黄金交易提醒:G7会议“搞事情”,多数散户看涨后市,关注耐用品订单数据

2022-06-27 08:30:41 和尚 25984 汇通网版权所有
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汇通网讯——现货黄金冲高回落,开盘一度跳涨逾10美元至1839.06美元附近,主要是因为周末G7领导人开会讨论对俄制裁,英美日加将禁止新的俄罗斯黄金进口,俄罗斯也因此加强对乌克兰的导弹袭击,市场对地缘局势担忧情绪升温。此外,市场对美联储激进加息的预期有所降温,美元小幅走弱,也给金价提供支撑。不过,上周美国股市大幅上涨,录得逾两年最大日百分比涨幅,打压了黄金的避险买需,令金价涨幅受限。
周一(6月27日)亚市盘初,现货黄金冲高回落,开盘一度跳涨逾10美元至1839.06美元附近,主要是因为周末G7领导人开会讨论对俄制裁,英美日加将禁止新的俄罗斯黄金进口,G7还商讨通过保险和航运限制对俄罗斯石油价格施行上限,俄罗斯也因此加强对乌克兰的导弹袭击,市场对地缘局势担忧情绪升温。此外,市场对美联储激进加息的预期有所降温,美元小幅走弱,也给金价提供支撑。不过,上周美国股市大幅上涨,录得逾两年最大日百分比涨幅,打压了黄金的避险买需,令金价涨幅受限。

目前调查显示,分析师对黄金后市分歧较大,稍多数持中性看法,多数散户仍倾向于看涨黄金后市。

本交易日关注美国6=5月耐用品订单月率初值和美国5月季调后成屋签约销售指数月率,重点关注北约峰会和G7会议相关消息。

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基本面主要利多


【英美日加将禁止新的俄罗斯黄金进口,美官员称G7周二将官宣禁令】

英国政府周日(6月26日)表示,做为加强对俄制裁的一部分,英国、美国、日本和加拿大将禁止新的俄罗斯黄金进口。
    
在周日的七国集团(G7)峰会之前,英国政府发表声明表示,该禁令将很快生效,适用于新开采或提炼的黄金。
    
声明补充说,此举将不会影响先前出口的俄罗斯原产黄金。
    
俄罗斯去年黄金出口价值为126亿英镑(154.5亿美元),英国政府表示,俄罗斯的富人为了减少西方制裁的金融影响,最近一直在购买黄金。
    
英国首相约翰逊在声明中说,“我们今天宣布的措施将直接打击俄罗斯的寡头,并打击普京的战争机器核心,我们需要断绝普京政权的资金来源。英国和我们的盟友正在这样做。”
    
此前,伦敦金银市场协会(LBMA)在3月已暂停对六家俄罗斯贵金属精炼商的认证。
    
美国政府一位高级官员周日表示,G7将在周二正式宣布禁止新的俄罗斯黄金进口。

【G-7据悉商讨通过保险和航运限制对俄罗斯石油价格施行上限】

根据知情人士透露,七国集团(G-7)正在讨论通过对保险和航运实施限制,从而对俄罗斯石油价格施行上限。

知情人士表示,这一潜在机制将只允许运输以低于商定门槛销售的俄罗斯原油和石油产品。他们指出,G-7领导人和官员之间的讨论正在进行,尚未达成协议。

两位知情人士称,虽然相关机制在议程之上,且有可能就这一概念达成原则上的一致,但是领导人们是否能够在峰会结束前确定具体细节尚不清楚,细节包括限价的具体位置等。

【G-7声明草案承诺向乌克兰提供无限期支持,以抵御俄罗斯的入侵】

七国集团(G-7)领导人巴伐利亚峰会声明草案显示,领导人们将承诺向乌克兰提供无限期的支持,以抵御俄罗斯的入侵。

“我们将继续提供财政、人道主义、军事和外交支持,只要有必要,就会始终与乌克兰站在一起,”声明草案显示。“同时,我们致力于通过解决俄罗斯侵略行为的国际影响,尤其是对最弱势群体的影响,来展现全球责任和团结。”

媒体所看到的案文是声明草案,这是G-7领导人在惯常的公报之外,计划发布的至少四份声明中的一份。

文件显示,G-7领导人也在考虑使用关税收入来支持乌克兰的可能性。

【俄罗斯加强对乌克兰的导弹袭击】

俄罗斯导弹周日袭击了乌克兰首都基辅的一栋公寓楼和附近一所幼儿园,与此同时世界领导人聚集在欧洲讨论对莫斯科的进一步制裁时,美国总统拜登谴责这次袭击是“野蛮行为”。
    
基辅市中心凌晨发生多达四次爆炸,这是几周来该市首次遭受此类袭击。
    
“俄罗斯人再次袭击基辅,导弹摧毁了一栋公寓楼和一所幼儿园,”乌克兰总统行政部门负责人Andriy Yermak说。

一名摄影师在一所幼儿园的操场附近看到了一个巨大的爆炸坑,窗户被炸碎。 
    
副市长Mykola Povoroznyk说有一人死亡,六人受伤。他说,后来在基辅其他地区听到的爆炸声是防空系统在摧毁更多来袭的导弹。
     
拜登在谈到俄罗斯对基辅的导弹袭击时说:“这是他们更多的野蛮行为。”七国集团(G7)领导人正在德国举行峰会。
    
乌克兰外交部长库列巴(Dmytro Kuleba)说,G7应通过对俄罗斯实施进一步制裁并向乌克兰提供更多重型武器来回应最新的导弹袭击。
 
乌克兰总统泽连斯基(Volodymyr Zelenskiy)周日说,乌克兰的防御系统只击落了俄罗斯在过去24小时内发射的62枚导弹中的一部分,并重申基辅要求合作伙伴提供现代防空系统。
    
俄罗斯的导弹还袭击了乌中部城市切尔卡瑟(Cherkasy),该地区当局称,该市到目前为止基本上没有受到轰炸的影响。
    
乌克兰总统顾问Oleksiy Arestovych说,这次袭击还击中了连接乌克兰西部和东部战场的一座战略桥梁。他表示:“他们正试图限制我们向东部输送军事力量和西方武器。”
    
俄罗斯国防部表示,使用高精度武器打击了切尔尼戈夫、日托米尔和利沃夫地区的乌克兰军队训练中心,这显然是指乌克兰在周六(6月25日)报告的打击行动。对于周日对基辅或切尔卡瑟的打击,俄方没有立即发表评论。
    
乌克兰军队撤退后,东部战场城市北顿涅茨克于周六落入亲俄部队掌控。乌军说,经过几个月的激烈战斗,这座被毁的城市已经没有什么可防守的了。这是基辅的一次重大失败。

俄罗斯塔斯社援引一名亲俄的分离主义官员的话说,部队目前正在向与北顿涅茨克隔河相望的利西昌斯克推进。利西昌斯克是乌克兰在卢甘斯克控制的最后一个主要城市。

【美国消费者通胀预期由14年高点回落,消费者信心指数创下纪录低点】

根据密歇根大学消费者信心指数6月终值,美国消费者的更长期通胀预期从6月初值报告中的14年高点回落,可能会降低美联储激进加息的紧迫性。

上周五(6月24日)的报告显示,受访者表示他们预计未来五到十年价格上涨3.1%,低于3.3%的初值。他们预计接下来一年价格将上涨5.3%,与初值一致。

“总体而言,6月后期长期通胀预期的回落是因为预期未来几年通胀极低的消费者所占比例上升,”调查主管Joanne Hsu在声明中表示。“大约一半的消费者在调查中对经济衰退或失业风险表达了悲观看法。”

美联储上周以1994年以来最大幅度加息,本月早些时候的通胀预期数据扮演了重要角色。

美联储主席鲍威尔表示,密歇根大学数据以及其他近期的通胀指标,帮助指引决策者加息75个基点,而不是50个基点。

在加息后的新闻发布会上,鲍威尔表示,通胀预期的上升“非常引人注目”,并强调了保持长期通胀预期锚定对央行的重要性。不过,鲍威尔承认初值数据可能会被修正。

根据上周五的报告,消费者对长期通胀的不确定仍为1991年以来最高,尽管受访者对美联储政策的方向基本确定。

密歇根大学消费者信心指数6月终值报50,创下纪录低点,略低于6月初值,也低于前一个月的58.4。

对经济衰退即将到来的担忧日益升温之际,该数据的急剧下降反映出通胀率处于数十年高位、过去一个月股价大跌以及对经济状况的看法普遍不佳。

现状指标终值下跌更多。该指数跌至53.8的新低。衡量未来预期的指标较月初略有改善,不过仍属历史低水平。

密歇根大学报告显示,家庭耐用品的购买景气指标也进一步恶化,降至历史新低。

Hsu说,“对个人财务和经济的持续悲观情绪可能会抑制未来的消费者支出”。

【美元回落,市场重新评估美联储加息路径】

美元上周五下跌近0.3%,并录得本月首次周线下跌,因为交易商缩减了对利率可能达到的峰值的押注,并提前了为应对可能出现的衰退而降息的时机预期。

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上周周的一个重要因素是石油和大宗商品价格的下跌,这缓解了对通胀的担忧,并使股票市场出现反弹。这削弱了一直在提振美元兑主要货币的避险买盘。
    
支付公司Corpay在多伦多的首席市场策略师Karl Schamotta表示,“商品价格下跌可能有助于拉低整体通胀率——特别是要进入秋季月份——减少对激进货币紧缩的需求,”

华盛顿Western Union Business Solutions的高级市场分析师Joe Manimbo说,“美联储已经说过,它将尽最大努力在不对经济造成重大打击的情况下降低通胀。但如果软着陆最终被证明是难以实现的,那么美联储很可能不得不改变方向,开始削减利率。因此,虽然关于利率的争论仍然是不稳定的,但目前对通胀的担忧已经让位于在情况真正恶化时采取更宽松政策的希望。”

“PMI数据疲软以及人们对激进加息最终会导致经济增长放缓的担忧日益加剧,美元因此受到冲击,”Aozora Bank驻东京的外汇产品经理Akira Moroga称,“美国国债收益率也从近期的大幅攀升中企稳,对美元构成压力。”

基本面主要利空


【美国标普500指数创逾两年最大日百分比涨幅】

美国主要股指在上周五的广泛反弹中飙升,因为经济增长放缓的迹象和最近商品价格回落削弱了对美国联邦储备理事会(FED/美联储)加息计划的预期。
    
标普500指数上涨超过3%,创下2020年5月以来的最大单日百分比涨幅。该指标股指的所有11个板块都至少收高了1.5%。

上周股市反弹,金融市场大幅震荡,因担心美联储快速加息以控制处于40年高位的通胀可能导致经济衰退。
    
投资者仍在衡量市场何时可能触底。本月早些时候,标普500指数从1月触及的收盘峰值下跌20%,确认进入熊市。

“有些走势是因为卖家已经没有资金可撤了,”TD Ameritrade的首席交易策略师Shawn Cruz说,“这可能是有点释然性反弹,但我认为,我不会鼓励任何人在此刻开始押上全部赌注,因为我们已经多次看到这种情况,这些走势可以很快逆转。”
    
截止上周五收盘,道琼斯工业指数上涨823.32点,或2.68%,至31500.68点;标普500指数上涨116.01点,或3.06%,至3,911.74点;纳斯达克指数上涨375.43点,或3.34%,至11607.62。上周,标普500指数上涨6.4%,道指上涨5.4%,纳指上涨7.5%。
     
【高盛首席经济学家对经济前景谨慎乐观,称衰退并非基线预期】

在华尔街关于经济衰退前景的辩论中,高盛首席经济学家Jan Hatzius可能会被视为一个谨慎的乐观主义者。

“衰退不是我们的基线预测,”他上周五表示,“增长确实明显低于趋势。这将令失衡的劳动力市场恢复平衡,并最终帮助通胀回落。”

高盛首席经济学家Jan Hatzius表示,美国经济衰退不是该公司的基线预测。“我们的预测是到2022年底终端利率在3.25%至3.5%。我们预计2023年不会再加息,主要是因为经济在减速,通胀在下降,我认为在这个水平上, 美联储可能会维持利率不变。”

不过,这位高盛经济学家也表示经济衰退的风险已经上升。“如果确实出现经济衰退,那么它可能会幅度偏浅。私营部门资产负债状况比上一个商业周期结束时要好。”

此外,Hatzius说,“虽然通胀非常高,但我不认为通胀、特别是通胀预期,像1970年代和1980年代初的高通胀时期那样根深蒂固。”

例如,美国通胀保护国债的五年期盈亏平衡通胀率在3月达到3.73%后回落至2.82%左右。其代表的是对票据期限内通胀预期的平均数字。

不过,通胀的推动因素之一是接近充分就业的美国劳动力市场。

“要减少劳动力需求,同时避免经济恶化自我加强、最终演变为经济衰退,这是非常困难的,” Hatzius说。 “因此,我们预计未来12个月经济衰退的概率为三分之一,未来两年的概率接近50-50。”

【世界银行行长:美联储缩减资产负债表有助于避免经济衰退】

世界银行行长David Malpass称,美联储债券投资组合规模的缩小有望释放资本,以提振美国经济产出,并避免经济陷入衰退。

“美国是世界上最大的经济体,可以比其他任何国家提高更多产出,”Malpass周日表示,“因此,这成为了展望中的关键变量之一。”

Malpass说道,美联储有多种工具,包括缩表,这“会把更多资金返还给银行”。“如果银行有更多资金,就可以放贷,也可以放贷给美国经济中的非银行部门。”他说,资本的涌入可能有助于缓解供应链的压力。

Malpass表示,要让通胀率回落至同比2%的水平,“需要几个月,甚至可能两年的时间”。

后市前瞻


上周,21位华尔街分析师参与了Kitco的黄金调查。在参与者中,有6位分析师(占比29%)近期看涨黄金。与此同时,6位分析师(29%)看跌黄金,9位分析师(42%)对下周金价持中性看法。

与此同时,681位普通投资者参加了在线民意调查。在这些受访者中,301人(44%)预计金价下周将上涨,185人(27%)预计金价将下跌,而剩余的195人(29%)在近期内持中立态度。

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Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示,美联储积极收紧货币政策的立场令散户投资者情绪承压。不过,如果美国经济真的陷入衰退,美联储将被迫撤回部分升息举措,这将引发金价的下一轮上涨。

他说:“目前,你希望看到策略性的买入机会。你想在1800美元附近买入,在1875美元时可能获利了结,因为我们仍困在区间内。你不想做的是在1875美元买入全部头寸”。

Alliance Financial贵金属交易商Frank McGee表示,预计金价将继续下跌,因为实际利率上升的现实影响到投资者情绪。

道明证券商品策略师Daniel Ghali说:“有多种力量在左右金价,迫使它保持在一个狭小交易空间。我们有经济衰退的风险和全球经济增长即将放缓的迹象,促使资金流入黄金作为避风港。另一方面,我们有美联储对打击通胀的承诺,促使实际利率大幅上升。”

德国商业银行分析师Carsten Fritsch说:“我们确实认为黄金在今年下半年有一些小的上升潜力,预测是1900美元。”

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北京时间08:26,现货黄金现报1829.86美元/盎司。

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