国七成新增新冠病例由BA.4和BA.5所致】

美国疾病控制和预防中心7月5日说,截至2日一周内,美国新增新冠确诊病例中,70.1%由变异毒株奥密克戎BA.4和BA.5亚型所致。

路透社援引美疾控中心数据报道,在全美确诊病例中,BA.4和BA.5所致病例占比分别为16.5%和53.6%。在截至6月25日的一周里,这两种新亚型所致病例占比超过50%,而5月初这一比例仅为1%。

《美国新闻与世界报道》本月5日报道,过去一个半月以来,美国日均新增新冠确诊病例10万例左右,但鉴于BA.4和BA.5亚型传染性强、潜伏期短、传播速度快、无症状感染者比例较高,不少人认为真实数字或远高于此。

影响油价利多因素


美股连涨三天 经济数据暗示增长将略微放缓】

美国股市周三连续第三天上涨,经济数据暗示增长将略微放缓,促使一些投资者无视美联储在6月份会议纪要中重申的鹰派立场。标普500指数收盘上涨0.4%;一系列经济数据导致该指数大部分时间在涨跌之间震荡。11个行业板块中有8个上涨,公用事业和信息技术板块涨幅居前;能源股领跌,科技股为主的纳斯达克100指数上涨0.6%;道琼斯指数上涨0.2%。

2年期和10年期美国国债收益率保持倒挂,美元上涨。油价跌破每桶100美元,连续第二天走低。

美联储周四公布的6月政策会议纪要显示,美联储官员上个月赞同,即使加息会放缓经济成长,但利率可能需要在更长时间内保持上升,以防高通胀变得根深蒂固。

周三的数据显示经济增长步伐略有减速,促使一些交易员得出结论认为:美联储会议纪要没有反映当前的经济现实自上次美联储会议以来, Leuthold Group首席投资策略师Jim Paulsen说,“经济数据、通胀数据和债券市场的反应已经变得更加鸽派,美联储30天前的想法现在已经不那么重要。”

周三公布的数据显示,5月份美国职位空缺略有下降,但仍接近创纪录水平,表明尽管对经济前景的乐观情绪减弱,但劳动力需求依然坚挺。6月份美国服务业的增长放缓至两年多低点。

并非所有投资者都相信美联储重申政策立场对未来前景几乎没有影响。道明证券全球利率策略主管Priya Misra说,“会议纪要反映了美联储对通胀的担忧。尽管他们认为通胀可能一段时间保持高位,而且经济增长风险偏向下行,他们依旧讨论了政策更具约束性的可能性。” 

【美国劳动力需求依然坚挺】

美国5月份职位空缺数小幅下降,但仍接近历史最高水平,表明尽管对经济前景的乐观情绪变得更加不确定,劳动力需求依然坚挺。

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劳工部周三发布的职位空缺和劳动力流动调查报告(JOLTS)显示,4月份职位空缺数从1,170万下降至1130万。接受彭博调查的经济学家预期中值为1100万。

在经济前景黯淡的背景下,就业市场仍然是一个亮点。虽然许多雇主仍然迫切需要人才,但经济衰退担忧正在加剧,面对处于数十年高位的通胀率,消费支出有所放缓,这可能令雇主更倾向于放弃招聘计划。

5月份就业岗位与失业人数之比约为1.9:1,与4月基本持平。包括鲍威尔在内的美联储官员此前已经表示,该数据是衡量劳动力市场紧张程度的指标,也是经济能够承受大幅加息而不陷入衰退的原因。

5月份大约430万美国人离职,环比基本持平。辞职率降至四个月低点2.8%,但招聘仍保持稳定。5月份的裁员人数为140万,环比基本持平,远低于疫情爆发前的水平,批发交易和教育服务业裁员率明显上升。

【美国财政部发布与伊朗石油相关的制裁 】

据美国财政部网站,美国财政部海外资产控制办公室(OFAC)制裁了一个由个人和实体组成的国际网络,该网络利用以海湾为基地的幌子公司为伊朗公司向东亚交付和销售价值数亿美元的伊朗石油和石化产品提供便利。

负责恐怖主义和金融情报的财政部副部长莱恩·尼尔森表示,“虽然美国致力于与伊朗达成一项协议,寻求双方重新遵守《联合全面行动计划》(JCPOA),但我们将继续利用我们的一切权力,对出售伊朗石油和石化产品实施制裁。”

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总体来看,美国原油库存增加,因挪威石油部门罢工暂停的油气生产也恢复,使得油价回落100关口,加之猴痘疫情蔓延,经济衰退担忧加剧,油价短期维持看空,日内关注EIA数据,若数据显示库存增加,油价或再次下探95美元/桶附近支撑。

北京时间周四8:50,美原油现报98.25美元/桶。

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