国际原油价格暴跌过后华尔街的“石油危机”

汇通财经APP讯——这是美国历史上最大的一次石油繁荣背后的样子。

摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)、富国银行(Wells Fargo & Co.)、美国银行(Bank of America Corp.)以及花旗银行(Citigroup Inc.)四家银行总共约有1900亿美元的能源贷款敞口，且均已于本周宣布将预留出更多的资金来弥补损失，虽然能源占其资产份额相对较小，但是这是本周分析师们热议的一个大问题。



没有巨额债务的支撑，美国的石油产量不可能出现破纪录的飙长。许多曾推动页岩繁荣的独立钻井商以及较小的产油商即时在油价处于100美元/桶时已经耗尽流动性，且其银行贷款和高收益债券利率差异巨大。简单的说：没有美国银行，就没有美国页岩油的繁荣。


当原油价格跌至40美元/桶的水平时，很多能源公司度日如年。因原油价格暴跌而受灾最为严重的部门是上游部门，包括石油和天然气生产部门，以及进行实际钻探的油田服务公司。据Haynes & Boone LLP法律公司表示，自2015年初以来，截至3月23日，已经约有51家北美油田服务公司出现破产，此外，截至4月3日，另有59家石油和天然气生产商已提交破产申请。它们总共负债近270亿美元。

这意味着美国银行面临着麻烦，本周据美国四大银行的报告结果显示，富国银行暴露在这些部门的贷款敞口最大，约140亿美元，约有79%的能源类贷款处于未偿付状态。富国银行为石油和天然气行业计提贷款损失准备金约17亿美元，且费用净额为2.04亿美元。但是事情看起来并未好转：石油生产商Energy XXI Ltd. 公司周四申请破产，富国银行是贷款牵头行。



相比之下，美国银行在行业上游约有77亿美元未偿贷款，而石油和天然气服务部门则有218亿美元贷款敞口。



花旗银行截至2015年底的情况下是以下这样：



摩根大通第一季度尚未提供部门与部门间的数据。在2015年底，摩根大通表示，其440亿美元的贷款中，约有52%是贷往石油行业上游或者是石油、天然气服务部门的。相比较高收益投资级资产，摩根大通的能源贷款出现崩溃。这表明了所有美国银行面临的一个真正趋势：垃圾级借款人将占用了更多的信贷额度。这一直是今年所面临的问题，因为问题能源公司因出现违约从而导致其信贷额度下降。



为了管控风险，美国各大银行纷纷削减信贷额度。目前正处于半年期的信贷储备回顾考察期，各银行将评定能源公司资产能够支撑多大的信贷额度。去年的再评估结果是良性的。美国监管机构和投资者正促使美国银行限制其各自能源贷款的敞口。据彭博的数据显示，自今年年初以来，美国各银行已经从36家石油和天然气公司强制收回56亿美元的贷款。