盘点本周的一二三六，美元能否延续“王者归来”？

汇通财经APP讯——

新的一周已经开始，相比上周市场的风起云涌，本周市场亦波涛汹涌，多空的战争仍将延续，其中有一份澳洲联储的利率决议，两大央行的会议纪要，三大经济数据和六位美联储官员的讲话需要投资者重点关注，整体来看，美元有望震荡走强，而非美货币则难言乐观。



☆一份利率决议——澳洲联储利率决议

据汇通网观察，本周二(4月4日)12:30澳洲联储公布利率决议，目前市场预期将维持利率不变，不过市场对澳洲联储2018年可能会加息的预期有所升温，但鉴于目前澳大利亚的通胀数据并不令人满意，澳元兑美元本周存在一定的下行风险。

汇丰银行(HSBC)首席经济学家布洛克斯汉(Paul Bloxham)上周五(3月31日)表示， 未来数月澳洲联储料坚定维稳，因澳洲联储对金融稳定性的忧虑意味着降息障碍高企。当前的问题不是澳洲联储是否降息，而是何时加息。当前关注的焦点之一为澳洲一季度消费者物价指数(CPI)表现，将于4月26日公布。澳洲潜在通胀料仍低于澳洲联储2%-3%的目标区间，不过将脱离低谷。2017年下半年澳洲通胀和薪资增长料逐步提升，澳洲联储料于2018年一季度加息。

一项路透调查显示，澳洲联储本周确定会维持隔夜拆款利率在1.5%的纪录低点；所有50位受访分析师均认为，澳洲联储4月4日政策会议料将按兵不动；绝大多数受访者预计2017年利率前景稳定，47名作出预测的分析师中，有八位计澳洲联储2018年年初将升息，七位认为将放宽政策。

对于澳元，周线级别来看，澳元兑美元在0.7750附近存在较强的阻力，多次上行受阻后，中线存在一些下行风险，关注布林线中轨0.7529附近的支撑；日线级别来看，上方短线阻力位于10日均线0.7640附近，上周高点阻力位于0.760附近，上周低点支撑位于0.7588附近，布林线下轨支撑位于0.7510附近。


(澳元兑美元日线图)

☆两份会议纪要——美联储和欧洲央行

据汇通网观察，北京时间本周四(4月6日)凌晨2:00美联储将公布3月份货币政策会议的纪要，而欧洲央行将在周四晚间19:30公布3月份货币政策会议的纪要，投资者需要予以关注。

相对而言，欧洲央行的态度可能会得到市场更多的关注，尤其是市场不断预期该行可能逐步收紧货币政策，而上周欧洲央行的官员又对很快加息予以辟谣；投资者还需留意欧洲央行行长德拉基周二和周四的讲话。

此外，法国选情的变化仍需予以留意。

瑞士信贷(Credit Suisse)外汇策略研究部门预计，未来数月，欧元兑美元将进一步走高，一是法国大选，勒庞不会胜利，有利于风险情绪的逆转，进而导致欧元反弹；二是欧元的经常帐盈余对于欧元将是一个长期的支持，欧洲央行的略显鹰派的基调，再加上全球储备资产管理人的欧元储备仍接近于历史低位，从而给予欧元进一步上行的空间。

技术面来看，由于上周欧元兑美元重创1.34%，录得四个月来最大单周跌幅，后市相对较为悲观，周线来看，建议关注五周均线1.0710附近的阻力，若多头无法收复该位置，欧元本周或延续跌势，日线级别布林线下轨支撑位于1.0480附近；若多头能够收复1.0710附近的阻力，则关注10日均线1.0760附近的阻力。


(欧元兑美元日线图)

☆三大美国数据——ISM、ADP和非农

据汇通网观察，本周美国主要有三个数据需要投资者重点关注，分别是周一出炉的美国3月ISM制造业PMI、周三的美国3月ADP就业人数和周五出炉的美国3月非农就业报告。

从目前美国的经济形势来看，美国的数据仍有望给美元提供支撑；而对于非农就业报告，季节性因素的影响相对不大，目前市场预计，美国3月份有望新增非农就业岗位18万个，失业率有望维持在4.7%不变；平均小时工资月率则有望提升0.1个百分点至0.3%。

德意志银行首席经济学家Joseph LaVorgna认为，就业问题当然是宏观经济的焦点，3月份非农数据可能走软，但3月份的报告市场关注度会有所下降，毕竟美联储已经在去年年底和今年年初两次加息，今年上半年进一步收紧银根的可能性很小。

汇通网提醒，本周市场还将关注美国车市的数据。分析师预计3月新车销量再创佳绩，经季节调整后合年率超过1700万辆，但不会达到12月创下的2005年8月以来的最高点1840万辆。

巴克莱银行首席美国经济学家Michael Gapen表示，本周我们关注焦点将是美国3月车市，该指标素来是反映美国消费市场健康与否的晴雨表。

Gapen指出，美国一季度消费支出明显走疲。大家完全有理由相信，广义通胀率的走强已经一定程度上蚕食了老百姓的实际消费能力。而特朗普税改迟迟无法出台，也将进一步恶化消费市场前景。不过只要销量维持在1700万辆上方，车市运行还是比较健康的。

据汇通观察，美国汽车销售还有另一个危险信号：据J.D. Power和LMC Automotive的一份报告，卖出一辆新车所需的平均时间在3月1—3月19日期间达到70天，为2009年7月以来最长。

☆六大美联储官员讲话

据汇通网观察，在过去的两周，已经已经有多位美联储官员发表了讲话，整体划分相对谨慎，仅个别美联储官员倾向于年内加息次数超过3次，这导致市场普遍预计美联储年内的第二次加息时间可能在9月份，而本周仍至少有六位美联储官员将陆续发表讲话，目前市场在观察美联储官员的态度是否会发生变化。

以下为本周发表讲话的美联储官员及时间一览：

① 北京时间4月3日(周一)22:30，纽约联储主席杜德利将发表讲话；

② 北京时间4月4日(周二)03:00，费城联储主席哈克将发表讲话；

③ 北京时间4月4日(周二)05:00，里士满联储主席莱克将发表讲话；

④ 北京时间4月5日(周三)04:30，理事塔鲁洛将发表讲话；

⑤ 北京时间4月6日(周四)21:30，旧金山联储主席威廉姆斯将发表讲话；

⑥ 北京时间4月8日(周六)00:15，纽约联储主席杜德利将再次出来发表讲话。



据美国联邦基金利率期货显示，目前市场预期美联储5月份加息的概率仅13.3%，6月份加息概率为56.7%，9月份加息的概率为80%；只要本周美联储官员意外传递更加鸽派的信号，都有望给美元提供支撑。

法国农业信贷银行(Credit Agricole)分析师指出，本周美联储官员的讲话以及美国数据，特别是非农报告将是美元走势的主要驱动力，这将决定美元的涨势是否能重返。

BK Asset Management董事总经理Kathy Lien指出，若市场确认美联储并不急于再次加息，美元可能会出现回撤。若美联储总体维持乐观腔调，美元有望延续反弹走势；数据方面，非农报告将会最为重要的数据，因为经济学家预期就业增长将会放缓。若预期是正确的，那么美元或将再次受挫，在未来几周可能会走低。


(美元指数日线图)

技术面来看，美元指数短线的回调需求较大，关注20日均线100.24附近的支撑和100整数关口的支撑，若多头能够守住100大关，美元或能延续反弹走势，上方100日均线阻力位于100.55附近，日线级别布林线中轨阻力位于100.78附近；而周线阻力位于3月份高点102.27附近。


（英镑兑美元日线图）

其他货币，英镑兑美元在日线图级别仍有一定的上涨动能，下方关注10日均线1.25附近的支撑，若多头能守住该位置，英镑料进一步上涨，上方关注3月份高点1.2615附近的阻力，重点关注1月份高点1.2715附近的阻力；若英镑意外失守1.25附近的支撑，则关注日线级别布林线中轨1.2360附近的支撑。

值得一提的是，本周特朗普将于中国国家主席习近平会晤，投资者亦需予以留意，特朗普其他言行和英国脱欧谈判的相关消息，投资者亦需予以关注。