原油周评:七连阳!能源危机+供给偏紧,多头继续“攻城拔寨”

2021-10-09 20:31:28 和尚 8280 汇通网版权所有
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汇通网讯——美国原油期货自2014年11月以来首次突破每桶80美元,因在全球能源危机提振需求之际,OPEC+产油国仍保持偏紧的供应,沙特阿美公司表示,全球天然气短缺已经在提振发电和供暖的石油需求;美国能源部表示,目前没有动用石油储备的计划,都给油价提供上涨动能。此外,本周美国经济数据整体乐观,国际局势改善,进一步提振需求前景。
美国原油期货自2014年11月以来首次突破每桶80美元,因在全球能源危机提振需求之际,OPEC+产油国仍保持偏紧的供应,沙特阿美公司表示,全球天然气短缺已经在提振发电和供暖的石油需求;美国能源部表示,目前没有动用石油储备的计划,都给油价提供上涨动能。此外,本周美国经济数据整体乐观,国际局势改善,进一步提振需求前景。

美原油本周上涨5.0%,为连续第七周上周,盘中最高触及80.11美元/桶,收报79.59美元/桶;布伦特原油本周上涨4.22%,盘中最高触及83.47美元/桶,为2018年10月以来新高,收报82.58美元/桶。

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OPEC+维持月增产40万桶/日计划不变


根据OPEC+声明,在周一短暂的视频会议上,各成员国部长们批准11月日增产40万桶的计划,而不是此前猜测的更大幅度增产。这给油价提供上涨动能。

分析人士表示,他们预计新冠病毒变种对需求影响的不确定性以及可能会给经济造成新的破坏,给OPEC+的决策带来压力。

目前沙特的石油产量接近疫情爆发前水平,石油收入为2018年以来最高,其他成员国基本上一致遵守每月逐步恢复闲置产能的计划。据不具名美国官员透露,华盛顿对于当前增产步伐也感到满意。

咨询公司Energy Aspects的首席石油分析师兼联合创始人Amrita Sen表示,这意味着沙特希望月增产计划改变“越少越好”。根据声明,OPEC+成员国将于11月4日再次举行产量会议。

高盛能源研究主管Damien Courvalin表示,受能源消费转换影响,今年晚些时候将有每天65万桶额外的石油需求,油价达到七年来最高水平。库存即将降至10年低点,这为又一波显著上涨奠定了基础。

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美原油期货主力合约周线图)

经济前景改善提振需求预期


本周经济数据相对乐观,WTO上调今明两年全球经济预期,美国债券违约风险暂时缓解,令原油需求预期改善,也给油价提供上涨动能。

9月ISM非制造业活动指数从8月的61.7小幅升至61.9。读数高于50表明占美国经济活动三分之二以上的服务业扩张。经济学家此前预测,9月该指数料降至60。

美国9月民间就业岗位增长超过预期,随着新冠感染开始回落,餐馆和其他高接触企业增加招聘。ADP全国就业报告显示,上月民间就业岗位增加56.8万,高于分析师此前预计的增加42.8万。

上周美国初请失业金人数录得三个月来的最大降幅,这表明在这波病毒感染开始消退之际,劳动力市场复苏在经历了最近的放缓后正在恢复动能。截至10月2日的一周,初请失业金人数减少3.8万人,经季节性调整后为32.6万人,这是6月底以来的最大降幅。

美国参议院周四通过了一项法案,可短期提高债务上限,美国在有史以来几乎违约的边缘悬崖勒马,打破了困扰金融市场长达数周的僵局,缓解了市场的担忧情绪。

“包括我在内的每个人都松了一口气,因为我们能够达成一项协议,使我们能够在12月3日之前达成协议,但我们确实需要从长期的角度解决这个问题,”耶伦周四下午采访时说。 “所以我们还有更多的工作要做,才能在12月3日之后顺利度过难关。”
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布伦特原油期货主力合约日线图)

国际局势改善


此外,国际关系的改善,进一步给原油多头提供信心,因为这意味着全球经济前景进一步向好,原油需求有望进一步增加。

10月8日,外交部发言人赵立坚介绍,根据两国元首9月10日通话精神,中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪同美国总统国家安全事务助理沙利文在瑞士苏黎世举行会晤。双方就中美关系和共同关心的国际与地区问题全面、坦诚、深入交换意见。两国元首通话时同意继续通过多种方式保持经常性联系。为落实两国元首通话共识,杨洁篪同沙利文就年底前举行两国元首视频会晤进行了讨论。

10月9日上午,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美贸易代表戴琪举行视频通话。双方进行了务实、坦诚、建设性的交流,讨论了三个方面的问题:一是中美经贸关系对两国和世界都非常重要,应该加强双边经贸往来与合作。二是双方就中美经贸协议的实施情况交换了意见。三是双方表达了各自的核心关切,同意通过协商解决彼此合理关切。中方就取消加征关税和制裁进行了交涉,就中国经济发展模式、产业政策等问题阐明了立场。双方同意本着平等和相互尊重的态度继续沟通,为两国经贸关系健康发展和世界经济复苏创造良好条件。

世贸组织分别上调2021和2022年全球贸易增速预测至10.8%和4.7%,理由是今年上半年经济活动复苏。

WTO总干事奥孔乔-伊韦阿拉表示,如果能达到2021年预测,将是2010年以来最大同比增速。“贸易是抗击新冠疫情的关键工具,这种强劲增长凸显了贸易将在全球经济复苏中发挥的重要作用。”

OANDA资深市场分析师Edward Moya说道,有很多维持油市吃紧的诱因,随着经济活动反弹、防疫限制的放松,燃料需求出现改善迹象,此外寒冷的冬季人们担心天然气供应会更紧张。

Moya称,市场高度预期“在可见的将来供给和需求之间的庞大缺口并不会发生改变。”

欧洲天然气价格创纪录,多家英国能源公司停业


本周全球天然气供应短缺,促使天然气价格刷新历史高点,也给油价提供上涨动能,因为欧洲天然气价格飙升促使发电企业转向用石油发电,提高今冬发电对原油的需求。

欧洲天然气本周一度两天上涨了逾60%创历史新高;英国天然气价格到400便士/撒姆,创下天然气批发价格的历史新高,美国的天然气期货价格本周也一度创十二年新高。行业人士指出,对天然气的高需求和供应减少是批发价格飙升的原因。

分析师表示,天然气价格飙升以及燃料从天然气转为石油的程度将是现在需要关注的关键因素。

Again Capital驻纽约合伙人John Kilduff表示,“基本面背景是供应紧张,这将继续推动油价稳步走高,”

面对燃料需求改善,能源市场已经趋紧,许多人担心寒冷的冬天可能会使天然气供应进一步紧张。

业内人士呼吁政府帮助企业和行业保持运转。代表钢铁、化工和化肥公司的英国能源密集型用户组织表示,成本飙升已经导致钢铁生产“在需求高峰时期”停止。过去几周,天然气批发价格高企,导致多家英国能源公司停业,多个行业停产。

美国银行全球研究(BOFA GLOBAL RESEARCH)表示,尽管俄罗斯总统承诺扩大供应,预期全球及欧洲天然气市场将持续短缺。

后市前瞻:关注美国原油储备相关消息


本周有消息称,美国将动用战略原油储备,但随后被否认,相关消息比较模糊并有一定的不确定性,投资者仍需保持关注。

澳洲联邦银行(CBA)分析师Vivek Dhar在一份报告中说,“在美国能源部表示‘目前’不打算动用美国战略石油储备以缓解油价涨势后,油价抬头”。

然而,美国能源部的一位消息人士表示,彭博记者在社交媒体上发帖称,能源部“目前”没有考虑动用战略石油储备,这并不准确,同时补充说,“正在考虑所有工具”,以应对市场能源供应紧张的状况。

总的来说,本周油价上涨是由于天然气价格飙升,鼓励发电和一些行业转向石油,以及石油输出国组织(OPEC)和以俄罗斯为首的盟国(OPEC+)决定坚持在11月只增加40万桶/日供应量的计划。天然气价格飙升以及燃料从天然气转为石油的程度将是现在需要关注的关键因素。

接下来的一周,OPEC、EIA和IEA都将公布原油市场月度报告,投资者需要重点关注。

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