美油触及7周高点,但三大利空犹存,后起之秀巴西开始发力,短线关注58一线压力

2019-11-18 15:31:40 天行 6771 汇通网版权所有
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汇通网讯——上周因国际贸易乐观情绪,美原油刷新7周高点至58.08美元。但是总体而言,近两周美原油总体交投于55.5至58美元的窄幅震荡区间,因市场对需求前景仍抱有疑虑。目前市场存在着三个利空因素,这可能会短时间继续限制美原油的涨幅。短时间美原油上方关注58美元一线压力,若站上或推动美原油进一步上58.63美元附近。
上周因国际贸易乐观情绪,美原油刷新7周高点至58.08美元

但是总体而言,近两周美原油总体交投于55.5至58美元的窄幅震荡区间,因市场对需求前景仍抱有疑虑,加上近期一系列机构上调了2020年原油供应前景,加剧了市场对于供需失衡的担忧情绪。

随着12月OPEC+会议即将到来,且市场预期OPEC+不会在此次会议上深化减产,目前市场存在着三个利空因素,这可能会短时间继续限制美原油的涨幅。短时间美原油上方关注58美元一线压力,若站上或推动美原油进一步上58.63美元附近。
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俄罗斯欲在5年内增加出口50万桶/日


俄罗斯能源部长亚历山大·诺瓦克近期在俄文杂志《能源政策》上发表的一篇文章中表示,俄罗斯希望在5年内将原油出口增加40万桶/日至50万桶/日,推动该国的原油出口达到560万桶/日。

按照诺瓦克的说法,俄罗斯不仅将保持其在全球能源市场上的地位,同时有望将其出口提高50万桶/日,这相当于2500万吨。诺克瓦希望在5年内将原油出口总量增加至2.8亿吨,即562万桶/日。

据塔斯社报道,俄罗斯的原油出口在2018年同比增长2.9%,达到2.6亿吨,即522万桶/日。

近年来,俄罗斯对于亚洲的原油出口的不断增加。数据显示,中国已经成为了俄罗斯最大的原油买家,而此前俄罗斯原油大部分出口至欧洲。2016年至2018年俄罗斯甚至超过了沙特成为中国最大的原油出口国。

俄罗斯增加出口的计划使得俄罗斯和OPEC其他产油国处于潜在的竞争关系。眼下市场正在关注12月的OPEC会议。

据报道,在会议开始前,沙特向不遵守配额规定的OPEC成员国施压,要求它们遵守配额,而不是推动更大幅度的全面减产。俄罗斯仍未做出承诺,同时此前该国表示,未看到需要进一步深化减产的必要。

分析人士表示,尽管俄罗斯大概率将支持减产协议2020年3月到期后进一步延长,但是迫于国内原油厂商退出减产的要求,俄罗斯很难实施进一步的减产。同时从此前俄罗斯减产执行度来看,尤其是在冬季需求高峰来临之际,俄罗斯持续减产达标仍是未知数,这也会限制油价的涨幅。

国际能源署预计非OPEC国家将以此前两倍预估速度增产


诺瓦克的表态正值国际能源署上调2020年全球原油供给增速之际。

上周五国际能源署公布的数据显示,到2020年全球原油供应将继续以较快的速度增长,且超过需求增速。该机构预计,非OPEC国家将以惊人的230万桶/日的速度的增加产量,几乎是此前预计的120万桶/日的两倍。

同时该机构指出,全球原油供给增加不仅取决于美国页岩油产量的大幅增加,同时还取决于巴西、挪威和圭亚那的产量增长。

随着12月OPEC+会议临近,全球产量激增使得OPEC+减产的任务复杂化,OPEC减产将在2020年3月到期,市场普遍预计OPEC将会把减产延长至2020年底。

国际能源署预计,2020年上半年建立的庞大的供应缓冲可能会使得OPEC+会议上给市场带来安慰有限。由于原油需求预期的急剧下滑,预计2020年OPEC+将面临更大的挑战。在2020年上半年,预计对OPEC的原油需求将降至2820万桶/日,2019年第四季度预计为3020万桶/日。换言之,美国、圭亚那、巴西以及挪威的预期供应增加将迫使OPEC+实施更大规模的减产。

巴西的盐下盆地实现增产15万桶/日,后续仍有多个增产项目实施


有消息称,国际石油巨头道达尔和巴西国家石油公司近期宣布位于该国盐下桑托斯盆地的油田已经出产了第一批原油,这将使得巴西原油供应增加15万桶/日。

法国石油巨头达道尔上周五表示,在获得桑托斯盆地的Iara许可证后,通过一个浮式生产存储卸货装置,该盆地获得了15万桶/日的产能,预计第二个装置也将实现15万桶/日的产量,这将在2020年投入运营使用。

据悉,道达尔在巴西桑托斯盆地拥有22.5%的股份,其次是巴西国家石油公司。而壳牌则拥有Iara25%的股份。

达道尔和壳牌一直在为该区域的大幅增产造势,因为他们已经扩大了巴西近海多产的盐下盆地的布局。

随着近期巴西的原油产量开始发力,越来越多的交易商开始关注巴西的产量。多数分析人士认为,巴西将成为除美国外最大的非OPEC+产油国中原油供应增长最大单一贡献者。

根据OPEC的月度报告,预计2019年巴西的产量将增加19万桶/日,2020年预计将进一步增加29万桶/日。

机构MarketPulse:需要更多的国际贸易乐观进展的消息推动油价突破当前震荡区间


机构MarketPulse指出,原油交易一直处于窄幅区间,因为API显示库存下降,但EIA的官方数据显示上周库存下降。

不过由于国际贸易乐观情绪使得市场的需求预期改善,这给原油走势带来动力,美原油刷新7周高点。

目前OPEC+只能通过限制产量来稳定油价,但是为了使原油价格突破目前的区间,需要得到更多有关国际贸易乐观进展的消息。不过,考虑到全球经济增长的担忧和中东地区的局势进一步紧张,油价仍然是脆弱的。

技术分析


总体而言,美原油目前仍处于上升通道内,且短时间走势偏上行,有测试通道上沿的可能。

不过近两周美原油总体交投于55.5至58美元区间,因此除非近期能够突破63.38/50.99的38.2%分位于58.63美元上方,同时这个点位也是通道上沿所在的位置附近,否则美原油将有短线筑顶的可能,但是只要维持在55.5美元,同时也是61.8%分位和通道下沿所在的位置,美原油仍有再次反弹的可能。
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一旦跌破55.5美元需警惕进一步滑向53.9/54美元附近,这是此前的一个密集成交区间。

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