塔伦
市场背景：股市提振与油价下跌
9月27日，中国股市创造了自2008年以来的最佳单周表现，这不仅推动了亚洲股市的上涨，还将全球股市带入上升轨道。中国的大规模刺激政策是此番上涨的主因，包括降准和降息等一系列措施，使得投资者对未来的经济增长恢复了信心。与此同时，国际原油价格下跌4.2%，使得全球通胀压力有所缓解。
这一切都为黄金、外汇和能源市场的走势提供了背景。今晚的交易无疑将在这些变动中找到机会，尤其是市场情绪转变时的短期波动。
黄金市场：高位震荡，全球通胀降温利空金价？
黄金市场本周再次创下历史新高，背后的推动力不仅仅来自投资者避险需求，还包括全球通胀担忧的持续减弱。在知名机构的分析中，由于中国推出刺激计划及原油价格的下跌，全球通胀前景正呈现缓和的趋势。
从基本面来看，美联储11月是否降息仍是一个悬而未决的问题。核心个人消费支出（PCE）价格指数将于稍后公布，市场预计月度涨幅仅为0.2%。若该数据符合预期，将进一步支撑美联储大幅降息的可能性，进而降低美元收益率并推动黄金需求回升。然而，若PCE数据出现上行意外，市场可能会重新调整对通胀的预期，黄金短期内或面临较大压力。
从技术面上看，黄金目前处于高位震荡区间，突破前高的可能性依然存在，但关键阻力位将在1980美元/盎司附近。下方支撑则位于1920美元/盎司，若跌破该位，可能引发进一步回调。
机构观点：知名机构指出，全球央行降息步伐加快，黄金的长期前景仍然乐观，尤其是在美元走弱的情况下。然而，短期内需警惕金价受全球通胀降温而承压的风险。特别是在原油价格下跌的背景下，通胀预期的放缓可能会减少避险需求，压制黄金的涨幅。
外汇市场：日元逆转，美元短期走强
外汇市场的焦点无疑是日元的剧烈波动。自民党领导人选举引发了市场对日本央行未来货币政策的高度关注，特别是在高市早苗与石破茂的竞争中，市场一度押注高市早苗可能胜出。她对日本央行加息的批评态度让市场对今年再次加息的预期下降至30%。
然而，随着石破茂在自民党选举中胜出，市场预期发生了逆转。日元迅速从146日元回升至143日元附近，表明投资者开始押注日本央行的鸽派政策将继续执行，且不会出现重大变化。
与此同时，美元指数因美国核心PCE数据即将公布而有所走强。投资者仍在等待关键的经济数据，以确定美联储的下一步政策动作。隔夜数据显示，美国每周初请失业金人数较低，导致市场对美联储再次降息的预期有所降低。这使得美元短期内维持强势，但若今晚的PCE数据低于预期，美元或将重新回落。
技术面：美元兑日元的支撑位在143.50，若跌破该位置，将引发进一步回调至140的可能性。上方阻力位则在147.20附近，若突破该点位，美元可能进一步上行。
机构观点：盛宝银行的分析师Charu Chanana认为，尽管日元短期因石破茂当选而反弹，但从长期来看，日元走势仍受到美联储政策的主导，收益率差的缩小可能会有利于日元的走强。
能源市场：油价下跌，通胀压力减轻
能源市场的核心是油价的下跌。沙特阿拉伯放弃了每桶100美元的非官方目标价，并计划增加产量，这直接导致布伦特原油期货下跌至71.31美元/桶。本周累计跌幅达4.2%，为全球通胀减压的同时，也让各国央行有了更大的降息空间。
从消息面来看，全球经济增长放缓以及主要产油国的供应增加使得市场看空原油价格的情绪浓厚。然而，投资者需警惕中东地缘政治局势对供应链的潜在影响，尤其是在沙特和其他OPEC国家的政策变动可能导致市场供应短缺。
从技术面来看，原油的关键支撑位在70美元/桶，若进一步跌破该位，可能会引发新一轮的下跌压力。上方阻力位则在75美元/桶附近，若有消息刺激，油价可能出现反弹。
机构观点：知名机构分析师认为，短期内油价的下行空间仍然存在，尤其是沙特增产的影响尚未完全反映在市场中。然而，若全球经济出现复苏迹象，或地缘政治风险加剧，油价或将迅速反弹。
市场展望：关注今晚的关键数据
今晚市场的重点无疑是即将公布的美国核心PCE数据。这一数据不仅将直接影响美联储的货币政策预期，还将为黄金、外汇和能源市场的下一步走势提供方向指引。
1. 黄金：短期内可能受通胀预期的变化而波动，尤其是在PCE数据公布后，若数据低于预期，黄金可能走强。
2. 日元：自民党选举结果已出，日元反弹的动力依然强劲。若美国PCE数据低迷，美元或将承压，日元进一步反弹的可能性增大。
3. 原油：油价面临短期下行压力，投资者需密切关注全球经济复苏的信号以及OPEC的下一步动作。
今晚的市场行情无疑将带来大量交易机会。投资者需密切关注全球经济数据的发布，以及各国央行的政策动态。无论是黄金、外汇还是能源市场，短期内的波动将为专业交易者提供丰厚的机会。
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