澳洲联储下月或降息？澳元/美元承压

汇通财经APP讯——周三（1月29日）欧市盘前，澳元/美元连续第三个交易日下跌，主要受澳大利亚最新公布的消费者价格指数（CPI）数据低于市场预期的影响。2024年第四季度，澳大利亚CPI环比上涨0.2%，与前一季度持平，但未能达到市场预期的0.3%。与此同时，CPI同比增速从2.8%（第三季度）降至2.4%，也低于市场普遍预测的2.5%。



此外，澳大利亚2024年12月月度CPI同比增长2.5%，符合市场预期，高于11月的2.3%。虽然这一数据创下了自2024年8月以来的最高水平，但仍连续第四个月维持在澳洲联储设定的2%-3%目标区间内。

值得注意的是，澳洲联储最关注的剔除异常值后的核心CPI在2024年第四季度同比增长3.2%，为三年来最低，略低于市场预期的3.3%，但仍高于澳洲联储的目标区间。这表明尽管通胀有所放缓，但尚未完全回落至澳洲联储的可接受水平。

针对这一通胀数据，澳大利亚财政部长吉姆·查尔默斯（Jim Chalmers）在周三表示，"最严重的通胀挑战已经彻底过去"。他进一步强调，"我们一直在规划和准备的软着陆正变得越来越可能"，这显示出政府对经济前景的乐观态度。

利率政策展望：市场对澳洲联储降息预期升温

随着通胀压力的缓解，市场对2025年2月澳洲联储降息的预期正在升温。自2023年11月以来，澳洲联储一直将官方现金利率（OCR）维持在4.35%，并一再强调，在通胀“可持续”回到2%-3%的目标区间之前，不会考虑降息。然而，最新的CPI数据表明，澳大利亚的通胀放缓趋势正在确立，这可能为澳洲联储提供降息的理由。

如果澳洲联储在2月的会议上暗示即将开始降息周期，或者市场对降息的预期进一步增强，那么澳元/美元可能继续承压。

技术面分析师解读：

从技术角度来看，澳元/美元近期跌破日线级别的上升通道，表明市场趋势可能正在向看跌方向转换。

1.相对强弱指数（RSI）显示看跌信号

目前，14日相对强弱指数（RSI）已跌破50水平，进一步巩固了市场的看跌情绪。这表明卖方力量正在增强，而买方动能减弱。


（澳元/美元日线图，来源易汇通）

2.关键支撑位与潜在下行目标

随着澳元/美元突破上升通道的下轨支撑，下一个关键支撑位于0.6131，这是自2020年4月以来的最低水平，并在2025年1月13日触及过该低点。如果澳元持续走弱并跌破0.6131，可能会进一步打开下行空间，向0.6000甚至0.5900水平靠拢。

3.关键阻力位与潜在反弹目标

如果澳元/美元出现技术性反弹，首要阻力位于0.6256，该位置恰好与上升通道的下轨重合。如果价格能够成功反弹并收复该水平，则有可能恢复部分涨势，并进一步测试0.6360附近的上轨阻力。

总结

综合来看，澳元/美元的短期趋势偏向看跌，主要受到多重因素的影响。澳大利亚CPI数据低于预期，市场对澳洲联储降息的预期上升，削弱了澳元的吸引力。从技术面来看，澳元/美元已跌破上升通道，同时14日RSI跌破50，进一步强化了市场的看跌情绪。

在下行方面，0.6131是短期关键支撑位，若失守，可能进一步跌向0.6000关口。在上行方面，若收复0.6256并站稳，则可能重新回到升势，并测试0.6360附近的阻力位。