黄金交易提醒:短线关键阻力位为1287美元,关注本周美联储会议纪要

2019-05-20 10:06:44 天行 31724 汇通网版权所有
汇通网讯——上周五因美国5月初消费者信心跳升至15年高位,美元持续走高,黄金则跌破了关键的1280美元关口,短时间下行的走势有所恢复。近期仍需密切关注贸易局势的走向和股市的动向。此外本周四美联储还将公布美联储货币政策会议纪要,这也将提供部分线索。
周一(5月20日)现货黄金窄幅震荡,现报1278.16美元,涨幅0.05%。

上周五因美国5月初消费者信心跳升至15年高位,美元持续走高,黄金则跌破了关键的1280美元关口,短时间下行的走势有所恢复。近期仍需密切关注贸易局势的走向和股市的动向。此外本周四美联储还将公布美联储货币政策会议纪要,这也将提供部分线索。
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美国经济数据向好施压金价,关注贸易局势的变化


上周五黄金跌至两周低点,因受美国强劲经济数据提振,美元走强。

周五公布的数据显示,美国5月初消费者信心跳升至15年高位,因对经济前景的信心增强。因消费者信心数据大好,令市场忽视周五全球股市普遍疲软的状况,并推动美元进一步走高。
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GraniteShares投资组合经理Jeff Klearman表示,美元走强,因美国经济报告相对强劲,且地缘政治紧张局势略有缓和,所有这些因素加在一起对金价构成下行压力。

不过分析人士指出,尽管上周五美国与加拿大就取消金属关税达成协议,同时美国白宫推迟6个月就汽车加征关税,这使得贸易担忧情绪有所缓解,但是眼下市场仍密切国际贸易磋商进展,这对黄金后市的走势将产生直接的影响。

1300美元始终无法突破,关注1265美元的支撑


黄金在2月中旬一度触及1350美元附近,不过随着近期持续走低,黄金已经明显承压于1300美元下方。短时间而言,黄金下行的压力正变得越来越明显。

部分分析师甚至认为,随着近期市场对于黄金的看跌情绪重燃,可能会使的黄金跌至年内新低。

City指数的技术分析师Fawad Razaqzada表示,“黄金无力突破1300美元表明市场非常脆弱,我认为投资者预计近期价格会走低。只要价格无法在1300美元上做持续性的反弹,黄金料继续下跌,尤其是在周线上这种表现更为明显。

Razaqzada表示,他正密切关注黄金近期低点1266美元。他补充说,跌破这一价位可能会推动黄金进一步走低至1256美元。如果黄金意外跌破这一位置,那么黄金将在什么位置止跌将是难以预测的。

蓝线期货总裁比尔·巴鲁克(Bill Baruch)表示,黄金表现令人失望可能导致短期内再次下跌1%,这将使价格跌至每盎司1267美元的水平。同时巴鲁克认为本周黄金可能会出现进一步的下跌,因此上周五他曾表示黄金如果收盘收于1280美元下方则意味着进一步回落的可能。

全球经济疲软最终会对美国经济产生负面影响,进而为黄金提供支撑


伦敦资本集团(London Capital Group)研究部主管贾斯珀劳勒(Jasper Lawler)表示,黄金挣扎的原因之一是美国的经济和其他国家相比仍相对强劲。劳勒表示,美元和美债正在成为避险资产的首选。

但是劳勒表示,但是如果美国经济开始走弱同时美国股市开始出现出现更为持久的波动,那么黄金将会重新受到市场的青睐。但是劳勒强调,一定是美国经济主动出现衰退的迹象,而不是受新兴市场经济企稳而使美国经济显得相对疲软。

对此City指数的技术分析师Fawad Razaqzada表示,如果看到美国经济增长疲软同时新兴市场的黄金需求更加稳定,黄金价格将会出现明显的回升。他补充说,近期黄金无法反弹的一个重要因素在于新兴市场需求疲软。

同时一些经济学家认为,由于贸易局势和地缘政治的不确定性已经开始对美国的需求产生了负面影响,因此美国经济出现实质性的疲软只是时间问题。

IHS Markit的经济学家表示,他们预计第二季度美国国内生产总值将下降,并且今年将下降至2.7%。

与此同时,美国亚特兰大联储的GDPNOW预测模型显示,按4月零售销售同工业生产数据分析,美国第二季经济增长1.1%,低于本月初预计的1.6%。预测机构Macroeconomic Advisers将其对第二季度的经济增长预期从2.1%下调至2%。牛津经济研究院将其预测从1.7%下调至1.6%。该院首席美国经济学家Gregory Daco称,随着减税及联邦支出增加的刺激作用减退以及贸易摩擦的升级,会有更强大的不利因素抑制消费者支出的增长。

尤其是制造业方面疲软的迹象更加的明显。MFR Inc.首席美国经济学家Joshua Shapiro称,美国制造业的数据无法粉饰。即便是美国经济没有增长,美国国内需求还不错。但不可否认的是,美国出口需求正趋于疲软。分析师们指出,制造业近期有所萎缩在一定程度上可能源于第一季度库存大幅增加。这意味着,工厂无需生产太多产品就能满足需求。但今年年初以来的持续疲软状况表明,美国制造业已经受到了贸易摩擦、全球经济走软和美元走强的挤压。美元走强会使美国出口产品在全球市场上变得更加昂贵。

关注美联储动向,本周四即将公布会议纪要


除此之外,市场还需密切关注美联储的动向,这将对美元产生直接的影响。目前市场对于美联储2020 年1月降息的预期仍维持在80%左右,因此这将限制美元的涨幅。
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短时间市场将从美联储的表态中寻找线索。北京时间周四凌晨美联储将公布货币政策会议纪要。

目前美联储显然不愿意很快的提高利率,并且鲍威尔在其措辞中试图降低市场对于美联储降息的预期。如果周四美联储就维持利率不变发表更为强硬的措辞可能会对黄金产生负面影响。

一部分分析师认为,美联储实际上陷入了两难选择,一方面美联储想要向市场传达维持利率不变的观点,与此同时美联储还想要维持股市当前强劲的势头,但是限制性的货币政策可能会对股市构成压力,并使得股市最终陷入衰退。

黄金市场调查:机构和一般投资者看法几乎一致,50%认为黄金将上涨


金拓黄金每周公布的黄金调查显示,华尔街和一般投资者对于本周黄金的看法几乎一致。

参与调查的18位华尔街人士认为,共有9名即50%认为黄金将上涨,6名即33%认为将会下跌,剩余3人即17%认为将会横盘整理。

而参与在线调查的332名受访者中,167名即50%认为会上涨,110名即33%认为会下跌,55名即17%认为将横盘整理。
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技术分析


日线图上,随着上周黄金四连阴跌破了下降趋势线,短时间下行走势有所增强,下方关注1270美元和1265美元附近支撑,此前在1265美元附近形成了双底形态,如果意外跌破这个位置将会加速下行的走势,黄金料测试通道下沿和200日均线所在的位置于1256.8美元。

周线级别而言,2016年末至2018年4月确立了头肩顶的形态后,在2019年2月上涨至1346.8美元附近是一波较为强力的反弹,但是此后未能延续涨势,但是总体处于一个上升通道内,只要维持在50%分位1262.86上方就依然有效,任何时候只有站上23.6%分位于1317.14美元上方,上涨的走势才会得以恢复,短时间而言,黄金需尽快收至38.2%分位于1287.12上方才能使得近期下行的走势有所缓解。
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后市前瞻


假期提醒:维多利亚日,多伦多证券交易所休市一日
18:00 英国5月CBI工业订单差值★★★;
次日00:00 美国FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯和美联储副主席克拉里达参加“Fed Listens”圆桌会议★★★

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