原油交易提醒:全球能源危机!原油或用来发电,库存不足,基金增持多头头寸

2021-09-24 08:18:17 沐涵 6993 汇通网版权所有
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汇通网讯——9月24日亚洲时段,美原油徘徊于73.32附近,油价周四上涨,美油上涨1.48%,布伦特原油上涨1.4%,触及逾两个月高位,受燃料需求增长和美国原油库存减少支撑,因墨西哥湾在两次飓风过后生产仍然受阻,供应担忧令基金增持多头头寸;油价短期多头倾向明显。
周五(9月24日)亚洲时段,原油徘徊于73.32附近,油价周四上涨,美油上涨1.48%;布伦特原油上涨1.4%,触及逾两个月高位,受燃料需求增长和美国原油库存减少支撑,因墨西哥湾在两次飓风过后生产仍然受阻,供应担忧令基金增持多头头寸。

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日内重点关注美国8月季调后新屋销售年化总数、美联储主席鲍威尔、副主席克拉里达、理事鲍曼发表讲话;周六1:00公布美国截至9月24日当周全美钻井总数。

影响油价利多因素


标普500指数创7月20日来最大涨幅】 

美国股市周四连续第二日上涨,因投资者摆脱对亚洲市场的担忧,聚焦美联储对经济前景的乐观展望。

标普500指数创7月20日以来最大涨幅,11个行业板块中有九个上涨,能源和金融板块领涨;美联储周三暗示随着经济复苏站稳脚跟,势将今年开始收缩购债。

Commonwealth Financial Network全球投资策略师Anu Gaggar表示,“鹰派美联储出人意料地受到了股市欢迎,因为股市将此解读为确信经济持续强劲,而且从疫情冲击下的复苏取得‘实质性进展’,虽然我们距离量化宽松和近零利率的结束还很遥远,但趋势似乎正开始发生变化。到目前为止,市场都将坏消息视为好消息,但市场对经济能在没有货币政策支持情况下撑住的迹象作出反应,是令人耳目一新的变化。”

JonesTrading首席市场策略师Michael O’Rourke表示,“鲍威尔可能做出了他迄今为止最明确的表示--如果经济保持在复苏轨道上,11月3日就将宣布减码。”

市场愈发相信即使美联储撤出刺激措施,市场也不会像2013年那样出现“减码恐慌”。投资者押注经济和利润复苏势头的影响将胜过美联储减码,超低利率将继续支持风险较高的资产。

【全球能源危机使得原油用于发电的可能性增加】

周四布伦特原油期货结算价升至近三年最高,因在库存减少的同时,全球能源危机使得原油用于发电的可能性增加。

全球经济持续复苏,但供应却持续吃紧,这使得开年至今的欧洲天然气价已经涨了两倍多,电价也已翻了一番;但同期欧洲能源库存则处于十多年来的最低点;更可怕的是冬天将近,几乎没有时间给欧洲各国补充能源库存了。

管理咨询公司Accenture指出,欧洲能源价格的全线大幅上涨,不仅仅会损伤家庭消费,也会伤害工业消费。用彭博的话说,这意味着欧洲地区的经济复苏可能脱轨。

因为飙升的电价对于BASF这样的能源密集型企业可谓切肤之痛。比如该公司的Ludwigshafen工厂作为世界上最大的综合化工厂,每年耗电量高达60亿千瓦时,相当于约350万桶原油所包含的能量。


石油库存正在迅速收紧,美国库存处于2018年以来的最低水平,产量也在近期的墨西哥湾飓风后下滑,此外欧洲一个重要枢纽的库存仍低于一年中当前时段的平均水平。


部分全球最大的石油交易商和银行预计今年原油价格将进一步攀升,高盛集团表示,在即将到来的冬季,如果北半球比通常更冷的话,那么原油价格可能突破每桶90美元

【天然气价格飙升提振油价】

最近几个月,全球天然气价格飙升,原因包括需求增加,特别是来自亚洲的需求,天然气库存低,以及来自俄罗斯的天然气供应紧张。

花旗分析师在报告中表示,未来几周和几个月,全球天然气价格可能会继续呈抛物线走势,需求强劲和供应不足导致市场急剧收紧。任何意外的需求激增或供应中断都可能推动价格进一步上涨。花旗表示,天然气价格飙升对其他燃料的连锁反应也比最初想象的更为广泛。改用液化石油气供暖将影响石脑油和汽油,增加煤油的使用将影响航空燃料和柴油价格,而燃料油将在发电中发挥更大的作用,在全球原油产量受限的情况下,欧洲天然气供应紧张将导致石油需求上升。

【油价有望升破80美元/桶】

全球最大的独立石油交易商Vitol Group预计,由于以天然气为代表的能源短缺推动其他燃料的需求,今年冬季全球石油需求将进一步攀升50万桶/天。

Vitol首席执行官Russell Hardy周四在伦敦接受采访时表示,由于天然气价格走高提振石油需求等原因,油价很有可能升破80美元/桶,这可能迫使OPEC+产油国向市场增加更多的供应量。

【联合国会议期间伊朗谈判没有进展】

美国官员表示,恢复伊朗谈判没有硬性期限;联合国会议期间伊朗谈判没有进展;美国不会对伊朗扩大核计划坐视不管。

除了伊朗以外的所有核协议成员国都明确表示,《联合全面行动计划》(JCPOA)会谈需要尽快恢复;问题仍有待解决,但伊核谈判的框架在早些时候的维也纳会谈中已达成一致,目前需要看看伊朗是否仍坚持该框架。

美国准备耐心等待,但如果伊朗不尽快恢复谈判,美国最终将不得不决定核协议是否仍有意义。

Price Futures Group高级分析师Phil Flynn表示,“市场开始关注现实问题——有关全球库存收紧的讨论越来越多,人们担心随着冬季来临将出现供应问题。”他说,随着白宫对伊朗采取更强硬的立场,可能会给油市带来更多的支持。

影响油价利空因素


【美国首次申请失业救济人数意外连续第二周上升】

美国上周首次申请失业救济人数意外增加,其中加州申请人数大增,显示这个周度数据起伏不定的迹象,而劳动力市场则继续全面复苏。

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劳工部周四公布的数据显示,在截至9月18日的一周,首次申请失业救济人数升至35.1万人,彭博调查经济学家预估中值为减少至32万。截至9月11日当周,持续申领失业救济人数增加至280万。

申请失业救济人数上升反映了这个周度数据的波动性。在经济复苏期间,该数据大体是下降的。

展望未来,在刺激支出回落的情况下,预计第三季度经济增长将放缓。各行业的雇主透露,联邦补充失业金的结束尚未导致求职申请的增加。?加州的首次申领失业救济人数增加了24221人,弗吉尼亚州增加了12879人。

【美国9月服务业和制造业活动增速跌至一年最低水平】

受供应链、劳动力市场以及德尔塔毒株的影响,美国9月服务业和制造业活动指标创下一年来最低水平。IHS Markit表示,综合采购经理人指数从一个月前的55.4下降到54.5。读数高于50表明经济增长,该指标自5月份触及纪录高位68.7以来便逐月下降。

IHS Markit首席商业经济学家Chris Williamson在一份声明中说:“放缓是由服务业需求降温导致的,部分与德尔塔毒株扩散有关。虽然制造商看到需求颇具韧性,但工厂在供应链和人手方面面临越来越多问题。”

制造商的积压订单数量飙升至2007年以来的最高水平。生产线仍然受到材料短缺,运输挑战以及招工难等问题的困扰。但工厂成功将更高成本转嫁了出去。报告显示,IHS Markit衡量工厂产出价格的指标升至新高。

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总体来看,受到库存减少影响,冬季燃料需求的增加,以及对亚洲市场的担忧情绪放缓助力油价上涨,此外,全球能源危机使得原油用于发电的可能性增加,墨西哥湾在两次飓风过后生产仍然受阻,或将推动油价继续上涨,油价短期多头倾向明显。

北京时间8:18,美原油现报73.18美元/桶。

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