非农日黄金“上蹿下跳”，油价前景堪忧跌势欲重启

汇通财经APP讯——周五(7月8日)现货黄金上演过山车行情，一度刷新一周低点至1335.54美元/盎司，6月份就业人口暴增对金价打压明显，但由于市场对美联储加息预期依然较为悲观，金价随后快速拉升35美元至1370美元，目前再次回落至1354美元附近；原油市场，因成品油持续供给过剩，市场预期需求增速将会放缓，油价在隔夜大跌后未能大幅反弹，后市仍存进一步下跌的风险。

【乐观非农搅乱市场，金融市场同步“上蹿下跳”】

周五的非农就业报告整体表现较为乐观，金融市场剧烈波动，美元、黄金、非美货币均上演了高速“过山车”行情，令市场大跌眼镜。


(美元指数5分钟图)

(现货黄金5分钟图)

数据显示，美国6月季调后非农就业人口增加28.7万人，预期增加18万人，前值修正为增加1.1万人，初值增加3.8万人，美国6月失业率升至4.9%，预期4.8%，前值为4.7%。

6月平均每小时工资年率增长2.6%，预期增长2.7%，前值增长2.5%；平均每小时工资月率上升0.1%，预期增长0.2%，前值增长0.2%。

美国劳工部称，6月新增就业人数主要出现在娱乐、金融、医疗保健领域，信息技术行业就业也同样出现上升，表明此前Verizon罢工工人已重回工作岗位。

数据公布后的第一反应是：美元暴涨60点至96.70，近三个月高位则为96.71；黄金暴跌逾20美元创一周新低至1335.54美元/盎司；现货白银刷新一周低点至19.20美元/盎司；欧元兑美元暴跌80点逼近1.10关口，刷新逾一周低点至1.1003；英镑兑美元暴跌70余点至1.2911；美元兑日元拉升近100点至101.30。

但随后的一小时，市场预期当前的就业状况不足以促使美联储年内启动加息进程，行情全线反转：美元暴跌近100点，刷新三日低点至95.77；黄金暴涨35美元，刷新日内高点至1370.25美元/盎司；欧元兑美元暴涨逾百点至1.1123，创四日新高；英镑兑美元暴涨逾百点至1.3021；美元兑日元暴跌逾百点，刷新两周低点至100.01。

路透评论认为，本次非农录得去年10月以来最大月度增幅，因制造业就业人数增加，为美国经济已从第一季度颓势中恢复提供更多证据；而失业率有所上升是因为涌入就业市场的人数增加，反而佐证就业市场信心强劲；但鉴于薪资增长仍然疲弱，预计美联储对于加息仍将保持谨慎。

“债王”格罗斯指出，6月就业报告没有什么让人兴奋的，就业报告并没有改变美联储加息的计划，仍相信美联储不会快速采取行动。

“美联储通讯社”希森拉特也认为，美联储官员很可能对6月份非农数据感到欣慰，但应该不会急于在短时间内行动。

瑞银分析师Greenberg表示，尽管6月非农形势喜人 但年内美联储加息机会仍然渺茫。6月非农远超预期，美指应声大涨而金银及其他主要货币一度重挫；但鉴于全球经济增长放缓、英国脱欧后不确定性增加，因此年内美联储加息概率有所上升但仍然非常低，12月加息概率仅增加6个百分点至24%；市场也很快反应过来，美指回落而债券价格迅速反弹、黄金白银等也扳平跌幅。

对于黄金后市，汇通分析指出，目前英国脱欧的负面影响仍给金价提供避险支撑，但如果未来美国数据偏向乐观，随着美联储加息预期的升温，金价的上半年的涨势或将告一段落；由于金价在上探1370美元后也快速回落10美元至1360美元附近，表现该位置已经形成较强的阻力，但下方10日均线1340美元附近也存在较强的支撑，短线金价料将在1340-1370美元区间震荡，中线将逐步跌向1300美元关口。


(美联储基金利率期货)

据美联储基金利率期货显示，非农就业报告出炉后，美联储12月的加息概率已经有日前的13%上升至20%；年内降息概率进一步下降至2%下方。

【油价反弹受阻，美油下周或下探43美元】

周五国际油价反弹受阻，美国的非农就业人口暴增，提升了市场对需求增长的预期，美原油一度涨逾1%至45.97美元/桶，布伦特原油9月期货最高曾触及47.22美元桶，但该位置正好曾是近两个月的重要支撑所在，成功阻击的油价的反弹，成品油供应过剩及经济增长放缓给市场带来压力料将促使油价重启跌势。


(美原油8月期货日线图)

(布伦特原油9月期货日线图)

接受《华尔街日报》调查的14家投资银行预计，英国脱欧或遏制油价反弹势头。

分析师指出，成品油持续供应过剩，尤其是在亚洲和北美，以及经济增长放缓，均拖累油价。

汤森路透Eikon数据显示，亚洲经油轮进口的原油已经连续第四个月下滑，自3月以来由纪录高位减少12%至大约8200万吨(每日2000万桶)，略低于去年同期水平。

汇丰银行在给客户的报告中指出，增长再次下滑，情况似乎不是很好。出口情况继续令人失望，英国退欧冲击波一旦到达亚洲，还可能再度疲弱。

欧洲原油市场的需求也较为悲观，欧洲成品油目前似乎已经储满油罐。

本周欧洲柴油、汽油和取暖油在储油罐的库存已很高，导致交货积压，令人质疑市场对原油的需求能否持续。几个月来成品油库存较高令市场头疼不已，尽管一系列因素应减少汽油和馏分油库存，但本周欧洲库存仍在增加。

行业监测机构Genscape也报告称，本周柴油库存增加近4%，阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普所有柴油库存为600万吨，较上年同期高出34%。
Genscape的数据显示，本周汽油、石脑油及调和组分油库存为290万吨，上升2%。

技术面来看，隔夜美原油已经跌破46美元整数关口，过去两个月的低点45.83美元关口遭遇沦陷，日内多头虽然尝试收复此位置，但最终以失败而告终，且布林线下轨开口向下，MACD慢线即将下穿零轴，都意味着油价有较大的可能继续下跌，下方明显支撑位于43.3美元附近。