NAB：英国退欧，澳元兑美元将下测0.68，留欧上看0.76

汇通财经APP讯——澳洲国民银行在试图量化市场风险事件对澳元的潜在影响的时候，其注意到，在去年8月份，包括中国在内的全球股市以及外汇市场的紧张加剧情况下，代表市场避险情绪的波动率指数(VIX)从20以下升至了50上方，与此同时，澳元兑美元则从0.74上方跌至了0.69下方。



此前，在雷曼兄弟破产VIX指数升至90情况下，澳元兑美元从0.98跌至0.60(如上图)。澳洲国民银行短期公允价值模型估测区间拟合波动率指数分别处于50和90水平情况，在其他条件保持不变的情况下，澳洲国民银行预计，在波动率指数为50和90之时，澳元的公允价值分别为0.64和0.52(如以下第一幅图)。



虽然澳洲国民银行并不以此为市场预期，但是这体现出市场动荡的严重性，也揭示出市场的潜在下行压力，且风险资产因英国退欧公投而战战兢兢。

澳洲国民银行认为，澳元兑美元在英国退欧情况下，将很快重新测试0.68-0.69本轮周期低点；而预计在英国留欧情况下，澳元兑美元将会反弹至0.75-0.76区间(如下图)。