加息预期显神通金价跳水，油市仍未脱离危险期

汇通财经APP讯——周四(11月3日)现货黄金冲高回落，1300美元整数关口再次得而复失，并一度刷新两日低点至1285.45美元/盎司，虽然市场仍存在些许避险情绪，但美联储基本确定12月会加息，而且市场还预期美国10月非农数据向好，令金价再次承压；原油市场，虽然尼日利亚的管道遭袭影响供给，帮助油价小幅反弹，但库存高企，OPEC产量压力等因素仍令油价仍有较大的下行风险。



【加息预期再升温+临近非农，金价或重回跌势】

周四现货黄金震荡下跌，最低触及1285.45，因美联储11月利率决议基本上为12月加息铺平了道路，加息预期继续升温，而市场美国10月份就业报告的预期也较为乐观，此外，过去三周金价上涨后亦存在较大的回调需求。


(现货黄金日线图)

北京时间周四(11月3日)凌晨2:00公布的货币政策决议中，一如市场预期维持利率在0.25%-0.50%不变，并在随同发布的政策声明中措辞极为鹰派；这对金价形成了一定的拖累。

美联储在政策声明中指出，加息理由一直在增强，今年以来就业市场稳定，通胀已经一定程度上扬，且通胀升至2%的不利因素减弱，也缺乏通胀近期停留于低位的明显证据；不过，预计经济仅支持循序渐进加息，美联储正在等待进一步理由采取加息措施。

加拿大帝国商业银行(CIBC)认为，整体而言，除非美国经济前景大幅走软，或金融市场巨震，否则持续预计美联储将于12月加息。

巴克莱银行(Barclays)认为，美联储令市场聚焦12月加息，并维持了推迟加息的灵活性。持续预计美联储将于12月加息。


(美元指数日线图)

据美国联邦基金利率期货显示，美联储12月加息概率为78.4%。在美元指数受到美国大选的影响也有所消退，周四刷新一个月低点后逐步收复日内全部跌幅，亦令金价承压。

此外，市场还在关注周五(11月4日)的美国10月份非农就业报告，目前市场预期失业率将有5%下降为4.9%，非农就业人口将增加17.5万，好于前值的15.6万。

丹斯克银行(Danske Bank)研究团队发表报告显示，这几周的初请失业金数据良好，暗示10月美国非农就业增加人数有望突破20万，但10月美国PMI就业指数不佳，表明数据可能只会增加10万人左右；该行预计，10月美国就业人数可能增加17万人左右，和市场预期一致。

技术面来看，整体下行风险加大，金价未能有效突破60日均线的阻力，而此前一轮跌势的61.8%回撤位1305美元阻力亦较为完好，若该位置持续承压，暗示10月7日以来的反弹可能将会告一段落，金价料将重回跌势，短线关注5日均线1286美元附近的支撑。

值得一提的是，周四英国央行再次维持利率不变，英国央行通胀报告显示甚至暗示加息可能性较8月升高，加上近期英国经济数据相对乐观，导致了英国脱欧引发的避险情绪有所消退，亦拖累金价表现，而英镑则劲升近200点，刷新三周高点至1.2494。


(英镑兑美元日线图)

英国央行利率决议显示，该行货币政策委员会(MPC)全票决定维持央行基准利率于0.25%不变，同时维持4350亿英镑的资产购买规模不变；这一决定符合此前市场的普遍预期。

英国央行还将2016年GDP增速预期从2.0%调至2.2%；将2017年GDP增速预期从0.8%调至1.4%；将2018年GDP增速预期从1.8%调至1.5%。

英国央行行长卡尼表示，与欧盟的决议是英国未来最大的决定性因素。自8月以来需求好于预期，消费者信心稳健，正在提振楼市，不确定性带来的拖累比预期小。

英国Lombard Street研究所首席经济学家Charles Dumas指出，英国央行可能在2016年底实现其通胀目标。

技术面来看，日内英镑兑美元已经升破了布林线中轨1.2390附近的阻力，若能守住该关口，将宣告英国脱欧公投以来的跌势告一段落，英镑后市有望涨向1.30关口，不过短线在1.2687附近仍存在较强的阻力。

【管道遭袭油价小幅反弹，中线仍有下行风险】

周四国际油价小幅反弹，美原油12月期货目前交投于45.56美元/桶，布伦特原油1月期货目前交投于47.20美元/桶，尼日利亚石油管道遭到袭击使得油价暂缓跌势，但由于产国国减产可能降低，且OPEC和非OPEC国家的产量还在不断增长，EIA原油库存更是创纪录最大增幅，油价仍有较大的下跌风险。


(美原油12月期货日线图)

(布伦特原油1月期货日线图)

尼日利亚南部尼日尔三角洲地区的武装人员周三(11月2日)袭击了由尼日利亚国家石油公司(NNPC)运营的石油管道，这引发了供应中断的担忧，从而支撑原油期货价格。

CMC Markets首席市场分析师Ric Spooner认为，市场对于供应受到干扰的消息总是有一点敏感的。

不过，产油国达成实质减产的预期降温，尤其是OPEC和非OPEC产量仍在不断增加，对油价拖累明显。

摩根大通近期发布的最新报告称，到2017年下半年，沙特关注的焦点将重新聚焦到提升产出上来，因该国离开美国这样的传统市场并优先考虑亚洲上升的石油需求。

报告表示，沙特将积极通过使其产量朝着1200万桶/日的目标迈进，来填满至多高达150万桶/日的潜在全球供应赤字；供给不足主要因非OPEC供给的消耗。

据彭博最新调查，欧佩克10月产量创纪录高点至3402万桶/日。沙特10月原油产出下降2万桶/日至1058万桶/日。伊拉克10月原油产量增加5万桶/日。

路透最新调查结果亦显示，10月份OEPC原油产量较9月份增加13万桶/日，至3382万桶/日，创纪录新高。

非OPEC国家方面，俄罗斯能源部周三(11月2日)公布数据显示，俄罗斯10月原油产量较9月增加0.1%至1120万桶/日，连续两个月刷新后苏联时期纪录高位。

高盛(Goldman Sachs)分析师预测称，俄罗斯原油产量增势将延续下去。在当前的油价环境下，俄罗斯是为数不多有能力保持产量增长的产油国之一，俄罗斯原油产量将于未来三年内增加至1165万桶/日。