加息疑云密布贵金属迎狂欢，OPEC传噩耗油价前景堪忧

汇通财经APP讯——周三(8月10日)现货黄金大幅反弹，一度刷新三日高点至1357.16美元/盎司，因市场对美联储年内加息预期的怀疑升温，美元大幅走弱，给黄金反弹提供了强劲动能，而白银、钯金等其他贵金属亦迎来大涨。原油市场，虽然美元大跌给油价提供了短线支撑，但EIA和OPEC的月报均传来利空消息，后市前景仍令人担忧。



【美元重挫创一周新低，贵金属市场“皆大欢喜”】

周三美元指数大幅走弱，一度刷新一周低点至95.44，给贵金属市场提供了强劲的反弹动能，现货黄金一度上涨近20美元至1357.16美元/盎司，创三日新高；现货白银一度涨逾3%，创四日高点至20.48美元/盎司；现货钯金一度大涨7.4%，报每盎司746.10美元，创2015年6月以来最高水准；现货铂金一度上涨逾3%，至1193.98美元/盎司，为逾16个月来最高位.


(现货黄金日线图)

(美元指数日线图)

路透分析指出，隔夜美国公布的数据显示，第二季非农生产力环比年率意外下跌，直指生产率持续疲弱，可能引发对企业利润和公司维持近期强劲雇佣步伐能力的担忧，市场对美联储年内加息预期产生动摇，令美元走弱。

新加坡辉立期货(Phillip Futures Pte)分析师Bran Lum在邮件中表示，尽管非农数据向好推高美元，但市场对美联储9月能否实现加息仍持谨慎态度。鉴于长期前景依然不明朗，市场参与者可能继续买入黄金。

瑞士MKS PAMP金融集团高级贵金属经纪人Alex Thorndike称，非农公布以来黄金卖盘不多，市场兴趣集中于买盘。


(现货钯金日线图)

对于钯金，GFMS分析师Johann Wiebe指出，年初钯金价格挫跌激发出新的产业需求，促使价格初步反弹回升。这反倒刺激投资者的兴致，令涨势如虎添翼。不过，钯金前几年未能因基本面吃紧而趁势上涨，或将令许多人心存戒慎。

花旗集团(Citigroup Inc.)分析师周一(8月9日)发布报告称，因中国汽车销量改善且美国经济富有韧性，钯金因此受益。我们预计中国的汽车销售将保持强劲，年增速将达到9%。市场我似乎已经采取了一个更加积极的观点。

对于黄金后市，有分析师认为，近期美联储加息预期的变化对金价影响明显，整体来看，美联储加息时间可能会比市场普遍预计的要早，这对金价不利。

素有“美联储通讯社”之称的《华尔街日报》记者Jon Hilsenrath指出，由于在最近几次美联储声明之后美元相对走软，这给美联储更多的喘息空间，暗示加息可能要比市场预期要更加早(目前金融市场预计美联储要等到2017年才会加息)。

全球鼎鼎大名的基金管理公司——百达资产管理(Pictet Wealth Management)旗下财富管理部门的外汇策略师Luc Luyet表示，鉴于美元处于长期上行趋势，金价不太可能突破1430美元/盎司，可能企稳在1250美元/盎司-1300美元/盎司左右。预计第三季度美国经济数据将改善，这应会允许美联储在12月加息。这将支持实质利率，因此会对黄金产生负面影响。

【OPEC月报传噩耗，油市前景或将恶化】

周三国际油价探底回升，美原油9月期货一度刷新两日低点至42.08美元/桶，布伦特原油10月期货最低曾触及44.29美元/桶，下跌的主要原因是凌晨EIA报告上调美国产量预期及API原油库存意外大增，令市场对供给过剩的担忧加剧，但随着美元的大幅走弱，油价由跌转升，收复全部跌幅，不过OPEC发布月报称7Y月份OPEC产量继续增加，沙特原油产量更是创历史新高，但需求面并未明显改善，后市油价可能重回跌势。


(美原油9月期货日线图)

(布伦特原油10月期货日线图)

石油输出国组织(OPEC)周三(8月10日)发布石油月报称，7月OPEC成员国原油日产量较上月增加4.6万桶至3311万桶；同时据沙特上报OPEC的数据显示，7月沙特原油产量达到1067万桶/日，创历史新高。

OPEC月报指出，OPEC预计2016年全球石油日需求将上升122万桶，较上月预期增加3万桶/日；同时维持2017年世界原油需求增速预期为115万桶/日不变，将全球2017年对OPEC的原油需求预估维持在3301万桶/日不变。

OPEC月报预计，2017年全球原油将供应过剩10万桶/日，之前预估为将录得小幅度的供不应求。

摩根士丹利(Morgan Stanley)商品研究负责人Adam Longson表示，油市仍未完全摆脱阴影，今年夏季初油价的涨势可能只是此前跌势的一段修正，这让我们更加悲观。

Adam Longson认为，眼下不仅仅是原油市场供应过剩，更大的一个挑战是汽油市场供应过剩。我相信在油市最终出现真实的复苏前，还有一些问题需要解决。油价可能在每桶30美元水平中段存在初步的支撑，因届时石油输出国组织(OPEC)可能展开讨论，且市场会一些空头回补。

对于近期市场关注度比较高的部分OPEC国家提出限产的提议，交易员称，原油和油品供应过剩担忧挥之不去，而提议召开的产油国会议不太可能令市场明显收紧，这些因素令油市承压。

BMI Research表示，非OPEC国家产量的增长以及OPEC内部的缺乏协调加大了决策难度，并使OPEC的市场影响力受到了挑战。OPEC的口头干预要想对油价产生影响，市场需要有可信的承诺或是采取行动的威胁。

该机构还指出，OPEC重建失去的信誉需要假以时日，而鉴于实际干预的阻力日益加大，在可见的未来，该组织很难全面恢复其往日的定价能力。

值得一提的是，油价短线走势还将受到即将公布的EIA原油库存数据的影响。

【因美元大跌，非美货币普遍迎来反弹】

周三因美元大幅走弱，非美货币普遍迎来反弹，美元兑日元一度失守101整数关口，刷新三日低点至100.98；英镑兑美元一度逼近1.31关口，刷新两日高点至1.3094；欧元兑美元则最高触及1.1190，创一周新高；澳元涨势最凶，一度刷新三个月半月高点至0.7756。


(美元兑日元日线图)

虽然日元大幅走强，但市场对面美元兑日元的后市分歧依然较大。

丹斯克银行分析师Kristoffer Lomholt预计，美元兑日元将在未来一个月再度下测100.00重要心理关口。

根据IMM最新持仓数据看，日元投机资金再度呈现净多头持仓，美元兑日元短期预计继续下探，未来一个月预计下测100大关。

不过，高盛集团(Goldman Sachs)周三则表示，日本央行和日本政府的货币及财政刺激政策规模令人失望，但高盛仍总体看多美元兑日元表现，认为汇价在2017年三季度会升至125水平。


(英镑兑美元日线图)

对于英镑，有交易员指出，如果英镑兑美元突破1.31，可能引发更多空头回补；但更多的分析师对英镑后市依然较为悲观。

纽约梅隆银行全球市场研究主管Simon Derrick称，目前主要受美元每天的相对走强和走弱表现影响，但英镑的核心题材没变：当局乐见英镑汇价更低，因此英镑可能走向更低。”

FXStreet首席分析师表示，汇价若突破日内高点1.3094，则有望进一步反弹至1.3130/40区域，甚至挑战1.3200心理关口，不过该关口附近的极强的卖盘应限制其继续反弹。另一方面，汇价跌破1.3020水平，则可能恢复跌势，再次测试周内低点1.2955水平。