原油交易提醒:多头惨遭镇压!白宫能否释放石油储备成焦点,关注非农数据

2021-11-05 08:23:59 沐涵 14872 汇通网版权所有
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汇通网讯——11月5日亚洲时段,美油震荡反弹至80关口附近;油价周四一度跌至近一个月来最低水平78.25美元/桶,此前OPEC+维持既定增产步伐,不顾美国要求加大增产幅度的呼声,令市场猜测美国可能动用战略储备。日内关注晚间非农数据,目前预计新增非农就业人口45万,加之白宫接下来的举措还存不确定性,油价短期波动或较大。
周五(11月5日)亚洲时段,美油震荡反弹至80关口附近;油价周四一度涨逾3%,但随后不仅回吐涨幅,而且跌逾3%,创近一个月新低至78.25美元/桶,因为OPEC+维持既定增产步伐,不顾美国要求加大增产幅度的呼声,令市场猜测美国可能动用战略储备。

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日内重点关注美国10月非农就业数据、美联储乔治讲话;周六1:00公布美国截至11月5日当周全美钻井总数。

影响油价利空因素


【拜登或释放战略石油储备保护经济】

以沙特为首的OPEC+把应对高油价的皮球踢回给了美国总统拜登,拒绝其提出的大幅增产请求,现在摆在拜登面前的选择题是要不要动用战略石油储备。在周四的简短会谈后,OPEC+批准12月增产40万桶/日。一些主要石油消费国认为该速度太慢,不足以维持疫情后的经济复苏。美国建议的增产幅度是40万桶的两倍。

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白宫对OPEC+的决定迅速作出了回应,重申将考虑“所有工具”来保护经济。美国国家安全委员会发言人表示,“在全球复苏的关键时刻,OPEC+似乎不愿意为全球其他国家动用生产能力,主要生产国应该稳定能源价格,确保高油价不会阻碍全球经济复苏”

咨询公司Rapdan Energy Group的总裁,前白宫官员Bob McNally表示,拜登总统明确表示,如果OPEC+拒绝更快增产,他会做出回应,“释放战略石油储备是最有可能的选项。”

渣打分析师Emily Ashford表示,“我觉得这让释放战略石油储备几乎板上钉钉。”

【美国第三季度生产率创下1981年以来最大降幅】

美国第三季度生产率创下1981年以来最大降幅,反映出了经济增长大幅回落和工作时间增加。美国劳工部周四公布的数据显示,第三季度非农企业员工每小时产出折合年率下降了5%。相比之下,第二季度增长2.4%,而彭博调查的经济学家的预期为下降3.1%。生产率数字经常非常不稳定。

由于供应链动荡,并且Covid-19病例激增抑制了支出,第三季度经济增长步伐达到经济从疫情中复苏以来最慢,这种减速反过来推低了政府衡量生产率增长的指标。

牛津经济研究院的Oren Klachkin和Gregory Daco在报告发布后写道,“我们对生产率大幅下降持非常保留的态度,因为疫情严重扭曲了数据,”“尽管劳动力市场复苏升温,而且经济保持稳固的增长势头,但我们预计短期内生产率增长将保持乐观。”当企业面临劳动力等成本不断上升的局面时,往往会通过技术改进和设备投资来提高工人的生产率。

【欧洲区域再次成为疫情“震中”】

世界卫生组织欧洲区域办事处主任克卢格4日在哥本哈根说,区域内53个国家的新冠病毒传播情况令人担忧,数据显示该区域已再度成为新冠疫情“震中”。

克卢格在当天举行的线上新闻发布会上说,根据世卫组织欧洲区域办事处统计,欧洲区域上周报告近180万例新增确诊病例和2.4万例死亡病例,与前一周相比分别上升6%和12%,分别占全球新增确诊病例和死亡病例的59%和48%。过去4周欧洲区域报告的新增确诊病例增加了55%以上。克卢格说,欧洲区域已再度成为新冠疫情“震中”,目前处在疫情反弹的关键时刻。

影响油价利多因素



【OPEC+拒绝大幅增产或导致主要石油消费国关系不睦】

石油输出国组织及其盟友组成的OPEC+在周四的会议上同意,将继续执行从12月起将石油产量再提高40万桶/日的计划,尽管美国呼吁进一步增加石油供应,让不断上涨的油价降温。沙特能源大臣Abdulaziz bin Salman在周四的会议后告诉记者,石油不是问题,问题出在能源行业正经历灾难和炼狱。

沙特已经拒绝了要求OPEC+加快增加石油供应的呼吁,但阿拉伯电视台的报道称,沙特12月产量将达到1000万桶/日。

OPEC+拒绝大幅增产可能导致其与一些主要石油消费国关系不睦。但OPEC+部长们强调他们做出了正确的决定,称石油需求仍然受到新冠疫情的阻碍。

俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克在会后的新闻发布会上表示,俄罗斯观察到欧洲10月石油消费下降,“这说明全球石油需求仍然受到德尔塔变异毒株的压力,意味着渐进式增产策略是正确的”。

瑞穗(Mizuho)能源期货主管Bob Yawger表示,在OPEC会议之前,“大量(投机性)仓位正在增加。”

高盛表示,全球石油市场仍然供应不足,加之OPEC+与美国公开争执原油产量问题,预计未来几周油价波动将会加剧,高盛分析师Damien Courvalin等人在周四报告中写道,“总的来说,我们维持看涨观点:石油短缺问题仍没有得到解决,当前石油需求旺盛仍构成近期利好,并且供应短缺日益结构化,意味着将需要高得多的长期油价。”

高盛表示,假如美国释放战略储备,可能也只是暂时缓解涨价压力,明年甚至可能适得其反。如果原油价格大幅下跌,页岩油生产商增加钻井的意愿就可能减弱,从而进一步加剧供应短缺局面。美国增加原油供应的可能性,以及伊朗可能重启核谈判,也是近期影响油价波动的因素。

布伦特油价未来几个月将升至每桶90美元】

瑞银策略师Giovanni Staunovo在报告中表示,继续预计布伦特原油价格将在未来几个月达到每桶90美元,在OPEC+决定保持谨慎增产步调后,市场依然供给不足。

报告称,OPEC+的决定可能会促使美国释放战略原油储备,但这样的举措“只能填补临时的生产中断造成的缺口,无法解决投资不足和需求上升等结构性问题”,继续建议风险承受能力较高的投资者增持更长期限的布伦特期货合约,此类合约目前价位低于现货价格。

    
纳斯达克100指数创下今年最长连涨纪录】

随着交易员缩减对美联储加息步伐的押注,美国股市再创新高,美国国债收益率下跌。科技和零售股推动标普500指数上涨,纳斯达克100指数收盘九连升,创下去年12月以来的最长连涨纪录。芯片巨头高通公司给出乐观预期,成为又一个显示该行业供给紧缺现象缓解的迹象。

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美国的州失业救济金申请上周跌至2020年3月以来最低水平,表明在劳动力需求强劲的情况下,遭解雇的人数在减少。接下来周五还有非农就业报告,预计10月非农就业人口增加了45万人。

E*Trade Financial的投资策略董事总经理Mike Loewengart表示,“本周到目前为止,劳动力市场方面的消息相当不错,随着美联储开始退出宽松立场,总体而言,这可能成为经济稳定复苏的又一个证据。”

【美国工人运动如火如荼 非农就业报告或将有所体现】

在美国周五即将发布劳动力市场最新数据之际,该国的工人运动正处于几十年来最活跃水平。从迪尔到家乐氏,工会正在不屈不挠争取更好的薪资待遇和工作条件。在此之前,麦当劳、Chipotle Mexican Grill Inc.等知名企业纷纷决定提高工资,以吸引和留住员工。这些行动导致工资水平创历史最大涨幅。

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许多经济学家预计,随着越来越多的美国人重返劳动力市场,招工竞争放缓,未来几个月工资增长将放缓。预计劳工部周五发布的报告将显示美国10月新增就业45万,为7月以来最高。

根据劳工统计局数据,截至10月,约有6200名工人处于罢工状态,几乎是一个月前3800人的两倍。其中包括四家家乐氏工厂的工人和布法罗Mercy医院的员工。

Pantheon Macroeconomics首席经济学家Ian Shepherdson在一份报告中表示,如果工资增长没有像预期的那样放缓,美联储将不得不“最早在6月开始加息,所有资产价格都将承受巨大压力。”

研究公司Inflation Insights LLC的总裁Omair Sharif表示,到目前为止,大多数行业的工资增长都被通胀抵消了。他在一份报告中说,这可能会阻止美联储在短期内做出反应。

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总体来看,虽然OPEC+拒绝美国的施压维持增产政策不变利好油价,但市场对白宫接下来将通过释放石油储备来降低高油价的预期拖累油价,使得油价回落至80关口以下,日内关注晚间非农数据,目前预计新增非农就业人口45万,加之白宫接下来的举措还存不确定性,油价短期波动或较大。

北京时间8:23,美原油现报80.09美元/桶。

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