不讨论降息预期发酵,金价急跌二探1995一线,聚焦美国CPI及美联储决议

清风明月 2023-12-11 15:02
本文共2289字  |  预计阅读: 8分钟
汇通财经讯——周一亚市盘中,现货黄金显著下滑,金价稍早一度跌破1995美元/盎司,日内重挫约10美元。“美联储传声筒”Nick Timiraos报道称,美联储官员不太可能在本周就何时降息进行严肃的讨论。若鲍威尔言论鹰派,美元有望展开强势反弹,并推动金价进一步大跌。
汇通财经APP讯——周一(12月11日)亚市盘中,美元指数延续日内反弹走势,现报104.10附近;现货黄金显著下滑,金价稍早一度跌破1995美元/盎司,日内重挫约10美元。“美联储传声筒”Nick Timiraos报道称,美联储官员不太可能在本周就何时降息进行严肃的讨论,而且可能在未来几个月都不会讨论,这一消息打击市场对美联储降息的预期,令金价遭遇抛售压力。金价自上周五以来已二次下探1995一线。

分析师指出,假如鲍威尔本周发表措辞鹰派的言论,美元有望展开强势反弹,并推动金价进一步大跌。本周市场聚焦周二的美国CPI及周三纽约时段的美联储决议。

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(现货黄金15分钟图 来源:汇通财经APP)

金价周一小幅下滑,一度跌至1994.77美元/盎司,因美元坚挺,投资者等待本周几个主要央行会议和美国通胀数据,以进一步明确利率前景。美元指数一度上涨 0.1%至104.09。

美元指数上周五收市上涨0.3%,报104。现货黄金上周五收报2004.41盎司,跌幅1.19%。

“美联储传声筒”:这周美联储决议不太可能讨论降息!

在美联储本周即将做出最新利率决议的关键时刻之际,被视为“美联储传声筒”之称的《华尔街日报》首席经济记者Nick Timiraos当地时间周日报道称,美联储官员不太可能在本周就何时降息进行严肃的讨论,而且可能在未来几个月都不会讨论,除非经济的疲软程度超出预期。到目前为止,一切顺利。在经历了一系列“令人毛骨悚然”的加息之后,今年通胀率的下降速度超过许多美联储官员的预期,这在两年前是他们都没有想到的。现在最大的问题是美联储何时可以开始降息,以及降息幅度有多大。这些问题的答案将对家庭、市场乃至2024年美国总统大选产生重大影响。

Timiraos称,一个危险是,鲍威尔和他的同事们——被指责在两年前应对飙升的通货膨胀时反应太慢——现在将等待太长时间才降息,以确保通胀完全消退。这个错误可能会过度抑制经济增长,导致经济衰退。Timiraos警告称,美联储未能遏制通胀就过早降息也将是一个重大失误。美联储不想重蹈1967年的覆辙,当时它通过降息来提振疲弱的经济增长,结果却看到物价飙升。

美联储官员们对过早降低利率持谨慎态度,因为他们担心新的冲击——比如油价的上涨——会引发新一轮的通胀激增,就像上世纪70年代发生的那样。

Timiraos写道,鲍威尔和他的同事们有望在本周的会议上维持利率不变。官员们上次将基准联邦基金利率上调至5.25%-5.5%区间是在7月份,这一利率水平创22年来新高。利率影响着整个经济的借贷成本,比如抵押贷款、信用卡和商业贷款的利率。

Timiraos表示,美联储官员不太可能在本周就何时降息进行严肃的讨论,而且可能在未来几个月都不会讨论,除非经济的疲软程度超出预期。不过,他们认为利率不需要无限期地维持在目前的经济限制水平。官员们将在周三会议后公布最新的利率预测,其中将显示多数人预计明年会有所降息。

多家机构前瞻美联储决议及金价
摩根大通首席经济学家Michael Feroli认为,美联储主席鲍威尔不会参与降息讨论。他表示:“在新闻发布会上,我们认为鲍威尔将试图把话题从首次宽松的时间转移开,他会指出,目前委员会只是在考虑是保持不变还是收紧政策。”

牛津经济研究院(Oxford economics)首席美国经济学家Michael Pearce也认为,周三的新闻发布会略微偏鹰派,表明鲍威尔和美联储倾向于在更长时间内保持较高利率。

法国兴业银行(Societe Generale)美国首席经济学家Stephen Gallagher表示,美联储的政策声明将继续倾向于鹰派立场,再次谈论未来可能的紧缩政策。Gallagher表示,在新闻发布会上,鲍威尔将提醒市场,如果通货膨胀再次加速,美联储可能不得不再次加息。鲍威尔将强调,现在谈论降息“为时过早”。

KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer称,“上周五较强劲的就业数据,导致对美联储明年的预期有些调整,为美元和债券收益率提供喘息机会,这给黄金带来了一些下行压力,”

数据显示,上个月美国非农就业岗位增加19.9万个,高于经济学家预期的18万个。这份报告促使交易员降低了对美联储最快可能在3月降息的预期。

周三将有美联储政策决议及主席鲍威尔记者会,在此之前,市场将密切关注周二公布的11月美国消费者物价报告,以寻找更多的利率线索。

市场普遍预计美联储本周将维持利率在 5.25%-5.50% 不变。欧洲央行、英国央行、挪威银行和瑞士央行也将在周四召开政策会议。

高盛预测美联储将在明年第三季首次降息,早于此前预测的第四季,理由是通胀改善。

LBBW研究机构:美欧汇率可能在2024年底前走弱。LBBW研究机构的分析师称,预计美国经济明年将陷入衰退,这将促使美联储先于欧洲央行开始降息,并导致美元兑欧元走软。

LBBW在一份报告中表示,经济衰退应该会帮助美国的通货膨胀率在下半年接近2%的大关,在这种背景下,美联储可能最早在2024年夏天启动降息阶段。LBBW的分析师预计,欧洲央行将于明年秋季开始降息。他们预计欧元兑美元将在明年一季度和二季度稳定在1.08,然后在明年年底达到1.10。

北京时间14:57,国际现货黄金报1999.16美元/盎司。

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