原油交易提醒：能源报告助油价上涨，白宫再度呼吁增加供应，后市关注两大因素

汇通财经APP讯——周三（11月10日）亚洲时段，美油延续涨势，一度创近十二日以来新高至84.97美元/桶，受到早间API数据显示库存减少提振，且白宫早间表示今天不会宣布释放战略石油储备（SPR）的计划；油价周二大幅上涨超3%，能源报告预测明年原油供应增加，导致市场揣测拜登政府可能搁置释放该国紧急储备的计划。



日内重点关注中国10月CPI年率、美国截至11月6日当周初请失业金人数、美国9月批发库存月率终值、EIA数据。

影响油价利多因素

【上周美国原油和成品油库存减少】

早间公布的美国石油协会(API)的数据显示，截至11月5日当周，原油库存减少248.5万桶，汽油库存减少451.6万桶，馏分油库存减少330万桶，数据表明目前市场还处于供不应求状态。

调查显示，分析师估计，上周汽油库存减少约120万桶。包含取暖油和柴油在内的馏分油库存预计减少约110万桶。预计炼厂产能利用率将比前一周的86.3%上升0.8个百分点。

【能源报告降低白宫释放石油储备预期提振油价】

美国能源信息管理局(EIA)周二在《短期能源展望》报告中指出，明年OPEC及其盟友、美国页岩油和非OPEC国家供应量的增长，将会超过全球消费量的放缓，推动全球基准原油价格从目前水平下降，至年均72美元/桶。白宫表示，它欢迎美国能源信息管理局(EIA)对油价走缓的预测，且今天不会宣布释放战略石油储备。

瑞银大宗商品策略师Giovanni Staunovo表示，“EIA报告偏鸽，因此不支持美国释放战略石油储备，具有讽刺意味的是，这又推动了价格上涨，” 全球经济复苏提振了消费，但原油产量回升速度却更温和，导致今年油价暴涨。

Vitol Group首席执行官Russell Hardy表示，需求已经回到了疫情前的水平，并有望在明年初进一步上升，未来12个月市场供求“将相当紧张”，油价“确实有可能”飙升至每桶100美元。

CIBC Private Wealth Management的高级能源交易员Rebecca Babin表示， “市场显然正在关注这份报告，而且正在确定战略石油储备释放的可能性正在下降，然而，这个问题有政治因素在里面，油价仍然很高，所以我不会因为这个报告就完全不重视储备释放的可能性。”

机构分析称，当前，拜登政府面临越来越大的压力，因汽油价格已经升至了2014年以来的最高水平，在世界经济从疫情中实现复苏之际，引起普遍的通胀忧虑。为了降低价格，出售美国战略石油储备被认为是白宫可以采取的最直接方式，尤其是因为OPEC及其盟友抵制拜登对增加原油供应的呼吁。

摩根大通大宗商品分析师表示，11月份全球石油需求已经几乎恢复到疫情前的1亿桶/日的水平。

【美国重开边境提振需求】

在为了遏制新冠肺炎疫情而关闭边境逾18个月之后，美国已向33个国家（即巴西、中国、印度、伊朗、南非、爱尔兰、英国和欧洲26个申根国）的公民重新开放。据《华尔街日报》报道，从8日开始，来自以上国家的非美国公民，如果能提供疫苗接种证明和三天内的新冠检测阴性证明，就可以前往美国。

此外，美国也开始允许完全接种过疫苗的游客通过其与加拿大和墨西哥的陆地边界进入美国。美国海关和边境保护局数据显示，8日上午，加拿大几个过境点等待时间比平时长，但其他许多地点的交通似乎畅通无阻。

【美国PPI创11年以来最大同比增幅】

受成本上涨推动，美国10月生产者价格指数(PPI)加速上升，进一步刺激了对通胀持续高企的担忧。美国劳工部周二公布的数据显示，PPI环比增长0.6％，同比增长8.6％，创2010年以来最大年增幅，符合经济学家预期。不包括波动较大的食品和能源，核心PPI增长0.4％，同比增长6.8％。



整体PPI的增长超过60％是由于商品成本升高，后者升1.2％，主要由于包括汽油在内的能源成本上涨所致。服务成本连续第二个月升幅温和，仅增长0.2％，反映出券商和投资咨询服务成本进一步回落。PPI报告凸显出物流瓶颈，材料短缺和劳动力成本上升如何推动近几个月来物价飙升。货运成本较9月创纪录上涨2.5％，鉴于持续的供应链挑战预计将持续到2022年，生产者层面的持续价格上涨预示未来几个月消费物价将进一步走高

影响油价利空因素

【白宫再度呼吁OPEC增加原油供应】

白宫周二再度呼吁石油输出国组织(OPEC)应该增加原油供应。OPEC及其盟友组成的OPEC+在上周的会议上同意，将继续执行从12月起将石油产量再提高40万桶/日的计划，尽管美国呼吁进一步增加石油供应，让不断上涨的油价降温。来自OPEC+的消息人士表示，如果美国认为世界经济需要更多能源，它有足够的能力提高产量。

【美股大盘中止此前连涨走势】

美国股市周二下跌，中止2017年以来最长连涨走势，各主要指数也从纪录高点回落。收盘时，标普500指数下跌0.3％；纳斯达克100指数跌0.7％；道琼斯工业指数下跌0.3％。

标普500指数九个交易日以来首次下跌，金融股领跌，因10年期国债收益率跌至七周最低水平。

全球股市徘徊在历史高点附近，投资者在强劲财报、旅行限制放松、美国基础设施支出与持续的通胀风险之间进行权衡，周二公布的美国PPI年创11年以来最大同比增幅，进一步刺激通胀忧虑，市场关注定于周三公布的CPI数据。

【伊朗外长称已做好维也纳谈判立即达成共识的准备】

当地时间11月9日，伊朗外交部长阿卜杜拉希扬分别同法国外长勒德里昂、德国外长马斯通电话，就伊核协议交换意见。

阿卜杜拉希扬在通话中表示，美国退出伊核协议以及欧洲三国未能履行自身义务加深了伊朗对美国与欧洲的不信任，欧方在谈判中应避免发表加剧局势紧张的声明和言论。

阿卜杜拉希扬称，伊朗对各方在维也纳就恢复履行伊核协议举行的谈判态度认真，做好了立即达成共识的准备。伊朗继续保持同国际原子能机构的技术合作，该机构也应当避免将相关问题政治化。



总体来看，油价上涨得益于能源报告的预期，使得进一步加大对拜登政府释放原油储备的打压油价的可能性降低，而API库存数据减少进一步助力油价逼近85关口；日内油价将受EIA数据影响，预计原油库存增加155万桶，此数据或进一步决定拜登政府将采取何种措施的可能性；此外市场等待周四的OPEC能源报告。

北京时间8:23，美原油现报84.50美元/桶。