您正在访问的是汇通财经国际站,本网站所提供的内容及信息均遵守中华人民共和国香港特别行政区的法律法规。

黄金交易提醒:黄金趋于收敛周四料给出短线方向!但七成分析师预期通胀,黄金长多趋势未改

2020-09-08 10:37:32 天行 67506 汇通网版权所有
汇通财经手机版

扫描下载汇通财经APP

汇通网讯——黄金仍缺乏明确的方向,短时间市场聚焦欧洲央行决议,如果欧洲央行传达了进一步宽松以支撑通胀的信号,料进一步施压欧元,提振美元,需警惕黄金有进一步下探的风险。不过从长期看,全球央行进一步宽松可能最终导致通胀升温,一份调查显示,约7成分析师认为未来12到18个月市场将出现通胀,黄金作为对冲通胀的工具将继续受到市场的追捧。黄金短时间再度出现三角收敛形态。
周二(9月8日)现货黄金微跌,现报1926.26美元,跌幅0.17%。

周一因为美元走强,黄金近期承压。目前美元已经五连阳,因近期美国经济数据好转,且欧洲疫情反弹,加上英国无协议脱欧风险升温,打压欧系货币,提振美元。由于美元和黄金的负相关性今年明显增强,因此施压黄金。

同时对于经济复苏的预期和疫苗的希望也对股市构成支撑,此前特朗普表示最早可能会在10月批准疫苗。考虑到全球央行宽松的立场,预计股市短时间也将部分挤压黄金的买需,直到美股出现明显见顶的信号。

不过黄金仍总体持稳于1920美元上方,因为疫情持续蔓延,且美国国会通过刺激方案遥遥无期打击了市场信心,同时国际紧张关系也激发了市场的避险需求。
图片点击可在新窗口打开查看

总体而言,市场仍缺乏明确的方向,短时间市场聚焦欧洲央行决议,如果欧洲央行传达了进一步宽松以支撑通胀的信号,料进一步施压欧元,提振美元,需警惕黄金有进一步下探的风险。

不过从长期看,全球央行进一步宽松可能最终导致通胀升温,一份调查显示,约7成分析师认为未来12到18个月市场将出现通胀,这将稀释以货币计价的资产的价格,而黄金作为对冲通胀的工具将继续受到市场的追捧。

技术面而言,黄金短时间再度出现三角收敛形态,如果本周始终未能收至2075.47/1863.16的61.8%分位于1944美元一线上方,并确立该点位的支撑,需警惕黄金存在下行的风险,但是料在1880-1863.16上方获得支撑。
图片点击可在新窗口打开查看

美国经济数据向好+欧系货币走软,支撑美元施压金价


金价周一下跌,因美元走强,但经济不确定性抑制金价跌幅,投资者正等待本周欧洲央行和加拿大央行的动态。

近期美元走强的原因是美国经济数据向好,提振了市场对于美国经济复苏的预期,近期美国公布的制造业PMI和房地产数据均好于预期,且上周五公布的非农数据也显示失业率下降至8.4%,大幅好于市场所预期的9.8%。

而相比较之下,欧洲近期受困于疫情反弹的影响,经济数据略有走软,因此在触及1.2关口近几个交易日持续疲软,这给美元提供了支撑。

消息称,法国等欧洲严重疫区病例再次飙升。根据法国公共卫生局7日发布的最新数据,截至当天14时,法国过去24小时内新增新冠肺炎确诊病例4203例,过去七天新增42673例,累计确诊328980。过去一周法国新冠病毒检测结果阳性率再次上升,达到5.1%。

同时数据显示,法国新冠肺炎死亡病例累计为30726例,较前一日增加25例。其中医院死亡病例为20250例,包括失能老人养老院在内的社会医疗机构死亡病例为10476例。

另外,法国24小时内新增58起新冠肺炎聚集性感染,目前共有562起聚集性感染正在接受调查。68个省份被划为疫情中高风险地区。

同时英国首相约翰逊将10月15日定为达成贸易协议的最后期限并准备在无贸易安排的情况下脱欧。约翰逊政府还准备本周发布新法,将削弱去年达成的脱欧协议的法律效力,这使得英镑大跌也对美元构成部分支撑。

受此影响,欧系货币下跌,这对美元构成了支撑。从日线图来看,美元已经日线五连阳,这对黄金构成打压。
图片点击可在新窗口打开查看

本周关注欧洲央行决议寻找货币走向的线索


尽管美元走强对黄金构成了压力,但是考虑到疫情持续蔓延对于经济的影响以及国际紧张关系,因此限制了黄金的跌幅,未来走向可能需要更多的驱动因素。

对此瑞士宝盛集团的分析师Carsten Menke说:“美元上涨拖累黄金,但持续困扰市场的更长期不确定性支撑金价,黄金可能会横盘整理,因对衰退的担忧已经反映在价格中,投资者现在正等待央行政策下一步会有什么动向。”

本周关注欧洲央行和加拿大央行利率决议,尤其是欧洲央行。

分析指出,本周欧洲央行将发现自己陷入了美联储的政策轨道。欧洲央行的政策制定者将在本周四讨论如何为其遭受重创的经济制定货币政策,他们的行动在很大程度上是在美国同行的阴影下进行的。

欧洲央行行长拉加德被迫面对的不仅是欧元走强至两年高位,以及他们是否效仿美联储忍受更高的通胀。

欧洲央行今年早些时候开始对货币政策策略进行评估,以呼应美联储的举措,但由于官员们专注于抗击疫情危机,该评估处于停顿状态。美联储提高通胀目标的结论现在可能会给欧洲央行提供动力,促使其更加努力地思考自己的做法。

彭博社的经济学家表示,在7月份的最后一次新闻发布会上,拉加德表达了谨慎乐观的语气。在9月10日的会议上,她将有更多的理由保持谨慎——有迹象表明欧元区的复苏已经放缓,病例正在上升,通货膨胀急剧减速。

此前数据显示欧洲的通胀率四年来首度跌入负值。

如果欧洲央行暗示进一步放宽政策以提高通胀将会被市场视作是追随美联储的步伐,这将进一步施压欧元,提振美元,这可能也会给黄金带来压力。

经济复苏迹象+疫苗进展或支撑股市,挤压黄金买需


另一个施压金价的因素是周一欧洲股市收高,为三个交易日来首次上涨,因投资者聚焦经济复苏迹象及新冠病毒疫苗进展,并从上周受华尔街科技股跌势造成的拖累中反弹。

斯托克欧洲600指数收高1.7%,德股DAX指数涨2%。英股富时100指数收高2.4%,法股CAC-40指数收高1.8%。

周一因为美国的劳动节假期美股休市。不过从迷你标普股指期货看,标普500似乎已经在3400点附近获得了支撑,如果近期再度走高,可能也会对黄金的买需构成挤压。
图片点击可在新窗口打开查看

高盛首席全球股票策略师Peter Oppenheimer表示,尽管美股短线回调风险持续存在,但科技股依然是最佳投资选择,料可继续推动美股牛市。

近期推动美股持续上涨的原因是美国经济数据好转提振了市场对于美国经济复苏的预期,与此同时美联储暗示还需要在相当长的时间内继续维持宽松也支撑了股市。

同时有消息称,特朗普周一暗示,可能在11月大选前于10月份批准新冠疫苗,这也部分提振了市场的乐观情绪,因为疫情持续蔓延仍在全球面临的经济复苏的主要阻碍。

特朗普在新闻发布会上表示:“这本来可能要花两三年时间,但现在将在非常短的时间内完成。”他在会上批评拜登,因为后者质疑食品药品监督管理局(FDA)可能受到政治压力。

“甚至可能10月份就能有疫苗。”特朗普补充称拜登的怀疑是“政治谎言”。

不过许多公共卫生官员和科学家表示,担心FDA受到白宫施压在11月3日大选前批准疫苗。如果美国人认为这是根据竞选时间表而紧急推向市场的疫苗,就可能不愿接种。

因此短时间市场需要继续关注美国经济数据、美联储的政策走向和疫苗的进展。

美国刺激方案达成遥遥无期


随着议员们返回华盛顿参加一个简短的选前会议,通过另一项疫情救助法案或其他法案的希望越来越渺茫。

民主党高层和特朗普政府之间的谈判上月中断,目前仍处于偏离轨道的状态。在今年春季两党团结一致,推动了近3万亿美元救助法案,这一定程度上推动了经济的复苏,但是现在两党之间持续的分歧正成为限制国会发挥作用的阻碍。

7月和8月,市场曾预期,即便是两党存在着分歧,但是最终仍将出台一项刺激措施,但这种预期已被真正的悲观情绪所取代,越多越多的迹象双方几乎毫无进展。

随着大选临近,这加剧了市场的不确定性。特朗普周一表示,民主党人“不想达成协议,因为他们认为,如果美国做得尽可能糟糕,这对民主党来说是好事。”

许多参议院共和党人也对另一项由债务融资的主要救助计划持谨慎态度,甚至是完全反对的态度,尽管在选举中处于危险境地的共和党参议员,如缅因州的苏珊·柯林斯(Susan Collins)和科罗拉多州的科里·加德纳(Cory Gardner)恳求增加救助。

参议院将于周二恢复对司法和行政部门提名的审议。众议院要到9月14日才会拿出一份日程安排,其中包括一系列较为低调的措施,比如清洁能源立法。预计一些民主党人将继续利用远程投票的优势,可能根本不会回到华盛顿,这可能意味着双方在救助方案上达成一致遥遥无期。

超7成分析师认为未来12到18个月市场将出现通胀,黄金长多未改


另一个支撑黄金的长期因素是通胀的变化,尤其是在美联储允许通胀在一段时间内超出2%的目标。

过去五十年间,全球经济每十年就会出现一次巨变,通胀和通缩处于交替出现的情况,因此在2010年之后,全球经济处于低增长,低通胀和低利率的“三低”环境之中。

转眼到了2020年,疫情的冲击使得世界各国都采取了非常宽松的刺激政策,这可能会引发新一轮周期性的通胀上涨。

一份调查显示,72%的市场人士认为未来12到18个月市场将出现通胀,只有不到28%的市场人士认为届时到来的会是通缩。

通胀和金价之间往往有着显著相关的关系。自1990年至今通胀和金价有着正相关的关系,通胀走高则金价走高。

而随着美联储主席鲍威尔的杰克逊霍尔会议发言引入了“平均通胀”,称即便通胀率超过美联储2%的目标水平,该央行仍计划将利率维持在近零水平,可能会加剧通胀升温。

Equinox Partners首席投资官Sean Fieler表示,未来几年通胀会上涨,美联储和显然想要通胀上升。

Euro Pacific Capital首席执行官Peter Schiff表示,只有以黄金计价才能看到通缩。以货币的角度看,通胀会大幅上升,因为会有大量钞票被印出来。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通网无关。汇通网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握

官方旗舰店

行情

英镑美元 1.3072 -0.0011 -0.08%
欧元美元 1.1802 -0.0016 -0.14%
美元人民币 6.69 0.00 0.02%
美元指数 93.02 0.08 0.08%
美元日元 104.72 -0.14 -0.13%
现货白银 24.611 -0.084 -0.34%
现货黄金 1,905.43 1.54 0.08%
美原油 40.66 0.02 0.05%
美元加元 1.3145 0.0009 0.07%
澳元美元 0.7121 0.0003 0.04%
德国DAX 12,543.06 -14.58 -0.12%
英国FT 5,785.65 9.15 0.16%
上证指数 3,318.56 6.06 0.18%
日经225 23,523.95 49.68 0.21%
纳斯达克 11,506.01 21.31 0.19%