本周欧元兑美元持续表现脆弱，交投于两个月低点附近，欧洲央行10月利率决议几无新意，行长德拉基也并未释放任何重大利好信号，稍晚国际评级机构标普将发表对意大利主权信用评级的看法，若再遭调降，无疑令欧元雪上加霜，此外需关注稍晚德拉基讲话及美国重磅数据。

欧洲央行10月如期按兵不动，并维持此前的削减购债步伐，德拉基新闻发布会讲话鹰中带鸽，淡化了疲软经济的影响，称疲软的经济增长动能不足以领我们改变基本情境，薪资增速加快不是暂时性的，不过警告称贸易战、脱欧、意大利等是经济放缓的潜在因素。

美元走疲带动英镑自近七周低点反弹，不过英国脱欧事务大臣拉布和爱尔兰外长科夫尼均出面警告英国“无协议”脱欧风险，且英国首相特雷莎·梅恐再度面临下台危机，时段内稍晚出炉的欧洲央行10月决议可能放鸽，若预期兑现，欧元将走疲，关联效应也将导致英镑上行阻力重重。

欧元兑美元连续第二周走疲，一度击穿1.14关口并挫跌至逾两个月低点1.1379，意大利政局难题仍为拖累汇价的主因，此外欧元区PMI数据不佳，兼之投资者们预计欧洲央行10月决议将鸽派维稳，欧元下行之路似乎刚刚开启。

英镑兑美元刷新9月10日以来低点至1.2900，欧洲理事会主席图斯克表示，无法保证一定能避免爱尔兰硬边界，导致上个交易日出现的脱欧乐观情绪迅速溃散。投资者们似乎确信英国首相特雷莎·梅将不会接受欧盟可能提出的全英关税同盟安排，脱欧疑云仍重压英镑。

欧元兑美元短暂上行后回落，意大利政局忧虑持续拖累投资者们对欧元的偏好，虽然欧盟或提议建立英国关税同盟的消息虽带动英镑大涨，但脱欧协商尚未取得实质性进展导致欧系货币难以抬头，一旦跌破1.1430，可能迅速向下测试1.13。

英国内阁就脱欧过渡期达成一致的消息带动英镑兑美元跳涨40余点再上1.30，不过英国首相特雷莎·梅身陷外忧内患，脱欧策略面临着越来越多来自保守党党内的反对，且其领导地位面临挑战，相关不确定性导致英镑愈发脆弱，若短期内未达成协议，不排除存在向下测试1.25的可能。

澳元兑美元跌跌破0.71，不过本周初美元上行动能欠佳及铜价格的反弹似乎将限制汇价下行空间，反弹空间犹存，澳大利亚薪资水平仍远未至导致澳洲联储担心货币政策过于宽松的水平，澳洲联储已指出薪资增长看似见底，澳洲国内经济增长料于今明两年均维持在3%上方。

欧元兑美元在涨至时段内高点1.1550后一度跌穿1.15，意大利和欧盟之间几乎没有达成妥协的立场，导致欧元上方压力重重。本周后期欧洲央行10月利率决议恐难大幅左右欧元，但意大利政局极有可能为本次决议的主要关注点，可能暗示更担忧由意大利政局带来的下行风险，预期兑现后欧元上行将更显艰难。

10月22日-28日当周加拿大央行和欧洲央行均将公布10月利率决议，虽然加拿大9月CPI远不及预期，但仍连续8个月维持在2%水平之上，兼之USMCA三方协定达成，本周大概率加息。欧洲央行方面，不大可能确定明年首次加息时间节点。此外脱欧协商再现曙光，英国首相特雷莎·梅将放弃一个关键的脱欧诉求，以此试图解决爱尔兰边境问题。

在上个交易日大幅走软后，英镑兑美元微幅反弹，不过距离1.30关口近咫尺之遥，英国脱欧峰会无果而终冲击本已孱弱的乐观脱欧预期，而特雷莎·梅延长脱欧过渡期的提议也遭遇重重阻力，汇价反弹恐难长久，短线或击穿1.30重要关口。

根据“10个工作日一调整”的原则， 10月19日24时，新一轮成品油调价窗口将再次开启，迎来年内第十三次上调，实现“四连涨”，预计加满一箱油或将多花6.5元，时隔五年再步入“8元”时代。

欧元兑美元于1.15上下来回拉锯，意大利财长称目标是三年内将债务占GDP比重降低4.5%，这一乐观言论予以支撑，但欧盟预算专员透露欧盟很可能会拒绝意大利的预算草案，如果近期看不到有妥协的初步行动，可能进一步打击欧元区市场信心，年底恐跌回1.12。

虽然美国10年期国债收益率涨至3.21%上方的新高，但美元指数未能延续上个交易日的劲涨之势，现已转为下跌，隔夜美联储9月货币政策纪要释放鹰派信号，强化加息预期，美元长期上涨动能犹存，但需警惕下行风险，特别是11月将迎来美国中期选举。

美元兑日元多头厮杀剧烈，日内维持在近30点的交投区间内震荡，市场人士等待将于美联储9月会议纪要，美联储与日本央行间货币政策分化料助力美元兑日元在后市走强，有望在年底升至115，并于明年涨至122。

周三(10月17日)中国央行公布金融数据显示，中国9月社会融资规模2.21万亿元，预期增长1.5535万亿元，前值增长1.52万亿元；新增人民币贷款1.38万亿元，预期增长1.3587万亿，前值增长1.28万亿元；M2增速8.3%，预期8.3%，前值8.2%。

美元走疲带动澳元兑美元微幅反弹，中国9月通胀基本符合预期，并未大幅左右汇价，美元走势仍为主导因素所在，澳洲联储10月纪要看点乏善可陈，2020年底前似乎难以加息，但全球动荡局势下澳元仍具弹性，当前或不宜追空。

美元走疲叠加英国薪资数据乐观，英镑兑美元重上1.32，本周的欧盟峰会关于脱欧谈判的结果很重要，但并不一定是升级的关键，核心问题是若在2019年第一季度之前达成脱欧协议，则将推动英镑大涨。

美债窄幅震荡，股市冒险情绪好转，兼之美国9月零销不佳，美元承压欧元站上1.16，风险情绪水平及政局发展仍为焦点所在，日内为意大利向欧盟提交预算草案的最后期限，由于意大利拒绝缩减赤字比重，这一方案能否获得欧盟审批通过还存在很大悬念，中期欧元前景虽光明，但短线多头仍不可大意。

本周初美元指数处于守势，目前逐步逼近95整数关口，上周美股大跌引发全球股市相继走疲，日元避险魅力绽放带动其上涨，拉低美元兑日元，进一步加大了美元指数承受的卖压。仅从美元过剩流动性的发展判断，广义美元将在11月或12月达到峰值(最有可能11月中旬)。