“女王”余威暂消金价探底回升，OPEC难冻产油价低走

汇通财经APP讯——周一(5月30日)现货黄金探底回升，早些时候受上周耶伦鹰派讲话的持续影响，金价一度跌创逾三个月低点至1199.69美元/盎司附近，美元指数则一度冲高刷新两个月高点至95.96，不过随后美元回吐涨幅，金价温和反弹至1208美元附近。原油市场则因预期加拿大会逐步恢复产能，且预期OPEC大会不会达成冻产协议，油价小幅走弱。

【女王耶伦余威暂消美元冲高回落，金价探底回升】

周一现货黄金表现较差，一度受美联储上周鹰派讲话拖累跌至1199.69美元/盎司，美元则再次刷新两个月新高，随后美元指数回吐全部涨幅，部分空头回补帮助金价回升至1208美元附近。


(现货黄金日线图)

(美元指数日线图)

耶伦上周六(北京时间5月28日)凌晨在哈佛大学发表演讲时称，随着时间的推移美联储循序渐进且小心谨慎地上调美国隔夜利率是合适的，耶伦同时强调，“可能在未来几个月，这样的举动就将是合适的了”。

2016年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)周一在2016韩国央行国际会议上继续发表鹰派讲话，而日本首相安排推迟上调消费税，推动日元大幅走弱，帮助美元指数一度刷新两个月低点至95.96。

布拉德表示，货币政策无需解决劳动参与率，一季度GDP增速被上修令人鼓舞，美国第二季度GDP增速或将实现反弹，倾向于将决定保留至6月货币政策会议。

Wing Fung Precious Metals的交易助理负责人William Wong表示，在跌破1200美元后，金价将试图跌破1160美元。

路透分析师王涛认为，如果现货金跌破1206的支撑位，或许会跌至每盎司1175美元；若跌破1175美元，可能会为跌向1145美元敞开大门。

目前来看，美联储官员显然是在为6月或7月的加息释放信号，避免实际加息时对市场冲击过大，跟去年12月前两个月加息时的动作如出一辙。除非经济数据极差或者意外风险事件发生，美联储未来几个月的迹象安排才会搁浅，从这方面来看，金价仍有进一步下行压力。

不过，盛宝银行(Saxo Bank)商品研究主管Ole Hansen表示，黄金的投资需求，尤其是黄金ETF在本月依然维持强劲，过去几个交易日仅出现了小幅流出，在金价下跌5.5%的这一段时期，黄金ETF总持有量仍然增加了近5%。

数据显示，目前全球最大的黄金ETF——SPDR持仓量为868.66吨，接近近两年半高位。


(黄金ETF——SPDR持仓变化)

本周有多个重磅经济数据出炉，重点关注周二(5月31日)美国4月核心PCE物价指数及周五(6月3日)美国的非农就业报告，投资者需要重点关注。由于近期油价回升，PCE物价指数表现乐观的可能性较大，而美国近几年就业状况一直较为稳健，非农报告表现不佳的可能性较低，从这方面来看，金价本周有较大的可能会跌破1200美元整数关口。

技术面来看，金价已经连跌九个交易日，均线空头排列，布林线开口向下，MACD也没有出现底背离，金价存在进一步探底的可能，不过KDJ已经给出明显的超卖信号，料日内金价在1200美元整数关口能获得一定的支撑，有望小幅反弹，日内上方关注五日均线1217美元附近的阻力。

【担忧产能恢复油价小幅走弱，市场关注OPEC大会】

周一国际油价小幅走弱，美原油7月期货最低触及49.07美元/桶，布伦特原油8月期货最低触及49.55美元/桶，市场担忧加拿大油砂产能可能恢复将使供应过剩重回市场，但美国产量持续下降依然给油价提供支撑，市场对本周即将召开的OPEC大会关注度升温。


(美原油7月期货日线图)

(布伦特原油8月期货日线图)

此前加拿大北部艾伯塔省石油重镇麦克默里堡遭遇史上最严重火灾，迫使麦克默里堡一带8万多人紧急撤离，大量石油公司位于火灾灾区附近的油田关停或减产，导致石油生产中断。

上周日(5月29日)加拿大加拿大森科尔能源公司(Suncor Energy)称该地区的油砂已经恢复生产，数千名工人也重返工作岗位。重建工作正在有条不紊的进行，油砂生产将逐渐重拾火灾前的水平。

交易商表示，加拿大油砂产量预期增加，对油价形成打压。但美国夏季驾车旺季开启，又恰逢美国原油产量降至2014年9月以来最低水平，是季节性需求上升的主因，夏季驾车高峰期通常在周一的阵亡将士纪念日开始，这给原油市场带来一定支撑。

澳新银行表示，由于旺盛需求导致美国石油库存大幅下降420万桶至5.37亿桶，美国原油价格仍存在支撑。

数据显示，美国石油产量降至877万桶/日，为2014年9月以来最低，而且较2015年6月高峰下跌8.77%。

全球油市中，油价还受尼日利亚供应中断事件影响而获得支撑。武装分子对石油管线发动一系列袭击，导致该国石油产量降至逾20年低点。

市场还将关注石油输出国组织(OPEC)本周四(6月2日)的维也纳会议，但多数分析师预计会议不会做出什么可导致产量变化的决定。

瑞银集团(UBS)的分析师团队在一份报告中预测，期望各方就冻结原油产量达成协议显得不切实际，早前受到破坏的产油设备近期陆续重新投入运作，同时OPEC的增产将进一步增加市场供应，因此短期内油价很可能将跌破每桶40美元的心理关口。

OPEC消息人士指出，由于成员国肆意生产，OPEC也缺乏这方面的具体政策。预计6月2日的OPEC会议中将只会延续产出政策。

俄罗斯能源部长诺瓦克上周称，OPEC下月会议不太可能就“协调”做决定；2017年中前供需难以平衡。

Strategas Research Partners技术分析师Chris Verrone指出，近期油价扶摇直上的涨势令人担忧，在过去72个交易日里，油价已经移至比200日均线高出20%的位置，这显然有些过头了，预计油价之后会向200日均线(39-40美元/桶)水平回撤。

【美元兑日元延迟上调消费税，美日涨至一个月高位】

周一美元兑日元震荡上涨，一度刷新一个月高位至111.46，因上周末有消息称日本首相安倍会将上调消费税的时间点延期至2019年10月；而美元指数也受上周耶伦鹰派讲话提振，带动美元兑日元上涨。


(美元兑日元日线图)

彭博援引Sumitomo Mitsui Trust Bank外汇销售团队负责人Yousuke Hosokawa称，美元兑日元仓位持续出现空头回补，这并不是因为市场上有任何意外消息，而是关于日本可能推迟上调消费的消息以及美联储即将加息概率大增，令市场上已经存在的说法进一步得到支撑。

路透昨日援引日本政府官员称，因经济步履维艰以及安倍正在准备全国大选，安倍计划再度延迟上调消费税，推迟到2年半之后。

该政府官员表示，安倍周六把上调消费税推迟至2019年10月的计划告知了日本财长麻生太郎和自民党干事长谷垣祯一。安倍将于6月1日国会会期尾声时正式公布这一决定。富士电视台报道，日本首相安倍助理下村博文也称，当前除了延迟消费税上调，别无选择。

丹斯克银行(Danske Bank)分析师Sverre Holbek表示，在上周五结束的七国集团(G7)峰会后的声明中强调了对当前经济挑战的忧虑，并称G7国家将使用所有的政策工具单独和协同的来增强全球需要，并处理供应限制，同时继续尽力使债务处于可持续发展的路径上；而后一种说法支持了我们对于日本政府会在未来几个月采取进一步财政和货币刺激政策的看法。

Sverre Holbek预计，美元兑日元短期内就有望升向115.00区域。