美元称霸受阻黄金趁机反攻，伊拉克欲当逃兵油价走弱

汇通财经APP讯——周一(10月24日)现货黄金小幅冲高，一度刷新两日高点至1271.55美元/盎司，美元冲高受阻，给金价反攻提供了机会，上周欧洲央行维持超宽松货币政策仍给金价提供支撑，市场还在等待本周更多经济数据的指引。原油市场，伊拉克方面日前希望豁免减产的态度，令市场对产油国达成减产的信心产生动摇，油价承压下行。



【美元冲高受阻，金价趁机反攻】

周一市场消息相对较为清谈，美联储官员上周的鹰派讲话持续帮助美元指数冲高，一度再次刷新八个月新高至98.85，但金价稳守在1260美元上方，随着美元自高位回落，金价展开了反攻，一度升破1270美元整数关口，市场预期实物需求旺盛和宽松的货币政策仍给金价提供支撑。


(现货黄金日线图)

(美元指数日线图)

德意志银行(Deutsche Bank)宏观策略师艾伦·拉斯金(Alan Ruskin)表示，随着市场对日本央行与欧洲央行逐渐削减QE规模的讨论甚嚣尘上，使得更高的国债收益率为美元指数走强提供了初始动力，且油价与通胀盈亏平衡率也部分影响了美元指数；美联储12月加息预期不断升温，且市场也在本轮紧缩周期内，首次对美联储的加息日期显得信心十足。

对于黄金，永丰金融集团研究部主管涂国彬表示，鉴于风险将增加，大多数人将结清部分头寸，只为让自己更加安全，美国大选结果揭晓之前，金价将在大约每盎司1250-1270美元的区间附近波动，没有太大上行动能。

不过，由于年底实物需求有望回升，欧洲央行上周亦维持宽松货币政策不变，都有助于金价本周走强。

英国金融经纪行Sucden Financial表示，在全球负利率的环境之下，此前金价的下跌将刺激买盘压力，最终帮助价格反弹。

Walsh Trading商业对冲总监Sean Lusk表示，尽管美元走高，但黄金仍持稳在那儿，看来没人愿意做空，无论全球经济将会怎样。

行业人士透露，印度10月海外黄金购买量可能触及九个月高位，因国内价格转为溢价，促使银行和精炼商在重大节日前恢复进口。

德国商业银行分析师还指出，预计印度需求仍保持旺盛，因本月底印度将庆祝印度教最重要的两个节日，黄金通常在这些节日上作为礼物被赠送。


(黄金ETF—SPDR持仓变化一览)

由于美元在过去三周持续走强，黄金中线投资者似乎开始出现了一些动摇，上一交易日黄金ETF持仓出现了大幅减少，这可能会限制金价的上行空间。

数据显示，全球最大的黄金ETF—SPDR上周五持仓较上一交易日减少16.6吨，为逾半年来最大单日流出量。

投资者还在关注本周五(10月28日)美国将公布第三季度实际GDP数据，市场预计增长2%左右。

值得一提的是，原本市场预期美国二季度GDP也会增长2.5%，而7月29日公布的初值为仅增长1.2%，随后终值修正为增长1.4%；美联储9月加息7月29日数据公布当天美元指数跌逾1%，而黄金则大涨15美元创两周新高。

支撑阻力方面，短线关注10日均线1260美元附近的支撑，进一步支撑分别位于1250美元整数关口和10月7日低点1240美元附近；上方关注10月5日高点1277美元附近阻力(亦接近20日均线)，强阻力位于1300美元整数关口。


(欧元兑美元日线图)

欧元亦受到美元走强的拖累，早些最低曾触及1.0860，逼近七个月低位，不过随后美元自高位回落，且受到技术面的支撑，欧元兑美元目前回升至1.09附近，但分析师认为欧元仍有下行风险。

布朗兄弟哈里曼(Brown Brothers Harriman)外汇策略全球负责人Marc Chandler认为，欧元兑美元年底逼近1.05的可能性在增加。美联储费希尔和杜德利暗示年底加息，而欧洲央行则暗示可能延长资产购买计划，主要考虑似乎是这二者间的对照。

德国商业银行分析师认为，欧元兑美元将继续下跌，注意力已回到下一支撑位上，即3月低点1.0821，也是2015年5月低点，同时也是短期市场关键点，短线跌破的可能性较小；不过一旦跌破，或进一步下探1.0682附近的支撑。

不过，一名驻伦敦交易员称，欧元在1.08关口上方有大量基金买盘，欧元短期进一步下跌的可能性不大，在周五的美国GDP数据前，投资者可能会调整头寸。

【伊拉克“临阵反水欲豁免”，美油逼近50美元关口】

周一国际油价震荡下跌，美原油11月期货一度下跌逾1%至50.12美元/桶，布伦特原油12月期货最低触及51.25美元/桶，伊拉克方面日前表示将维持产量不变，希望从减产协议中豁免，令市场预期产油国实际达成减产的可能性显著降低，对油价产生拖累。


(美原油12月期货日线图)

(布伦特原油12月期货日线图)

交易员称周一亚市油价价格下跌是受伊拉克言论的影响，该国称其希望获得OPEC11月30日会议计划达成的减产协议的豁免。

OPEC计划11月将产量降至每日3250万桶至3300万桶的区间。如果OPEC成员国第二大产油国伊拉克没有参与的话，该计划将难以达成。

伊拉克副石油部长Fayadhal-Nema上周日(10月23日)表示，该国石油产量持稳于每日477.4万桶，出口则维持在每日387万桶。

伊拉克国营石油营销公司(Iraq'sStateOilMarketingCompany)主管Falahal-Amri表示，我们将不会有所退让，不会因为OPEC或其他任何单位而退让。

澳新银行(ANZ)周一表示，伊拉克周末期间声称可能不会加入OPEC减产协议，油价恐将面临压力。

华尔街编辑Jenny Hsu认为，伊拉克日前表态称欧佩克减产协议需排除伊拉克，这一言论可在欧佩克产油国中引发多米诺效应；伊拉克是欧佩克组织中的第二大产油国，如果伊拉克获得豁免，那么比伊拉克产油少的的产油国将认为不公平，甚至也不愿意加入减产协议；伊拉克的表态使得下个月的欧佩克会议更加不确定。

最新出炉的美国原油钻井数据也对油价不利。

著名石油服务公司贝克休斯(BakerHughes)最新数据显示，至10月21日当周美国石油活跃钻机数增加11个，增幅为8月以来首见的两位数。该消息亦令油市承压。

摩根士丹利指出，鉴于近期油价上涨，我们应会见到钻机数持续增加。

不过，由于近期库存数据有所减少，令市场预期随着第四季度的需求增长，油市可能会出现轻微的供给不足，这给油价提供支撑。

巴克莱指出，近期原油库存变化趋势等迹象表明，油市正在加速向平衡状态发展；目前主要预测机构的预期是油市将在2017年早些时候至下半年之间出现供应缺口；原油市场进入供不应求状态的预计时间取决于欧佩克产量增速、美国页岩油产量下滑速度以及全球原油需求增速；我行预期油市将在今年第三季度出现轻微的供应不足，且第四季度将维持该状态，2017年供应缺口则将大幅扩大。

综合来看，虽然油价本周有较大的可能会短暂跌破50美元整数关口，甚至进一步试探10月10日低点49.15美元附近的支撑，但在11月份OPEC大会出炉减产细节前，油价仍有较大机会冲高。