黄金交易提醒:若失守1450,抛售或令金价滑向1425,但全球经济疲软空头仍有所顾忌

2019-11-12 09:52:15 天行 38331 汇通网版权所有
汇通财经手机版

扫描下载汇通财经APP

汇通网讯——周一因约翰逊赢得大选的预期升温。与此同时美联储降息预期进一步降温。同时有消息称特朗普或进一步推迟征收欧洲的关税,令市场对于国际贸易的乐观情绪进一步回升。诸多因素叠加令黄金一度失守1450美元。考虑到黄金净多头持仓仍处于相对高位,或导致黄金抛售的压力加剧。下方关注1445,若跌破或进一步滑向1425美元。不过考虑到近期全球经济前景依旧面临逆风,料为黄金提高部分支撑。
周二(11月12日)现货黄金小幅走高,现报1456.60美元,涨幅0.06%。

周一因英国脱欧党领袖法拉奇表示将撤回与保守党在2017年赢得的席位进行竞争的候选人,约翰逊赢得大选的预期升温。与此同时波士顿联储主席罗森格伦再次强调近期数据支持他上次降息没必要的观点,令美联储降息预期进一步降温。同时有消息称特朗普或进一步推迟征收欧洲的关税,令市场对于国际贸易的乐观情绪进一步回升。诸多因素叠加令黄金一度失守1450美元。

考虑到黄金净多头持仓仍处于相对高位,如果近期风险偏好进一步回升,可能会导致黄金抛售的压力加剧。下方关注1445,6月末至7月黄金曾三次测试这一点位压力,短时间是一个较强的支撑,若跌破或进一步滑向1425美元。

不过考虑到近期全球经济前景依旧面临逆风,料为黄金提供部分支撑。日内关注英国就业和欧元区的经济景气指数。
图片点击可在新窗口打开查看

脱欧党放弃竞选,约翰逊赢得大选预期升温,令避险情绪大幅回落


周一(11月11日)因约翰逊赢得大选的预期升温,令金价快速回落,刷新三个月低点于1448.29美元。
图片点击可在新窗口打开查看

英国脱欧党领袖法拉奇表示,他不希望反对脱欧的政党获胜,所以将撤回与保守党在2017年赢得的席位进行竞争的候选人。这在12月12日大选之前将给英国首相约翰逊的支持率带来显著提振。

法拉奇周一在英格兰东北部Hartlepool举行的集会活动上称,放弃参选2017年上次选举中保守党赢得的317个席位是个艰难的决定,但约翰逊退出欧盟的方案让他感到放心。

法拉奇于11月11日在英国Hartlepool启动英国脱欧党的选举活动,表示希望建立脱欧联盟,以防亲欧盟政客当选并引发可能取消英国脱欧的第二次公投。

法拉奇的这个决定将缓解保守党的担忧。对约翰逊而言,脱欧党可能分散关键选区脱欧派选民的选票,一直是最让他头疼的问题,因为科尔宾领导的工党或亲欧盟的自由民主党可能渔翁得利。

博彩公司赔率显示约翰逊势将赢得英国大选,并且有望拿下绝对多数议席。如果您愿意相信博彩公司的话,那此次英国大选的中心问题不是鲍里斯·约翰逊是否会获胜,而是能赢多少。

根据博彩公司Paddy Power开出的赔率,约翰逊拥有压倒性优势在12月12日大选后继续担任首相。

受此影响,以欧元计价的黄金周一一度下挫逾20欧元,也暗示市场的风险偏好大幅回升。
图片点击可在新窗口打开查看

美国股市可能在年内继续对金价构成压力


因市场仍对国际贸易仍存在疑虑,美国股市标普500纳斯达克指数周一从历史高位下跌。不过波音股价的大幅上涨则帮助道琼工业指数微幅收高。道琼工业指数上涨10.25点;标普500指数收低6.07点,涨幅0.20%;纳斯达克指数回落11.04点,涨幅0.13%。

但是总体而言,追踪市场风险品偏好的恐慌指数仍处于数个月的相对低点附近,暗示市场风险偏好依旧高企。

对此咨询机构Evercore ISI表示,在经济增长稳定和关税撤销可能性上升的情况下,美国股市在年底前应能保持升势。

Evercore策略师Dennis DeBusschere表示,估值可能会保持在当前水平附近,因为金融状况可能仍然宽松,并且考虑到2020年标普500指数成分股的盈利预估,该指数应在年底前升向3150点水平。标普500指数上周收于创纪录的水平。

DeBusschere认为随着国际贸易局势缓解,并且每年的这个时候往往对股市有利,策略师们已经越来越看涨年末股市表现。上周,摩根大通和花旗集团都放弃在资产配置中押注黄金,因风险偏好模式开始扎根。

Politico:特朗普可能将欧盟汽车关税决定推迟六个月


尽管市场仍对国际贸易仍存在疑虑,但是总体持乐观立场。

同时周一Politico引述一位知情人士报道称,美国总统特朗普料将宣布把是否对欧盟汽车加征关税的决定再延后六个月。

Politico表示,特朗普的最终决定仍存在不确定性,但他料将宣布再推迟六个月。

5月份时,由于华盛顿与欧盟进行谈判,白宫同意将进口汽车和零部件的新关税推迟六个月。美国贸易代表办公室向特朗普报告与欧盟谈判情况的最后期限是11月13日。

如果特朗普确认延迟征收关税,料进一步提振市场对于贸易局势的乐观情绪,进一步施压黄金。

波士顿联储主席罗森格伦:美国经济状况很好,近期数据支持他上次降息没必要的观点


波士顿联储主席罗森格伦表示,美国经济状况良好,近期数据没有改变他的看法,即美联储最新一次降息没有必要。三次都投票反对降息的罗森格伦表示,通胀率“略低于我们2%的目标,但差距并不很大”。

在回答听众提问时他表示,美联储不太可能将利率降至零以下以对抗经济下滑,但欧洲普遍的负利率让美联储回旋的空间减少。

对此彭博经济学家Carl Riccadonna、Yelena Shulyatyeva和Andrew Husby表示,无论是鹰派还是鸽派,美联储官员最近的沟通已明确说明,货币政策制定者一致倾向于在12月的FOMC会议上暂停降息。

彭博经济学家还表示,当前的情况与去年第四季度形成了鲜明对比。当时,美联储试图让人们接受强劲的基本面证明需要进一步加息的说法,导致了金融市场的退缩,而当前的市场状况使官员们至少可以推迟进一步放松政策。

短时间关注北京时间周四凌晨00:00美联储主席鲍威尔的讲话。10月利率决议上,在美联储鹰派降息后,因鲍威尔表示仍需关注经济数据以决定未来政策走向,这一度使得美元出现了回落。

不过随着近期美联储就暂缓降息基本达成一致,如果鲍威尔也淡化了此前数据依赖的言论,并强调暂缓降息,料会进一步支撑美元走高,因而施压金价。

黄金净多头持仓抛售压力加剧


随着近期市场风险偏好回升,这使得黄金的抛售压力加剧。

数据显示,即使遭遇了3年来最大的单周下跌后,黄金的卖压仍未减轻。

商品期货交易委员会(CFTC)的最新贸易数据显示,资金经理仍然对黄金持有大量看涨押注。随着近期风险情绪,可能会引发更多的净多头持仓离场。

CFTC截至11月5日当周数据显示,基金经理将其Comex黄金期货的投机性总多头头寸增加2503手,至233167手。同时,空头投注增加了3814手至35920手。黄金的净多头头寸目前为197247手,与前一周相比基本没有变化。

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen指出,全球债券收益率上升也给黄金造成压力。他说,全球负收益债券债务已降至11.6万亿美元,较8月28日的峰值减少了三分之一。

他表示:“尽管黄金遭遇了自2016年11月以来最严重的单周下跌,但是黄金仍未出现技术性修复的迹象。眼下我们关注的水平是1448美元/盎司,1413美元/盎司,最重要的是1380美元/盎司,是2014年至今年6月的最高价位。”

展望未来,一些分析师预计短期内将面临更大的抛售压力。

道明证券分析师认为:“考虑到价格目前低于每盎司1480美元的支撑位,而未平仓合约仍处于历史高位,我们认为价格波动将持续一段时间,料黄金将会测试1425美元,但是预计将在这一线附近获得支撑。”

值得注意的是,尽管黄金的净多头持仓下降幅度并不明显,表明投资者不愿放弃黄金,但白银市场的看跌押注却在持续增加,这可能是避险资产遭遇抛售的迹象之一。

报告显示,Comex白银期货的资金管理投机性总多头头寸增加765手,至78680手。同时,空头头寸增加了10倍,增加了7212手至37542手。白银的净多头持仓目前为41138手,较前一周下降13.5%。

不过全球经济前景依然不容乐观料继续对黄金提供部分支撑


不过尽管黄金面临一系列逆风,这使得黄金短时间抛售的压力加大。

但是分析人士表示,尽管国际贸易局势改善,但是全球经济前景依然不容乐观,这仍将推动市场买入黄金。

周一日本公布的9月机械订单意外连降,令人质疑企业支出前景。日本9月机械订单连续第三个月下降,引发对企业支出是否足以抵消外部压力的怀疑。外部压力已然让日本出口型经济前景笼罩阴云。

凯投宏观资深日本经济学家Marcel Thieliant称,“机械订单持续下滑表明,近期资本财出货的强势不会持久,随着产能短缺的减少,企业已经缩减投资支出计划。”

而周二尽管约翰逊胜选的几率加大,但是英国第三季GDP同比增速为2010年以来最慢。

官方数据显示,英国第三季GDP同比增长1.0%,为2010年以来最低水平,因全球经济放缓和英国脱欧忧虑损害制造业和企业投资。尽管英国经济躲过了技术性衰退,但季度增长反弹幅度小于预期。

经济学家表示,持续的政治不确定性和疲弱的全球成长背景可能促使英国央行在明年下调利率,即便英国首相约翰逊在1月31日新的退欧最后期限之前通过了脱欧协议。

同时有消息称,评级机构穆迪将2020年全球多国的主权评级展望从“稳定”下调至“负面”,称破坏性的、不可预测的世界政治将令增长放缓,并增加发生经济或金融冲击的风险。

因此如果全球经济放缓的未能得到有效缓解,料将继续限制黄金的跌幅。

日内关注英国就业数据和欧元区的ZEW经济景气指数。

后市前瞻


① 17:30 英国10月失业率;
② 17:30 英国9月三个月ILO失业率;
③ 18:00 欧元区11月ZEW经济景气指数;
④ 18:00 德国11月ZEW经济景气指数;
⑤ 18:30 美联储副主席克拉里达发表讲话;
⑥ 次日01:00 美国里士满联储主席巴尔金发表讲话;
⑦ 次日01:55 费城联储主席哈克在一场活动上参加问答环节,此次活动的主题是“美国经济和美联储接下来怎么办
⑧ 次日07:00 美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与汇通网无关。汇通网对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

行情

英镑美元 1.34 0.01 0.41%
欧元美元 1.11 0.00 0.12%
美元人民币 7.00 0.01 0.19%
美元指数 97.06 -0.12 -0.12%
美元日元 109.39 0.01 0.01%
现货白银 16.96 0.03 0.17%
现货黄金 1,474.87 -1.23 -0.08%
美原油 59.83 -0.24 -0.4%
美元加元 1.32 0.00 0.04%
澳元美元 0.69 0.00 -0.06%
德国DAX 13,282.72 61.08 0.46%
英国FT 7,353.44 79.97 1.1%
上证指数 2,971.48 3.80 0.13%
日经225 23,995.37 -27.73 -0.12%
纳斯达克 8,734.88 17.56 0.2%