黄金交易提醒:黄金刷新逾一周高点!但市场投机兴趣跌至5个月低点,继续关注贸易局势

2019-11-19 10:13:10 天行 29128 汇通网版权所有
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汇通网讯——周一因国际担忧情绪小幅回升,同时特朗普第二次约见鲍威尔并提及负利率的问题,这使得美元迅速回落,受此影响黄金自1460美元下方出现迅速回升,刷新逾一周高点至1475美元上方。不过英国大选的乐观进展以及欧洲央行表态不支持进一步降息仍对金价构成压力。同时CFTC持仓暗示市场对黄金的投机兴趣处于6月下旬以来的最低点。这都限制黄金的涨幅。短时间需继续关注国际贸易和英国大选进展。
周二(11月19日)现货黄金于1470美元上方小幅冲高回落,现报1470.18美元,跌幅0.09%。

周一因国际担忧情绪小幅回升,同时特朗普第二次约见鲍威尔并提及负利率的问题,这使得美元迅速回落,受此影响黄金自1460美元下方出现迅速回升,刷新逾一周高点至1475美元上方。此外近期美国政治局势的不确定性也给美元蒙上了阴影。

不过英国大选的乐观进展以及欧洲央行表态不支持进一步降息仍对金价构成压力。同时CFTC持仓暗示市场对黄金的投机兴趣处于6月下旬以来的最低点。这都限制黄金的涨幅。

短时间需继续关注国际贸易和英国大选进展,同时日内关注美国众议院就支出法案进行投票和美联储官员威廉姆斯讲话。

现货黄金短时间上方关注1480美元关口,若意外站上料测试1500,但是突破可能性不大。下方短时间关注1460关口,若再次跌破料测试1445美元。
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国际贸易局势继续主导金价


周一(11月19日)因国际贸易担忧情绪小幅升温,美债收益率出现了快速回落。

美国长债收益率跌至两周低点,此前的一份报导引发对中美贸易协议的新疑虑。午后,美国10年期公债收益率跌至两周低点1.795%,尾盘报1.810%。30年期公债收益率也跌至两周低点2.275%,尾盘报2.294%。美国两年期公债收益率从上周五的1.612%跌至1.596%。

不过美国股市三大股指周一上涨,打破了上一交易日创下的最高收盘纪录,暗示市场仍总体持乐观态度,不过在有进一步明确的消息公布前料美股涨势受限。道琼斯工业指数收涨31.33点,涨幅0.11%;标普500指数收涨1.57点,涨幅0.05%;纳斯达克指数收高9.11点,涨幅0.11%。

受此影响,黄金自1460美元下方出现快速回升,并随后刷新逾一周高点至1475美元上方。
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特朗普二次约谈鲍威尔,并谈及负利率问题,美元跌至两周低点


周一美国总统特朗普与美联储主席鲍威尔在白宫会晤,这是自鲍威尔2018年2月走马上任以来两人的第二次会晤。报道称特朗普、鲍威尔和财政部长努钦周一在白宫座谈。特朗普发布推特称,他们还讨论了低通胀,同时还讨论了负利率和美元。

在10月利率决议后,特朗普表示,尽管自己当选以来美股有非常明显的涨幅,但如果不是美联储的“阻碍”,股市表现还会更好。如果美联储愿意合作,那我保证股市还能多涨25%。美联储应该继续降息,以此提振美国经济。他甚至表示,可以学学那些负利率的国家。这是特朗普首次提及负利率的问题。

受此影响美元快速走弱,跌至11月5日以来最低水平,连续第三天收跌,美元兑大多数G-10货币下跌。

不过美联储方面表示,鲍威尔的表态与他上周在国会听证会上的讲话一致:美联储政策按兵不动,通胀似乎正朝着2%的目标迈进。?鲍威尔着重强调,政策的路径将完全取决于接下来可能预示经济前景的信息。

而随后两名被市场认为是偏鹰的美联储官员讲话也并未释放明显的信号,因此美元反弹力度有限。

波士顿联储主席罗森格伦表示,追求2%的通胀率可能扭曲金融市场,不要为了追求更高的通货膨胀而将金融稳定置于危险之中。美联储现在的政策空间不如之前。

克利夫兰联储主席梅斯特称,政策目前恰到好处,可以等待观察通胀趋势。未来的前瞻性指引可能更多地与经济状况相关,而不是一个日历时间

英国大选向好,英镑计价黄金继续回落


周一(11月18日),因民调所显示的保守党选情进一步看好。民调显示,保守党支持率为42%,工党为28%,自由民主党为13%,英国脱欧党为5%。

此前英国首相约翰逊称,所有保守党候选人均已签署承诺,若下月大选获胜将投票支持他的脱欧计划。加之民调显示保守党目前处于领先地位,而科尔宾领导的工党面临艰难选情,让市场更加相信保守党可能会在1月31日前及时推动议会批准脱欧协议,结束政治僵局。

在持续三年半的脱欧闹剧之后,英国民众已经对无休止的政治扯皮感到厌烦,把更多“同情票”投给保守党候选人,以确保能在明年1月底最后期限之前有序脱欧不再节外生枝。

荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley表示,两者会带来同一个结果,就是脱欧协议获得通过的可能性上升,英镑过去几周的表现与这种看法有关,即如果脱欧协议获议会通过,英国就能完成脱欧,英镑就会上涨。

博彩交易所必发(Betfair)的数据显示,12月大选中保守党赢得多数席位的概率高达66%,这也是市场认为最为可靠的选举结果。仅仅两周前,这一概率还仅为45%,随后因脱欧党让步出现快速上升

受英国脱欧乐观情绪的影响,以英镑计价的黄金继续小幅回落。
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不过英国首相约翰逊周一在英国工业联合会发表演讲,试图把他的竞选活动的焦点放在保守党的亲商政策上。约翰逊表示,保守党将取消明年4月削减企业税的计划,称这是一件负责任的事情。这令英镑小幅回落。

荷兰国际银行认为,民调将是未来几周影响英镑走势的主要因素。

分析人士认为,在12月12日即将来临之际,任何消息都可能引起市场情绪的变化,因此未来几周料民调结果将反复波动。参考英国的选举制度,对于支持率最高的政党来说,若其领先第二名10个百分点,就表明能赢得议会多数席位。若领先优势不到10个百分点,则可能产生悬浮议会。市场需保持关注。

黄金净多头持仓继续下降,市场投机兴趣跌至5个月低点


随着近期市场的风险情绪正在转变,对冲基金在夏季金价反弹后开始获利了结,并将其重新投入股市。

CFTC截至11月12日当周数据显示,理财经理将其Comex黄金期货的投机性总多头头寸减少了23735手,至209432手。同时,空头投注也减少了1929手合约,至33991手。黄金的净多头头寸目前为175441手,较前一周下降约11%。

随着黄金价格此前跌至三个月低点并测试了每盎司1450美元的关键支撑位,长期多头的清算并不令人意外,目前市场对黄金的投机兴趣处于6月下旬以来的最低点。

道明证券的分析师分析了投资者放弃黄金的众多原因,包括美联储暗示它将在可预见的未来保持利率不变,国际贸易情绪的改善以及美股创出历史新高。

该证券表示,我们继续看到风险的平衡在短期内已经失去了对多头的支持。随着长期看多持仓的下降,市场的看多情绪短期内已经明显下降。但普通交易者仍持有大量的多头持仓,这使得黄金短时间仍倾向于下行。

尽管投机兴趣在黄金领域逐渐减弱,但一些分析师表示,仍有理由认为投资者将保持核心地位以对冲金融市场的不确定性。

美国政治局势的不稳定性也部分支撑金价


另一个打压美元提振金价的因素是近期美国政治局势的不稳定性。一个本周五之前特朗普必须签署支出法案,否则美国政府将再次陷入停摆,另一个是特朗普“弹劾门”进展。

美国众议院民主党人公布权宜支出法案,以避免联邦政府周五陷入停摆
美国众议院民主党人周一公布了与共和党协商的权宜支出法案文本,该法案旨在避免联邦政府本周五陷入停摆。

这一为期四周的支出法案将令联邦政府停摆最后限延长到12月20日,这将使美国进出口银行在该期限之前维持运营,允许普查局维持支出在较高的水平来为明年的人口普查做准备,防止明年自动削减公路拨款,并为军方提供3.1%的加薪。

众议院计划最快周二就该法案进行投票。参议院多数党领袖麦康奈尔表示,共和党控制的参议院也将在本周对该法案进行投票,美国政府当前资金将在周四结束时用尽,白宫已经暗示总统特朗普准备签署该法案。

在今年一月美国政府经历了有史以来最长额停摆期,这对美国经济造成了巨大的损害,并直接导致非农就业人数锐减。

特朗普说将考虑就弹劾调查提供证词
美国总统特朗普18日表示,他将考虑就国会众议院针对他的弹劾调查提供证词。

特朗普当天在社交媒体上回应美国国会众议院议长、民主党人佩洛西日前在接受美国媒体采访时的表态。佩洛西在采访中说,如果特朗普有能为他自己脱罪的信息,我们期待看到,他可以到众议院情报委员会亲自陈述或提交书面证词。

特朗普对此表示,尽管不想为这一“缺乏正当程序的骗局”增加可信度,但他将会“强烈考虑”佩洛西的提议。

因“弹劾门”问题持续发酵,已经对特朗普的支持率造成严重的损害。11月5日一份民调显示,特朗普落后于五名民主党潜在候选人。《华盛顿邮报》-ABC新闻的一项民调显示,美国总统唐纳德· 特朗普支持率低于40%,在一对一的对决中不敌民主党五个潜在候选人。

欧洲央行发声不支持进一步降息,但是欧洲经济前景依旧悲观仍引导避险资金流入黄金


欧洲央行(ECB)管理委员会委员兼斯洛文尼亚央行总裁瓦斯列表示,欧元区增长已经企稳,且欧洲央行近期出台的一揽子经济刺激计划正在发挥预期效果,尽管刺激效果可能还需要更多时间才能完全显现。

"我认为没有理由进一步调整增长预期,"瓦斯列在接受路透采访时表示,“目前的(经济)发展状况符合我们的最新预测;一切都在控制之中,朝着预期的方向发展。”

欧洲央行首席经济学家连恩则表示,央行在利用货币政策刺激经济方面尚未达到极限。尽管欧洲央行此前史无前例地放松货币政策,但连恩表示,如有必要,央行还有可用的政策工具,不过他又称,这些工具的使用将视具体情况而定。

欧洲央行的发言令市场对于欧洲央行降息的预期进一步缓解,这有助于支撑欧元走高。受此影响,周一以欧元计价的黄金走平,未跟随美元计价黄金上涨的走势。
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但是由于市场对于欧洲经济前景仍抱有疑虑,因此短时间投资者仍倾向于部分配置避险资产。

周一德国央行预计,德国经济第四季度很可能陷入增长停滞,表明尽管该国避免了经济衰退,但近期内几无反弹迹象。如果近期德国经济出现进一步恶化的迹象,可能会再次提升市场对于欧洲央行降息的预期,尤其是在此前德国财长肖尔茨表示暂时没有必要出台财政刺激的情况下。

短时间继续关注欧洲经济数据和欧洲各国是否会支持出台刺激措施。

后市前瞻


① 19:00 英国11月CBI工业订单差值★★★;
② 21:30 美国10月新屋开工年化月率★★★;
③ 21:30 美国10月营建许可月率★★★;
周一公布的美国11月NAHB住宅建筑商信心指数五个月来首次出现下滑,不过仍保持在2018年2月以来的最高水平附近。美国楼市改善被市场视作是美联储三次降息的成果,因此日内将继续关注楼市表现,以判断美联储降息的有效性。
④ 22:00 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在美国证券行业和金融市场协会年度会议发表讲话,并接受提问★★★

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