63%加息概率疯炒背后：澳元正在赌一场惊天逆转？

汇通财经APP讯——1月26日周一，澳元兑美元站上了0.6920，走势明显偏强。这波上涨的背后，其实是美元整体走软所推动的。上周末，市场突然传出消息，称纽约联储正在对美元兑日元的汇率进行利率相关的核查。虽然消息未被证实，但交易员立刻将其解读为“央行可能干预汇市”的信号，于是迅速行动：削减美元兑日元的多头仓位，同时回补日元空头。这一连串操作不仅压低了日元相关货币对，也拖累了美元在其他品种上的表现。



不过分析指出，这种波动更多是由仓位调整和流动性变化驱动的，并非美国经济基本面发生了根本性恶化。类似的情况在市场上并不少见，往往来得快去得也快。一旦情绪降温，市场通常会在接下来几天进行修正。问题是，能不能完全吐回去，还得看后续有没有真正的经济数据或政策信号来支撑美元重新走强。

目前市场的焦点已经转向本周三的美联储议息会议。普遍预期是利率按兵不动，政策声明也会继续强调“依赖数据”来决定未来降息节奏。如果会议内容平淡无奇，没有释放更强硬或更鸽派的信号，那么美元大概率会回归到由数据主导的定价模式。真正关键的时间点其实在2月，届时将迎来新一轮宏观数据发布潮，尤其是非农就业报告，往往能极大影响市场对利率路径的判断。

澳元强势的秘密：从就业数据到加息豪赌

相比之下，澳元这一轮上涨的动力更为直接且强劲。上周公布的澳大利亚就业数据极为亮眼，远超市场预期，直接点燃了市场对澳洲联储加息的遐想。原本大家还在讨论何时降息，现在交易员却开始押注下次会议就可能加息，而且这个概率已经被定价到了63%。如此激进的转变，反映出市场对澳洲经济韧性的重新评估。

之所以出现这种极端预期，也和澳洲联储近期的表态有关。在之前几次政策会议中，面对连续高于预期的通胀数据，联储并未像以往那样释放宽松信号，反而语气趋紧，甚至提到“若通胀黏性持续，2026年不排除再次加息”。这样的措辞给了市场想象空间，而强劲的就业数据则成了导火索，把原本遥远的可能性提前到了眼前。

眼下最大的悬念落在本周即将发布的澳大利亚季度通胀报告上。这份数据将成为检验当前市场疯狂定价是否站得住脚的关键试金石。如果通胀明显回落，那63%的加息概率恐怕难以维持，市场将不得不大幅下调预期，澳元也可能面临短线获利盘的集中抛售。反之，若通胀依旧高烧不退，等于为当前的鹰派定价提供了实锤支持，澳元的利差优势将进一步凸显，强势格局有望延续。

行情进入“决赛圈”：数据对决决定方向

从技术图形来看，澳元兑美元的日线走势已经完成一次关键突破。当前价格0.6920，已明显站稳前期重要阻力位0.6835，这意味着原来的压制区正转化为潜在支撑区。多头结构清晰，短期目标看向0.6929的前高位置，一旦有效突破，下一阻力在0.6980附近。下方支撑则依次关注0.6835和0.6765，若出现深度回调，再往下则是0.6592一带的阶段性低点。



不过也要警惕风险。尽管动能指标仍维持多头排列，但相对强弱指标（RSI）已升至79.6469，提示短期内存在过热迹象。分析提醒，过热并不意味着马上反转，更多时候表现为冲高后的横盘整理或小幅回撤，用时间消化技术压力。

当前汇市的核心矛盾，本质上是两条线索的赛跑：一边是美元能否依靠接下来的经济数据稳住阵脚，特别是市场目前仍定价年内累计降息48个基点，这一预期是否会被迫下修；另一边是澳元能否通过通胀数据进一步确认其利率重定价的合理性。若美国数据回暖而澳洲通胀疲软，澳元兑美元回调压力将显著上升；若澳洲通胀继续发热且美联储会议保持中性，则澳元仍有向上拓展空间的能力。

高位震荡还是突破前行？答案即将揭晓

总体来看，澳元兑美元的上涨并非单纯的情绪炒作，而是建立在利率预期抬升的基础之上。无论是就业市场的强劲，还是联储口风转紧，都为这一逻辑提供了支撑。但行情走到当前位置，进一步上行的空间正越来越依赖于基本面的验证。

接下来几天堪称“决战时刻”。美联储会议与澳洲通胀报告几乎同期登场，两大核心变量将在短时间内集中释放。市场或将迎来剧烈波动。若两者形成共振——比如美国数据偏软而澳洲通胀火热，澳元有望冲击更高目标；但如果形势逆转，当前的强势也可能迅速瓦解。