9月21日财经早餐:美联储意外偏鹰,通胀或无碍加息

2017-09-21 06:25:01 大维 47867 汇通网版权所有
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汇通网讯——美联储于9月20日宣布于10月开启缩表计划,维持基准利率不变,但预期年底或再度加息,并上调全年经济增速。整体基调明显鹰派抬头,大幅提振美元。
周三(9月20日),美联储宣布于10月开启缩表计划,维持基准利率不变,但预期年底或再度加息,并上调全年经济增速。整体基调明显鹰派抬头,大幅提振美元,即使是受英国8月零售数据大幅好于预期的英镑也在美元飙升的情况下,直线回落。

从9月货币政策声明内容来看,压制美元的一大原因或得到化解。低通胀水平一直是被认为影响美联储加息的重要原因。美联储在声明中也确实下调了对通胀水平的展望。但据美联储主席耶伦表示,低通胀或是由于暂时性因素导致的,低通胀并不能完全反应经济全貌。此外,还有分析称,随着油价回升以及美元贬值,美国通胀水平或于年底回升。因此,市场关于低通胀压制加息预期的逻辑将有所改变。

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目前来看,影响美联储加息的另一大因素可能是美国政府债务上限于12月15日到期后的走向。结合近期美国两大党在医改方案上产生分歧,以及即将于9月25日公布的税改法案初步版本,美国政局走向仍未知数较大或影响政府债务上限的走向。料市场对于美国政局走向的预期将影响到美联储的加息预期,从而影响美元走势。

此外,周四(9月21日)日本央行将公布利率决议,市场料其将维持利率水平不变。但其关于经济和通胀的展望仍值得关注。而英国首相特雷莎梅将于9月22日发表关于英国脱欧的最新讲话,鉴于英国经济数据近期表现强劲,英国央行加息预期大幅上升,但英国脱欧造成的不确定性依然是风险的主要来源,投资者需密切关注该讲话,以观察脱欧进程能否出现实质性的进展。

周四前瞻:
时间国家指标名称前值预测值
06:45新西兰第二季度GDP季率(%)0.50.8
11:00日本9月央行政策利率(%)-0.1-0.1
14:00瑞士8月贸易帐(亿瑞郎)35.11
16:30英国8月BBA房屋购买抵押贷款许可件数(万件)4.164.17
20:30美国截至9月16日当周初请失业金人数(万)28.430.0
21:00美国7月FHFA房价指数月率(%)0.10.4
22:00欧元9月消费者信心指数初值-1.5-1.5

11:00 日本央行公布利率决议及政策声明。
14:30 日本央行行长黑田东彦(Haruhuko Kuroda)召开新闻发布会。
21:30 欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在一场会议上就金融稳定发表演说。

周三回顾:
①美联储主席耶伦:缩表将是渐进和可预测的;
②美联储主席耶伦:联邦基金利率依然是首要的货币政策工具;
③美联储政策声明:10月开始缩表,维持基准利率不变;
④IMF主席拉加德:美国经济增速很难达到3%-4%的水平;
EIA原油库存增幅超预期,汽油库存如期下滑;
⑥英国8月零售大幅好于预期,增幅创4月以来最大;
⑦欧洲央行委员会委员诺特:欧洲央行资产购买的主要理由已经不存在;
⑧“债王”格罗斯:如果美联储遵循其计划,经济衰退可能会发生;

【全球主要市场行情一览】

股市
名称最新价涨跌涨跌幅
上证指数3366.009.150.27%
深证成指11191.13107.230.97%
日经22520310.4611.080.05%
纳斯达克指数6455.46-5.86-0.09%
道琼工业22408.7537.950.17%
英FTSE7271.95-3.30-0.05%
德DAX12569.177.380.06%
法CAC405241.664.220.08%

周三道琼斯工业平均指数上涨37.95点,涨幅0.17%,报22408.75点。纳斯达克指数下跌5.86点,跌幅0.09%,报6455.46点。道琼斯指数连续7天创历史新高。盘中,受美联储宣布缩表,以及预期年底将再度加息影响。美国三大股指一度大幅跳水,但尾盘均顽强反弹,道指甚至创下历史新高。个股方面,受LME铝期货大涨带动,美国铝业大涨并创下9年来历史新高,对带动指数帮助较大。此外,美联储加息预期上升,也带动金融板块上涨,支撑指数反弹。

期货
名称最新价涨跌涨跌幅
现货黄金1301.10-10.05-0.77%
现货钯金916.504.960.54%
现货白银17.18-0.13-0.76%
现货铂金944.35-8.50-0.89%
香港黄金12046.00-88.00-0.73%
美原油连续50.730.450.89%

周三,美联储意外鹰派抬头,不但上调2017年经济预期,还表示年底可能再度加息。这使得美元大幅飙升,黄金则应声大跌。金价走势此前受到避险情绪上升助推,但从周二特朗普再度抨击朝鲜,墨西哥大地震以及中东动乱的一系列事件发生后金价的反应来看。避险需求对金价的支撑正在变弱。结合美联储加息预期回升,美元或重拾升势,金价中期走势或承压。

原油方面,EIA报告显示美国原油产量和库存双双大增,受该数据利空打压,美油一度快速跳水。但精炼油库存降幅远超出预期,使得油价获得支撑。从API和EIA公布的数据来看,飓风哈维对美国原油库存变化短期内依然存在影响。但API数据整体好于预期,以及EIA数据部分改善的情况来看,飓风造成额暂时性影响正在消退。结合全球明年石油需求上升,以及OPEC减产或延长等利多因素,油价上升的态势正在初步形成中。

除了以上黄金白银和原油的报价,汇通网还为您盘点上海黄金交易所报价
名称最新价涨跌涨跌幅
黄金9999279.340.450.16%
黄金延期277.80-0.81-0.29%
白银延期3846.00-16.00-0.41%
铂金9995216.00-1.28-0.59%
白银99993915.000.000%


外汇
名称最新价涨跌涨跌幅
美元指数92.44830.60040.65%
欧元美元1.1893-0.0101-0.84%
英镑美元1.3495-0.0009-0.07%
美元日元112.2100.6100.55%
澳元美元0.80310.00220.27%

周三美联储宣布维持利率不变,于10月开始缩表计划,上调2017年经济增速,预期年底或再度加息。整体措辞明显鹰派,致美元大幅飙升。对于市场一直担忧的低通胀问题,美联储主席耶伦认为,低通胀或为暂时性因素导致,并表示通胀可能于2019年达到2%目标水平。虽然,耶伦也承认并不完全明白通胀疲软的原因,但短期内,关于低通胀影响美联储加息的担忧基本消除。目前,影响美联储年底加息最大的因素将集中于美国政府债务上限于12月15日到期后能否得到解决。否则潜在的政府关门及债务危机可能影响到美联储年底加息的决策。

【国际财经要闻】

【美联储主席耶伦:缩表将是渐进和可预测的】美联储主席耶伦:缩表将是渐进和可预测的。联邦基金利率依然是首要的货币政策工具。没有调整资产负债表方案的计划,确实承诺将通胀率提高至2%,改变资产负债表政策的门槛在某种程度上很高,在利率路径上没有任何承诺。

【美联储主席耶伦:宽松的货币政策应该会进一步支撑就业市场】美联储主席耶伦:宽松的货币政策应该会进一步支撑就业市场。缩表将是渐进和可预测的,第三季度GDP增速将受累于飓风的影响。压制通胀的因素应该是暂时性的,预计通胀率将升高并稳定在2%附近。中性利率按照历史标准衡量似乎相当低。

【美联储政策声明:10月开始缩表,维持基准利率不变】美联储政策声明:10月开始缩表,维持基准利率不变。仍预计今年再加息一次,预估显示2018年加息三次,2019年加息两次,2020年加息一次。将较长期中性利率预估由3.00%下调至2.75%。缩表进程将于今年10月开启。近期风暴将影响短期经济活动,但不太可能改变中期经济路径

【EIA原油库存增幅超预期,汽油库存如期下滑】美国汽油库存变化值连续3周录得下滑。美国原油进口变化值连续3周录得下滑后本周录得增长。精炼厂设备利用率较上周增加5.5%,增幅录得2008年10月3日当周以来最大。

【“债王”格罗斯:如果美联储遵循其计划,经济衰退可能会发生】“债王”格罗斯:如果美联储遵循其计划,经济衰退可能会发生。美联储是否会导致美国经济陷入衰退,取决于它是否坚持联邦基金利率预测。美联储应该保持“小心”,因为现在是高度杠杆化的经济。这是一个高度杠杆化的全球经济和货币市场,若美联储夸大情况,美元和其他相关资产(如黄金)将大幅波动。

【IMF主席拉加德:美国经济增速很难达到3%-4%的水平】IMF主席拉加德:美国经济增速很难达到3%-4%的水平。特朗普对朝鲜的威胁对解决问题没有帮助,对朝鲜的制裁是有效的。与美国财长努钦进行了良好的会晤和讨论。美国经济增速可能略高于2.1%的预期。

【欧洲央行委员会委员诺特:欧洲央行资产购买的主要理由已经不存在】欧洲央行委员会委员诺特:欧洲央行资产购买的主要理由已经不存在。欧元上涨是对欧元区经济情况的反映。有信心CPI将持续回到欧洲央行的目标水平。欧元区的货币政策需要重新校准。

【英国8月零售大幅好于预期,增幅创4月以来最大】路透简评英国8月零售销售数据,英国8月零售销售月率上升1%,增幅创4月以来最大,或令英国央行11月加息预期大幅上升。上周英国央行表示,如果经济和通胀数据均符合该行的预期,预计未来几个月有加息空间。

【国内财经要闻】

国内宏观
【国务院:建立资源环境承载能力监测预警长效机制】近日,中办、国办印发《关于建立资源环境承载能力监测预警长效机制的若干意见》,切实将各类开发活动限制在资源环境承载能力之内。对红色预警区,针对超载因素实施最严格的区域限批,依法暂停办理相关行业领域新建、改建、扩建项目审批手续,明确导致超载产业退出的时间表,实行城镇建设用地减量化。

国内股市
【大盘持续震荡修整,芯片概念股井喷】分析师指出,虽然沪综指昨日跌破20日均线,但投资者的维稳预期仍旧存在,而且近期板块轮动令市场人气不散,今日大盘还是维持窄幅盘整。华西证券首席策略分析师曹雪峰指出,市场有持续热点,大盘也没怎么走坏。估计在(国庆)长假前,股指不会有大的波动,个股行情将继续。

国内楼市
【上海市委书记韩正:上海房地产市场要重点解决结构失衡、房价高等问题】上海市委书记韩正:当前,上海房地产市场要重点解决结构失衡、房价高等问题,必须坚定不移落实“房子是用来住的、不是用来炒的”定位,进一步完善市场和保障“两大体系”,促进房地产市场平稳健康发展。

国内产业
【旅游局:双节期间,国内旅游收入将达5900亿】国家旅游局近日发布的《2017年国庆中秋假日旅游指南》显示,预计10月1日至10月8日期间国内旅游人数将达到7.1亿人次,国内旅游收入将达到5900亿元;预计10月1日至10月7日期间国内旅游人数和旅游收入较去年同期分别增长10%和12.2%。

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