黄金交易提醒:美元续刷28个月高点!但黄金持稳于1520,日内这一数据将提供关键线索

2019-09-03 10:01:07 天行 43224 汇通网版权所有
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汇通网讯——因欧洲经济政治的不确定性以及澳洲和新西兰联储的降息预期,近期美元持续走强,因而限制黄金的涨幅。除了关注贸易局势,市场也在关注美国经济数据,以寻找美国经济和美联储货币政策走向的线索,这将对美元和黄金产生直接的影响。日内关注美国ISM制造业PMI数据,考虑到此前Markit制造业PMI终值一度跌破荣枯线,该数据将是市场观测美国制造业走向的关键线索。
周二(9月3日)现货黄金小幅回落,因美元续刷28个月高点,但黄金总体持稳于1520美元上方,因国际贸易担忧情绪仍对金价构成支撑。黄金现报1524.94美元,跌幅0.29%。

因欧洲经济政治的不确定性以及澳洲和新西兰联储的降息预期,近期美元持续走强,因而限制黄金的涨幅。除了关注贸易局势,市场也在关注美国经济数据,以寻找美国经济和美联储货币政策走向的线索,这将对美元和黄金产生直接的影响。日内关注美国ISM制造业PMI数据,考虑到此前Markit制造业PMI终值一度跌破荣枯线,该数据将是市场观测美国制造业走向的关键线索。
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美元续刷28个月高位,日内关注ISM制造业PMI


周二美元续刷28个月新高至99.2373。尽管近期国际贸易局势有所升温,但是黄金走势略显疲软,因美元持续走高限制了黄金的涨势。
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美元走强主要得益于美国经济相对于欧洲经济仍略显强势。事实上受欧洲政治经济不确定性因素的影响,欧元目前已经跌至28个月新低。

而英国方面随着英国无协议脱欧风险加剧,英镑此前一度跌破1.2关口,也进一步支撑美元。

此外,澳元纽元受本国央行宽松预期的影响也持续持续走低的过程中,其中澳元刷新10年新低,纽元则是近期最为疲软的货币,目前已经跌破0.63关口,刷新4年新低。

总体而言,美元走强将对黄金构成压力,因此市场将关注美国经济数据以寻找更多美国经济疲软的线索。日内关注美国ISM制造业PMI数据,考虑到此前Markit制造业PMI终值一度跌破荣枯线,如果数据表现不佳,将会施压美元,从而提振金价。反之如果数据向好,尤其是在欧洲制造业全面衰退的情况下料会进一步支撑美元施压金价

美股9月仍面临下跌风险


尽管美元目前处于28个月高点附近令黄金承压,但是因国际贸易紧张情绪,黄金仍总体处于1520美元上方。

周一因美国劳动节美股休市,不过从美股期货来看,市场对于国际贸易的担忧情绪已经有所反映。迷你标普股指期货日内跳空低开,且一度跌破2900关口,暗示日内美股开盘后可能会出现一波下跌走势,这有助于避险资金重新流入黄金。

分析人士指出,基于历史数据来看,美国股市在9月往往表现不佳,尤其是在国际贸易担忧情绪下,这种趋势将会有所加剧。

数据显示自1937年以来,标普500指数和道琼工业平均指数的9月的平均跌幅都达到了1%,而纳斯达克综合指数的平均跌幅为0.5%。
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对于美股投资者来说,在经历了8月异常低迷的美股表现后,9月将面临更大的挑战。道指在8月下跌1.7%,标普500下跌1.8%,纳指下跌2.6%。这是这三大指数自2015年来最差的8月表现。

FXTM市场分析师Han Tan表示:“市场情绪依旧摇摆不定,脆弱的情绪使人们对国际贸易局势的每一个新的细微动态都作出下意识的反应。除非国际贸易局势有明显进展的迹象,否则避险情绪将继续主导市场,避险资产将继续保持对投资者的吸引力。”

汇通财经APP认为,继8月疲软表现之后,美股9月大概率仍将延续走势,这可能会促使避险资金进一步流入黄金。

欧洲制造业进一步衰退,市场加大9月降息20个基点押注


欧元区多国陷入负国债收益率,因国际贸易摩擦正影响欧元区经济。

本周一公布的欧洲多国制造业PMI终值均延续此前疲软的状态,尤其是德国制造业PMI终值较初值进一步下修,续刷7年低位,令市场越发担忧欧洲的经济前景。

对此Markit首席商业经济学家Williamson:因夏季工厂产出下降的情况持续至8月,欧元区制造业继续呈现疲态。此次公布的欧元区制造业PMI录得2013年早些时候以来第二低的表现。企业对未来一年的乐观情绪显著恶化,表明其预计状况还将下行。

制造业情况恶化意味着其可能会拖累欧元区第三季度经济,目前调查显示,欧元区生产率将以1%的季率下降;德国状况下降程度最大,反应了全球对汽车和商用机械的需求下降;法国则帮助阻止了更大范围的下行,但即使是在法国,经济增长也非常温和。

受欧洲制造业前景进一步恶化的影响,欧洲货币市场开始押注欧洲央行9月有更大动作,或降息20个基点。

欧元区货币市场目前预期,欧洲央行9月会议上降息20个基点的概率约为60%,开始押注会有比之前预期更大的动作。至欧洲央行9月12日会议当日的欧元无担保之加权平均隔夜利率(EONIA)货币市场期货显示,市场已消化降息16个基点,高于上周的14个基点。分析师表示,近日欧洲央行官员的讲话加剧了对于该央行可能倾向于大幅降息的猜测。

汇通财经APP提示,受欧洲经济数据持续走坏的影响,市场正在押注9月欧洲央行或降息20个基点,这使得欧元跌至2017年5月以来的最低水平。尽管欧洲央行的宽松预期强化了市场对于全球央行宽松的预期,这有助于支撑黄金。但是由于欧元持续走弱,令美元短时间维持在28个月高点位置附近,这使得部分资金流入美元,因而限制黄金涨幅,市场需保持关注。

英国无协议脱欧风险高企,英镑计价黄金续刷历史新高


9月3日,是英国议会结束夏休期复会的日子。英国的反对党工党和一些反对“硬脱欧”即“无协议脱欧”的保守党议员计划于本周通过一项法案,以阻止约翰逊政府在10月31日让英国“无协议脱欧”。反对派寻求将英国脱欧延长期限明年至1月31日

不过英国独立电视台(ITV)政治编辑罗伯特·佩斯顿表示,英国大臣们已同意,如果政府在周二被击败,他们将在周三投票决定是否在10月14日举行大选。

英国首相鲍里斯·约翰逊从9月12日起关闭议会一个月之举进一步加大了英国无协议脱欧的可能性。受到由此带来的避险需求的影响,英国国债近几周来持续走高。英国10年期国债收益率周一报0.44%,自4月底以来已经累计下滑逾70个基点。该收益率在8月15日一度触及0.404%的历史低点。

同时9月2日公布英国8月Markit制造业PMI跌至47.4,不及预期48,暗示该国制造业衰退的迹象已经越发明显。受经济下滑和无协议脱欧风险加剧影响,英镑此前一度跌破1.2关口。

受此影响,大量避险资金涌入金市,以英镑计价的黄金仍处于持续刷新历史高位的过程中。
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黄金ETF持仓仍在增加


美国CFTC最新公布的数据显示,截至8月27日当周,投机者增加了对COMEX黄金的看涨立场并上调了白银合约的净多头头寸。

全球最大的黄金支持ETF SPDR Gold Trust的持股量今年已上涨约12%。

对此MKS PAMP在一份报告中表示:“目前的水平,CFTC(商品期货交易委员会)和ETF(交易所交易基金)头寸仍然看涨,并且如果价格行动在约1480至1500美元左右持续坚挺,则可能在短期内持续看涨。”

同时该机构指出,从技术上讲,短线支撑位在1515美元至1520美元附近,而阻力位下移至1535美元,进一步上行将测试1550美元一线。


地缘局势出现和缓的迹象


有消息称法国与伊朗试图挽救伊核协议的努力正在积聚势头,伊朗政府特使返回巴黎,官员们暗示将采取措施恢复伊朗部分关键的石油出口,这可能会缓解地缘局势的担忧情绪,此前伊朗方面曾表示,如果美国将伊朗的原油出口降至0,伊朗将会封锁霍尔木兹海峡,事实上近期数据显示伊朗的原油出口已经降至10万桶/日。

周一伊朗总统哈桑·鲁哈尼的特别代表、副外长Abbas Araghchi带领一个经济代表团前往法国,为六周以来的第二次。他将继续牵头伊朗与法国之间的谈判,自从美国总统特朗普于2015年退出伊核协议,并对伊朗的石油及其他行业采取严厉的制裁措施之后,这是伊朗与西方国家最为实质性的谈判。

伊朗此前曾多次指责欧洲方面没有履行伊核协议的内容,并不断的降低履约程度。事实上此前伊朗威胁在9月6日第三度降低对合约的履行程度。因此此次会谈令原本不断升温的地缘担忧情绪有所缓解。

谈判将关注法国总统马克龙提出的一个方案,即尽管美国制裁了伊朗的石油产业,但将允许其继续出售石油。伊朗半官方通讯社Tasnim引述该国保守党议员Ali Motahari指出,该方案包括向伊朗提供150亿美元的信贷,分三笔到位,用于“石油预购买”。同时伊朗外交部长扎里夫也将前往莫斯科,与俄罗斯外长拉夫罗夫举行会谈。

汇通财经APP认为,伊朗如果与欧洲方面达成一致,将有助于缓解地缘担忧情绪。但是考虑到美国可能会继续对伊朗施压,且当前市场关注的焦点在于国际贸易局势和经济走向,料只会短线施压黄金,总体影响料有限。

后市前瞻


① 12:30 澳洲联储公布利率决定
② 14:30 瑞士8月CPI月率
③ 21:45 美国8月Markit制造业PMI终值
④ 22:00 美国8月ISM制造业PMI
⑥ 次日05:00 美联储罗森格伦发表讲话

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