原油交易提醒:库存下降+产量威胁令油价创一周半新高,聚焦OPEC会议

2022-06-29 08:29:41 沐涵 14479 汇通网版权所有
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汇通网讯——6月29日亚洲时段,美油微涨,刷新一周半高点至112.49美元/桶附近,因全球产量面临的威胁给现货市场火上浇油,同时七国集团同意研究给俄罗斯石油设定价格上限,利比亚和厄瓜多尔的供应中断也变得愈加严重,加剧了市场持续紧张的局面;日内油价关注OPEC会议,尤其关注EIA数据。
周三(6月29日)亚洲时段,美油微涨,刷新一周半高点至112.49美元/桶附近,因全球产量面临的威胁给现货市场火上浇油,同时七国集团同意研究给俄罗斯石油设定价格上限,利比亚和厄瓜多尔的供应中断也变得愈加严重,加剧了市场持续紧张的局面。

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日内重点关注美国第一季度实际GDP年化季率终值、EIA数据,OPEC会议、美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德、英国央行行长贝利以及国际清算银行总裁卡斯腾斯在欧洲央行论坛上发表讲话。

影响油价利多因素


【美国上周原油库存下降380万桶】

美国石油协会(API)早间公布数据显示,上周美国原油库存下降,而油品库存上升。截至6月24日当周,原油库存减少了约380万桶。据不愿透露姓名的消息人士称,汽油库存增加了290万桶,而馏分油库存增加了约260万桶。

金融博客零对冲称,美国至6月24日当周API原油库存意外下降,抹去前周增幅,汽油库存连续第二周上升。我们注意到,石油供应紧张的情况(尤其是欧洲)在美、布两油价差中显露出来,价差扩大到6.19美元,为近三个月来最大。Oanda的高级市场分析师Ed Moya表示,欧洲的需求将保持强劲,特别是在天然气供应可能耗尽的情况下;而北美对原油的需求正在减弱。

【OPEC+自2020年5月以来的原油产量落后目标超过5亿桶】

OPEC+产油国联盟向全球市场供应的石油比其承诺的水平低了超过5亿桶,加剧了对该组织平衡全球市场能力的担忧。在2020年5月,石油输出国组织(OPEC)与盟友联手协调减产,以重新平衡全球石油市场。根据该组织联合技术委员会的数据,自那以来,OPEC+的累计产量比协议规定的水平少5.62亿桶。OPEC+对减产协议的履约率在5月份飙升至256%,因为成员国日产量比其该组织的集体目标低270万桶。

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由于一些成员国受困于投资减少和运营问题,该组织几个月来一直难以按照承诺的水平向市场供应石油。闲置产能仅存在于波斯湾的几个核心成员国,但是即使这些闲置产能,面对俄罗斯遭受制裁、进而导致的产能损失相比也黯然失色。现在,人们对OPEC+会给市场带来多少额外供应存在怀疑。

周一 ,法国总统马克龙在七国集团峰会上对美国总统表示,阿联酋总统穆罕默德·本·扎耶德透露OPEC+的两个主要石油出口国已经几乎在尽最大力量开采石油。作为回应,阿联酋石油部长Suhail Al Mazrouei表示,该国的原油日产量约为317万桶,接近其在OPEC+协议中的产量上限;利比亚和厄瓜多尔的供应中断也变得愈加严重,加剧了市场持续紧张的局面;Again Capital的John Kilduff表示,“我们正在一个至关重要的时期,很难看到原油价格会有任何实质性的纾缓。”

【G7研究遏制俄罗斯油气价格方案】

七国集团(G7)领导人表示,他们将支持乌克兰直至最后,并将加大俄罗斯制裁;G7领导人峰会最终声明草案表示,“我们将继续让普京总统政权付出严重而直接的经济代价,领导人同意“探索其他措施来抑制能源价格飙升,并防止对我们的经济和社会造成进一步影响。”这包括“鼓励产油国提高产量”,并计划“寻找办法,以达到我们减少俄罗斯能源收入的目标。”

声明草案显示,“我们重申逐步消除对俄罗斯能源的依赖,此外,我们还将研究进一步的措施,以阻止俄罗斯从其侵略战争中获利。”他们希望各国部长紧急讨论和评估如何遏制俄罗斯的石油和天然气价格,以限制资金流向普京政府。

【美联储两位行长对经济有信心】

尽管美联储存在下个月再次加息75个基点的可能,但美联储官员认为美国经济陷入衰退的风险不足为虑。纽约联储主席John Williams和旧金山联储掌门Mary Daly周二都承认,必须给40年来最热的通胀降温,但也双双坚持认为软着陆仍有希望。Daly在领英主办的一个在线活动上说,“我们是在用点刹来减速到更可持续的速度,而不是猛踩刹车,一头栽过去陷入经济衰退,”我不会感到吃惊,事实上我的预测是,经济增速将滑落至2%以下,但在很长一段时间内,它并不会下滑到负增长区域。”

布伦特原油可能升至每桶140美元】

虽然油价出现自今年4月以来首次连续两周下跌,高盛却看涨油价。高盛首席大宗商品策略师杰夫·柯里表示,今年夏天布伦特原油期货价格最高将涨至每桶140美元。他认为,当前油气领域投资不足将继续推动油价攀升。此前在6月7日,高盛曾发布报告预测布伦特原油价格将触及每桶140美元。但自那之后,国际油价就连续两周下挫。近日,柯里再度重申这一预期,并且认为近期油价回落正是买入良机。

【美国5月份商品贸易逆差收窄至今年最低水平】

美国5月份商品贸易逆差收窄至今年以来最低水平,出口升至纪录高位。美国商务部周二公布的数据显示,5月份贸易逆差收窄2.2%至1043亿美元。这些数据未经通胀因素调整,接受彭博调查的经济学家预期中值为1048亿美元。出口增长1.2%至1766亿美元,进口基本持平。

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影响油价利空因素


【美国6月消费者信心降至16个月来最低 】

美国6月消费者信心指数降至2021年2月以来最低水平,因通胀继续抑制美国人对经济的展望。周二公布的数据显示,世界大型企业研究会消费者信心指数从5月份下修后的103.2降至98.7。接受彭博调查的经济学家预期中值为下降至100。由于美国人对经济、就业和收入前景越来越悲观,反映未来6个月预期的指标降至近十年来最低位。反映当前状况的指标小幅下降。

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随着美联储加息以遏制价格压力,较高的借贷成本可能导致对住宅,汽车和家电等大宗商品的购买减少。但报告显示,尽管信心下降,到目前为止消费者仍未动摇购买计划。

表示打算在未来六个月购买汽车或大型家电的受访者比例环比上升。与此同时,境内和出境休假计划有所放缓,可能是因为机票和汽油价格上涨。消费者预计未来一年消费物价将以1980年代该数据开始统计以来的最快速度上涨。经通胀调整后的消费者支出数据将于周四发布。

世界大型企业研究会经济指标高级主管Lynn Franco表示,“消费者对经济前景的担忧受到通胀担忧加剧的影响,尤其是汽油和食品价格上涨,现在的预期指标远低于80,表明消费者认为2022年下半年增长放缓,到年底衰退风险上升。”

【美国股市在广泛抛售中大幅收低】
美国股市周二在广泛抛售中大幅收低,因为糟糕的消费者信心数据打压了投资者的乐观情绪,并加剧了对经济衰退和即将到来的财报季的担忧。

标普500指数和纳斯达克指数分别下跌约2%和3%,其中苹果、微软、亚马逊给指数带来的拖累最大。蓝筹股道指下跌了约1.6%。Chase Investment Counsel总裁Peter Tuz说,“消费者信心指数公布前,市场表现还不错,但数据很弱,市场立即开始抛售。”

随着月底和第二季度末临近,指标标普500指数有望创下1970年以来的最大上半年百分比跌幅。所有三大指数都将出现2015年以来首次连续两个季度下跌。Ingalls & Snyder的高级投资组合策略师Tim Ghriskey说:“在某些时候,这种积极的抛售将会消散,但似乎不会很快。”

周二上午公布的数据显示,世企研消费者信心指数降至2021年2月以来最低,短期预期指数达到近10年来最悲观的水平。世企研的“现状”和“预期”分项指数之间的差距越来越大,已经扩大到通常在衰退之前出现的水平。

美国银行财富管理的全国投资策略师Tom Hainlin表示,由于市场催化剂不多,而且市场参与者正在为7月4日的周末假期做准备,因此不能将当天的抛售完全归咎于消费者信心报告。

Hainlin说,“很难将(市场波动)归咎于一个经济数据点,因为在季度末投资组合重新平衡时有很多噪音,现在没有很多新的信息,但你却看到了这种波动的股市环境。”他补充说,在公司财报季开始之前,不会有太多的新信息。西方石油股价上涨4.8%,此前沃伦-巴菲特的伯克希尔-哈撒韦公司提高了在该公司的持股。

【巴西石油公司拟重启旗下三家炼油厂出售计划】

巴西石油公司当地时间6月27日宣布,将重新启动其旗下位于巴西东北部和南部三个州的三家炼油厂的出售计划。

巴西石油公司还宣布,在出售这三家炼油厂的同时,该公司还在执行一系列从炼油企业撤资的计划。其中包括出售巴拉那州的页岩化工企业,巴伊亚州、米纳斯吉拉斯州和亚马孙州的炼油厂,以及塞阿拉州东北部的石化企业。

【奥密克戎BA.4/5传播迅猛 已成美国主要流行毒株】

据美国疾病控制和预防中心(CDC)周二发布的数据显示,奥密克戎亚变种BA.4和BA.5已成为美国主要的流行毒株。数据显示,在截至6月25日的一周,BA.4和BA.5亚变种导致了美国大约52%的新增感染。这一比例显著高于前一周的37%,而在5月初,BA.4和BA.5只占新增感染病例的1%。这些数据透露了BA.4和BA.5极其恐怖的传染能力。

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总体来看,油价受到产量下降提振,加之G7同意研究给俄罗斯石油设定价格上限,油价维持多头基调,日内油价关注OPEC会议,尤其关注EIA数据,本次EIA将公布连续两周数据,需特别关注,油价短线或波动加大。

北京时间8:29,美原油现报112.42美元/桶。

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