需求旺盛黄金回调空间有限，美国产量止跌油价冲高回落

汇通财经APP讯——周四(6月9日)现货黄金冲高回落，早些时候一度冲高创三周新高至1266美元附近，随后因部分多头获利离场，美元反弹，金价回落至1260美元下方，不过由于美国加息前景不佳，实物黄金需求旺盛，后市金价仍有机会重拾涨势。国际油价亦冲高回落，在刷新逾十个月高位后小幅回调，市场对美国原油产量止住跌势也有所顾忌。

【黄金回调空间料有限，实物需求亦给金价提供支撑】

周四现货黄金在再次刷新三周高位后小幅回调，最低触及1256.65美元/盎司，多头获利离场和美元的反弹对金价有所拖累，但鉴于美联储加息前景不佳，英国脱欧公投临近黄金实物需求旺盛，后市金价仍有机会冲高。


(现货黄金日线图)

汇丰分析师James Steel在报告中指出，虽然金价可能有进一步上涨的空间，但短期来看涨势可能遇到一些波折。我们预计，随着美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议临近，成交量可能下降，一些短线交易员将平仓了结获利。

James Steel还表示，我们猜测净多头已经大幅上升，这应部分反映在下一份交易商持仓数据中。这可能抑制进一步的买盘，甚至可能触发获利了结。

周四消息较为清淡，美元自一个月低位附近小幅反弹，最高触及93.95，对金价亦有所拖累。


(美元指数日线图)

不过，从美国联邦基金利率期货来看，美联储6月加息概率为零，7月加息概率进一步下跌至18%，隔夜美国股市在涨至近一年高位后，距离历史高位也相去不远，股市下跌的风险正在加大，机构建议可以考虑购买黄金避险。

高盛集团(Goldman Sachs)策略师Christian Mueller-Glissmann在全球策略报告中称，随着标普500指数接近创纪录高点，估值高企、经济增长不振以及投资者推高股市风险曲线等因素，美国股市下行风险明显升高，建议增加黄金避险仓位。

此外，随着英国6月23日脱欧公投的临近，黄金的实物需求也给金价提供支撑，尤其是伦敦的金条需求。目前在伦敦梅费尔(Mayfair)区黄金展示厅Sharps Pixley，各年龄段的男男女女都在买入黄金，他们担心英国公投后会退出欧盟。

Sharps Pixley执行长Ross Norman表示，似乎人们意识到，退欧现在是一个真实的可能，英国金币的需求非常旺盛，而且作为法定货币，黄金免征资本利得税。

柏林黄金经销商Goldcore主管Mark O'Byrne表示，今年金价的反弹刺激需求大幅增长，同时全球的地缘政治风险忧虑也同样促进了避险需求。

FXStreet首席分析师Valeria Bednarik指出，金价正在斐波那契水平下方整固，日线图上显示，当前金价远位于100日看涨均线1228美元上方，而众多技术指标转而走高并穿过布林线中轴进入积极区域，表明金价将进一步上涨。

【获利离场油价冲高回落，市场顾忌美国原油产量】

周四国际油价冲高回落，美原油7月期货一度刷新逾十个月高点至51.67美元/桶，布伦特原油8月期货最高触及52.86美元/桶，受美国原油库存下滑、美元贬值及需求强劲所激励，但因日内消息较为清淡，部分多头获利离场，拖累油价小幅走弱，市场对美国产量停止下降也有所顾忌。


(美原油7月期货日线图)

(布伦特原油8月期货日线图)

交易商称，早些时候油价上涨主要是因为美国原油库存连续三周下降，缓解了市场对供给过剩的担忧。

美国能源信息署(EIA)周三(6月8日)公布的数据显示，上周美国原油库存连续第三周下降，且降幅超过预期，但汽油和馏分油库存意外增加，因炼厂提高了产量。

Energy Aspects成品油研究主管Robert Campbell表示，未来原油库存会出现很大的下降，而这不仅仅会发生在页岩油领域。预计原油库存每日最多会减少100万桶。

野村证券(Nomura)亚洲石油及天然气研究负责人Gordon Kwan表示，目前需求正处在纪录高位，受季节性需求的提振，因此我们对油价的前景愈来愈有信心。鉴于美联储年内不太可能加息，美元将走软，年底油价可能升至每桶70美元。我们相信油价能够保持上行动能，除非美国页岩油卷土重来。

但部分分析师称，也有一些迹象显示近期油价升势可能过头。日内部分多头离场及美元的小幅反弹，油价跟随修正。

澳新银行称，油价涨势“受到抑制，因美国原油日产量增加1万桶至875万桶，及活跃钻机数增加9台至325台。”

美知名金融博客零对冲，数据显示美国原油产量录得自1月1日当周的首次增长，显示页岩油生产在油价上涨后有所恢复，随之而来汽油与精炼油也录得近两月来最大增幅。

不过，从技术面来看，后市油价仍有一定的上涨空间。

FXStreet首席分析师Valeria Bednarik指出，美国原油收于51美元/桶上方，日线图上强烈看涨，因油价在20日看涨均线上方加速上行，而技术指标也在积极区域内走高。
汇通分析师提醒，油价仍有一定的上涨空间，但从4小时来看，美原油仍有一定的回调空间，关注布林线中轨50.06附近的支撑。

【市场预期日本短期不会扩大宽松，日元刷新一个月新高】

周四美元兑日元震荡走弱，一度刷新一个月低点至106.27，虽然机械订单数据表现不佳，但市场仍预期日本央行短期无法进一步扩大宽松，且美联储加息前景不佳，共同促使日元升值。


(美元兑日元日线图)

数据显示，4月份日本核心私营部门机械订单订货额为7963亿日元（约75亿美元），比上月大幅下降11%。这一指标通常被视为私营部门未来资本投资的先行指标。

这一跌幅也是2014年5月以来的最大单月跌幅，也大幅高于市场预期的下滑3%。

但日本内阁府认为，造成4月数据大幅下跌的主要原因是3月出现了5.5%的大幅增长。因此，内阁府对机械订货情况的基本判断仍为“可见恢复动向”。

此外，目前影响汇价走势的主要动力还是来自美联储加息预期下降，美、日两国国债利差（目前两国10年期国债利差在181.4）缩小，有效支撑日元走强。

摩根士丹利(Morgan Stanley)表示，全球通胀预期的下滑将令日元犹存买兴，而且在当前的量化质化宽松(QQE)和负利率政策组合中，日本央行没有可用工具，以令日元名义利率自发下跌；安倍经济学”这种一次性的政策调整已结束。

巴克莱银行指出，美元兑日元当前走势继续偏向下行，上测108.90期间动能将逐渐消退。重启跌势后目标看向106.35，再度跌破后将打开新的下行空间，目标指向105.50区域。