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黄金交易提醒:疫情二次风险助推金价测试1760!黄金ETF猛增逾20吨!本周数据密集黄金将选择方向

2020-06-22 10:35:50 天行 56311 汇通网版权所有
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汇通网讯——周一现货黄金跳空高开,逼近1760关口,一度刷新逾一个月高点至1758.83美元。因担忧疫情二次蔓延将导致全球经济再次陷入关闭,同时预期全球央行将在一段时间内继续实施超宽松货币政策以支撑经济。此外随着黄金期货净多仓跌至一年低点,基金经理开始重新买入,同时黄金ETF上周五猛增逾20吨,也凸显市场黄金买需继续升温。本周数据密集市场需保持关注。
周一(6月22日)现货黄金跳空高开,逼近1760关口,一度刷新逾一个月高点至1758.83美元,现报1756.77美元,涨幅0.74%。

因担忧疫情二次蔓延将导致全球经济再次陷入关闭,同时预期全球央行将在一段时间内继续实施超宽松货币政策以支撑经济,周一黄金走高。此外随着黄金期货净多仓跌至一年低点,基金经理开始重新买入,同时黄金ETF上周五猛增逾20吨,也凸显市场黄金买需继续升温。

除此之外,部分分析师认为,随着市场对于流动性需求下降叠加美国经济持续受到疫情打击,美元近期存在回落的可能,这也可能部分支撑金价。但是需警惕近期市场存在反复性,一旦市场重新寻求避险美元仍会限制黄金涨幅。

本周关注美国耐用品订单数据、美国第一季度GDP数据、各国即将出炉的PMI数据,同时本周一公布的美国5月成屋销售年化总数、周四美国的失业救济人数和定于周五发布的PCE价格指数也需要关注。

随着近期黄金再度逼近7年半高位,市场需保持关注。任何时候站上此前的1765.43,黄金可能进一步上看1780-1800美元。
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疫情二次风险使得市场避险情绪大幅升温,助推金价逼近1760!


美国股市上周五下跌,创逾一周最大跌幅,疫情反弹令美国经济解封前景蒙阴。

标普500指数下跌0.6%,报3097.74点;道琼斯工业平均指数下跌0.8%,报25871.46点;纳斯达克综合指数基本持平,报9946.123点

据统计机构worldometers网站最新消息,截止北京时间22日5时,全球新冠肺炎累计确诊病例超900万,达9023715例。累计死亡469379例。

世卫组织总干事警告全球疫情进入“新的危险阶段”,美国多个人口大州新增病例迭创新高,巴西感染者超过100万

世界卫生组织(WHO)周日公布报告表示,全球新冠病毒新增确诊病例数创下单日最高纪录,在24小时时间内新增183020例。根据每日报告,最大增幅来自北美与南美加总的逾116000例。

总体而言全球疫情二次蔓延的风险加剧,这使得市场担忧全球经济可能会再度陷入封锁。此前因为封锁措施一度使得全球经济陷入大萧条以来的最差水平。

受此影响,周一现货黄金跳空高开,测试1760美元关口,刷新逾一个月高点至1758.83美元
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美元近期存在下跌空间


分析师正在等待美元下跌,这将推高金价。道明证券(TD Securities)全球策略主管巴特·梅莱克(Bart Melek)表示,这一趋势在上周五已经初见端倪。

Melek表示:“最终,我们将看到美元有所贬值。显然,我们之前看到的利率上升不太可能继续。人们担心美国疫情二次蔓延的风险,这为黄金上涨提供了更大的空间。”

尽管近期受益于避险情绪回升的影响,美元持续走高。但是Tempus资深外汇交易员和策略师Juan Perez表示,尽管美元有避险吸引力,但相对于世界其他地区,美国经济遭受巨大影响最终将打压美元。

随着疫情对于美国经济的冲击加剧,可能会打击美元的避险吸引力。

而另一方面美联储资产负债表的资产从创纪录水平下降,是2月底以来首次单周减少,因为一级交易商减少通过美联储回购操作获取流动性。

欧洲和亚洲的主要央行将从7月开始降低向贷款机构提供美元的频率,表明由疫情引起的市场紧张局面正在缓解。

在3月因为流动性危机,市场无差别抛售除美元之外的一切资产,这推动美元一度触及103关口。但是随着美联储史无前例的刺激措施,市场的流动性充裕,因此美元开始遭到抛售。
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美联储官员称经济复苏或较预期更慢,需更多财政和货币政策支持


周五美联储多位官员表示,美国经济复苏可能比预期更慢,需要提供进一步财政和货币政策支持。

波士顿联储主次罗森格伦重申,美国失业率可能在2020年底仍处于“两位数水平”,并警告说,封锁结束后不要过快重启经济,失业率到年底保持在10%以上,可能需要货币和财政政策两方面的更多支持。

美联储副主席克拉里达表示,美联储远未实现其通胀和就业最大化的双重目标,而且在支持经济方面还可以做得更多。

明尼亚波利斯联储主席卡什卡利表示,经济从新冠病毒危机中复苏可能比决策者最初预期的要慢,拖累因素可能包括秋季出现第二波疫情,以及失业率再次上升。

美联储主席鲍威尔表示,美国经济从新型冠状病毒疫情中复苏将面临挑战,且不存在快速解决办法。

美联储负责监管的副主席夸尔斯表示,疫情将促使美联储调整年度压力测试,华尔街银行应当对股息受到影响做好准备。

近期美联储立场总体偏鸽,这令市场押注美联储将在未来一段时间内维持超宽松货币政策,如果疫情二次蔓延风险加剧,美联储甚至可能会使用收益率曲线控制,这对于金价有利。

特朗普连任存在不确定性


包括益普索(Ipsos)发布的调查在内,近期多项调查持续显示特朗普的民调支持率显着落后于民主党竞争对手拜登,而目前距离11月3日选举只剩下四个月略多一点的时间了。

根据对益普索3月以来调查数据的分析,在诸如疫情以及警政改革等美国民众当下关心的议题上,特朗普采取的立场并不受大众欢迎。

它也显示,特朗普正在不断失去选民的支持,即便是那些对他最忠实的选民群体,例如农民和福音教派白人。

拜登目前支持率领先特朗普13个百分点,这是自民主党今年稍早开始党内提名初选开始进行调查以来的最大领先幅度,因为城市居民、独立选民和高收入群体对拜登的支持度大增。


调查分析发现,即便是传统上偏向支持共和党的群体--即男性、农村的白人女性和55岁以上的选民--最近也倒向拜登。直到5月,特朗普在年长选民中的支持率还显示领先。

几位白宫前官员称,特朗普需要更多地展示出,他理解美国黑人面临的挑战。一名官员表示:“对许多少数族裔和非洲裔美国人正在面对的合法性担忧,他的确需要抱有更加开放的态度。”

特朗普支持者称,还有足够时间扭转形势,有望出现的经济反弹将提升他在11月成功连任的希望。

最近几周,经济数据接连给人惊喜,让人愈发预期经济将以V形复苏走出新冠疫情造成的衰退。益普索最近一次调查中,43%的登记选民表示,他们认为特朗普会比拜登更擅长管理经济,而38%的人认为拜登更好,这给特朗普带来一线生机。

范德堡大学政治科学教授John Geer评估了调查数据后表示:“特朗普持续关注基本盘,使他失去了一些共和党温和派以及独立人士的支持,如果这个趋势持续下去,这次大选可能最终一边倒地不利于他。”

关注欧洲复苏计划能否出台


上周五欧洲央行行长拉加德敦促欧盟领导人迅速就复苏计划达成一致,该计划将使经济摆脱“急速下跌”,否则有可能改变市场信心。市场目前预计很快会达成一项协议。

拉加德与欧盟领导人召开视频会议,讨论如何带动经济从深度衰退中复苏,并对欧盟领导人发表讲话。

据官员称,拉加德在会上表示:“欧盟经济正在经历急剧下滑。”她表示:“各国政府和欧洲的行动者采取了果断有效的行动,已证明其价值:他们为年底前经济反弹铺平了道路,并帮助争取了一些时间。这在市场信心中已有所反映,但倘若不能实现,可能导致市场信心的变化。”

拉加德重申,欧洲央行预计第二季欧元区经济将较第一季萎缩13%,2020年全年将萎缩8.7%,然后2021年反弹5.2%。

她说,疫情对就业市场的最糟糕影响还没到来,失业率可能从目前的7.3%升至10%,对年轻人的打击尤其严重。她还呼吁:“我们要靠自己的努力来实现期待中的复苏。”

拉加德称:“复苏方案应当是广泛、迅速、灵活的,应当紧紧围绕经济改革展开。越快就方案达成一致,对欧盟经济就越好。”

因此市场近期仍需关注欧元区复苏计划的进展,如果迟迟未能达成一致,可能会进一步削弱欧洲的经济前景,因而提振金价。

本周数据密集,金价或波动加剧


本周投资者需要关注周四的美国耐用品订单数据、美国第一季度GDP数据、各国即将出炉的PMI数据,同时本周一公布的美国5月成屋销售年化总数也值得关注,因为成屋销售在美国的房屋销售方面占比接近90%,而近期美联储天量刺激措施一定程度上对于推动房屋销售具有刺激作用。

ING的经济学家表示:“由于低廉的借贷成本和充足的信贷可用性,抵押贷款申请继续激增,这为房地产市场带来了积极的前景,但是,鉴于完成购房所需的时间很长,我们对本周交易的期望并不高。

ING的经济学家还表示:“就耐用品订单而言,我们应该看到各种反弹,但不太可能像消费部门那样强劲。”

同样备受关注的是周四美国的失业救济人数和定于周五发布的PCE价格指数。

道明证券全球策略主管巴特·梅莱克(Bart Melek)指出,PCE指数可能会带来一些积极的惊喜,他表示:“恢复能力比许多人以前想的要好。对利率上升的担忧可能不会像以前那样多。通货膨胀看起来正在稳定,且收益率已经从较高水平下降。”

部分基金经理开始重新持有黄金多仓,黄金ETF继续出现大量的买盘


近期限制黄金的一个因素是黄金期货的净多仓跌至了一年多的最低水平,因为相当一部分长期多单选择获利了结,且略高于黄金ETF的净流入水平,因此对黄金构成压力。

不过随着疫情二次蔓延和全球经济下行的压力加剧,基金经理开始重新买入黄金多仓。美国商品期货交易委员会数据显示,至6月16日当周,投机者将纽约商品交易所(COMEX)黄金净多头持仓增加15766手至143070手。

而另一面持续刷新历史新高的黄金ETF持仓在上周避险买盘的推动下录得大幅增加。截止6月19日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量1159.31吨,较上一交易日增加23.09吨。
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KITCO黄金市场调查:总体持乐观立场,但警惕金价过快涨势存在回调空间


每周公布的KITCO黄金调查显示,受访者对未来一周的黄金持乐观态度,一些华尔街专业人士认为,货币政策和财政刺激措施将推动黄金对近期交易区间高端做测试。

参与调查的16位华尔街人士中,9位即56%认为黄金将上涨,2位即13%认为会下跌,5位即31%认为会横盘整理。

参与调查的1299名主街投资者中,688名即53%认为黄金将上涨,302名即23%认为将下跌,309名即24%认为将横盘整理。
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Price Futures Group的高级市场分析师Phil Flynn表示:“黄金应当会走高。由于对疫情导致需求放缓的担忧和全球经济刺激措施的双重影响,黄金一直处于艰难时期。然而,鉴于美联储表示将坚持到底,不惜一切代价,看涨黄金的人可能也会这么做。”

蓝线期货的首席市场策略师菲利普·斯特雷布(Phillip Streible)表示,在盘整了大约三个月之后,黄金“早就应该突破”了。

Streible说:“美联储正在尽最大努力使美元指数贬值,美元走软倾向于支撑金价。”

Kitco的高级技术分析师Jim Wyckoff表示,他预期金价上涨,因为在全球股市上涨的情况下,多头显示出韧性。

拉萨尔期货集团(LaSalle Futures Group)的高级市场策略师查理·内多斯(Charlie Nedoss)表示,他正在寻找黄金来测试1760美元区域。Nedoss表示:“我预期美元继续贬值,黄金仍维持在20日均线上方。”

尤里卡矿业报告的编辑理查德·贝克(Richard Baker)认为本周黄金将测试1760美元关口,并认为今年涨至1800美元甚至更高。他还指出,尽管近期股市上涨,但是黄金也一直在上涨,市场之间的正相关为0.82。

不过RJO期货公司的高级商品经纪人丹尼尔·帕维洛尼斯(Daniel Pavilonis)预计黄金回落,因为它仍处于震荡区间内。

他说:“黄金似乎仍被困在一定范围内。如果本周不得不选择一方,可能是不利的一面。我们现在处于范围的高端。所以也许我们往后退一点。”

Adrian Day资产管理公司董事长兼首席执行官Adrian Day也预计短期内价格会走软。

Day说:“尽管长期的基本面因素偏多,我仍预计金价会回落,黄金涨得太快太快了,并且正在失去动力,正如黄金ETF流入和硬币销售所看到的那样。”

后市前瞻


6月22日(周一)
① 22:00 美国5月成屋销售年化总数;
② 22:00 欧元区6月消费者信心指数;
③ 22:15 欧洲央行副行长金多斯参加2020法兰克福金融峰会并发表讲话;
④ 23:00 加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话

6月23日(周二)
① 06:30 2020年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利参加一场线上问答会议;
② 15:15 法国6月Markit制造业PMI初值;
③ 15:30 德国6月Markit制造业PMI初值;
④ 16:00 欧元区6月Markit制造业PMI初值;
⑤ 16:30 英国6月Markit服务业PMI初值;
⑥ 16:30 英国6月Markit制造业PMI初值;
⑦ 21:45 美国6月Markit制造业PMI初值;

6月24日(周三)
国际假期预告:中国端午节假期前夕,上期所、大商所、郑商所、上金所  不进行夜盘交易;
① 07:50 日本央行公布6月货币政策会议审议委员意见摘要;
② 10:00 新西兰联储公布利率决议,此次无货币政策声明及新闻发布会;
⑧ 次日00:30 芝加哥联储主席埃文斯于一场线上活动,就当前经济状况和货币政策发表讲话;
⑨ 次日03:00 圣路易斯联储主席布拉德发表讲话,主题为“新冠肺炎和经济”

6月25日(周四)
国际假期预告:中国端午节假期,香港交易所休市一天;台湾证券交易所、上期所、大商所、郑商所、上金所、中金所、沪深交易所休市两天,今为第一天。
① 20:30 美国第一季度核心PCE物价指数年化季率终值;
② 20:30 美国第一季度实际GDP年化季率终值;
③ 20:30 美国截至6月20日当周初请失业金人数;
④ 20:30 美国5月耐用品订单月率初值;
⑤ 20:30 欧洲央行公布5月货币政策会议纪要;
⑥ 23:00 美联储博斯蒂克参加一场线上活动,就当前经济状况和货币政策发表讲话

6月26日(周五)
国际假期预告:中国端午节假期,台湾交易所、上期所、大商所、郑商所、上金所、中金所、沪交易所休市。
① 20:30 美国5月PCE物价指数年率;
② 20:30 美国5月个人支出月率;
③ 22:00 美国6月密歇根大学消费者信心指数终值

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