钰佳国际：镑美谨防反弹，美日谨慎看多

汇通财经APP讯——上周五美国劳工部公布的数据显示，美国9月非农就业人口增长24.8万，失业率降至5.9%，为2008年7月来最低。数据令市场对美国经济复苏和美联储提前升息的预期再度加强。不过薪资方面的数据依然受到抑制，小时薪资年率2.0%，不及预期和前值；月率持平，预期为增长0.2%，前值为增长0.3%。劳动参与率跌至36年低点62.7%。工资增长疲软可能是美联储升息的一大阻碍。

上周五美元指数触及2010年6月以来高位86.74，录得2013年7月以来最大单日涨幅。年内累计上涨8%，有望创下9年来最佳表现。周中的美联储会议纪要，是投资者需要密切关注的重要风险事件。

策略建议：
上周五欧元遭遇大量抛售，且目前进一步遭受打压。欧元区9月核心通胀趋缓至0.7%，表明该地区的通缩形势依然严峻；再加上欧洲央行已经下定决心推升其资产负债表回归到2012年的水平。欧元未来走势势必将遭到进一步的打压。
欧元/美元逼近了关键的1.2470/2500支撑区域。该区域是多年来上行通道的中轨和2012年来的76.4%回撤位。目前预计欧元/美元进一步深入反弹为时尚早，因汇价小幅反弹之势遭遇了卖盘冲击。因此日内建议在欧元/美元小幅反弹指向1.2568时做空，下方目标看至1.2460，1.2303以及1.2175。
只要近期欧元/美元日图收盘未能站上1.2715，则依旧对欧元维持看跌偏好。

鉴于经济数据依旧表现强劲，同时英国央行很有可能成为第一个升息的主要央行，英镑的下行势头应当开始止住。如果英国的经济指标比美国方面更为疲软，或者英国央行的态度听起来更像是鸽派，那么英镑/美元下行势头料将加剧。
日内英镑/美元关注反弹位置1.6049。下方只有跌破1.5960才能进一步下跌。
从月图上看，金价正在测试3重底支撑，如果跌破1180，将预示自1920上方以来的跌势延续，后续目标分别看向1050，1000和950。
日内关注1190.8，不破或可考虑做空。
目前仍然谨慎看多美元/日元。预期日本央行将在10月的货币政策会议上实施进一步宽松举措(日本央行定于10月7日宣布货币政策声明)。如果日本一如预期的话，日元可能继续走低。除非股市出现显著的下跌，否则日本央行仍将按兵不动。日本央行预计在下周的货币政策会议上会维持目前的政策不变。而这样的结果是无法对日元的进一步抛盘构成抑制的。事实上，近期脆弱的企业情绪指数、疲软的制造业数据和下降的通胀水平，令市场对日本央行下一轮质化量化宽松政策(QQE)加大了押注。
此外，周三(10月8日)公布的日本8月经常帐数据预计也不好，这会增加市场对日元的下行押注。总体来看美元/日元未来仍能升至111.00水平。
美元/日元测试了自1999年来的交投通道上轨，并逼近了2008年8月高位110.65水平。该点位同时也是2013年6月来的通道上轨。美元/日元在测试了上轨之后，110.65成为了汇价的一个关键阻力位。若汇价后市展开回调，105.60将是一个重要的支撑。

本周二将公布澳洲联储（RBA）将召开货币政策决议，并宣布利率决定。上次会议中，澳洲联储认为澳元汇率高于其基本面公允价值的普遍预期，尤其因主要大宗商品价格下跌。大宗商品价格表现将是澳洲联储本次会议是否继续维持上次基调的关键。因大宗商品价格广泛下滑，澳元受累下跌，澳洲联储可能依旧认为澳元汇率与基本面因素驱动不一致。另外澳大利亚8月份就业数据大幅向好，主要因兼职工的增加，9月份就业数据有回落下降的风险。

澳元/美元刷新2014年低位，可能令澳洲联储重新重视澳元公允价值，此前澳洲联储主席史蒂文斯声称，“我认为0.85更接近澳元公允价值，而不是0.95，但实际上，目前还不能那么精确。”
预计美元兑高利率货币的涨势将进一步扩大。中国经济增长趋缓，使得澳大利亚铁矿石价格下行风险进一步加剧，势必将影响澳大利亚经济，进而打压澳元走势；同时美国升息预期的愈演愈烈，将对澳元走势产生最大的影响。总而言之，资产价格波动以及外汇波动性的加剧，都将利空澳元走势。澳元/美元关注0.8711，不破或可再次做空。